חברת התחבורה דן נערכת להנפקה של החברה הבת אמד לפי שווי של 600-800 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

חברת התחבורה דן נערכת להנפקה של החברה הבת אמד לפי שווי של 600-800 מיליון שקל

בנוסף תמכור החברה 35% ממניותיה למשקיעים בראשות עמיקם בן צבי, לפי שווי של לפחות מיליארד שקל

2תגובות

<< אתמול פורקה באופן סופי השותפות בין קרדן לבין חברת התחבורה הציבורית דן, לאחר מתחים ומחלוקות רבות. האחזקה העיקרית של קרדן ודן, דרך חברת אמד הפרטית, היתה בחברת דן רכב. דן רכב נסחרת בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק של 530 מיליון שקל. החברה היא זכיינית אוויס בישראל.

במסגרת פירוק השותפות לקחה קרדן, שבשליטת יוסף גרינפלד, אבנר שנור ואיתן רכטר, את יתרת האחזקה של דן בדן רכב. בעקבות המהלך קרדן מחזיקה בדן רכב 68%. דן לקחה את עסקי הנדל"ן שהיו באמד, כך שכיום היא מחזיקה בשתי חברות בתחום, אמד ונהור, המחזיקות בתיק נכסים הנאמד בכמה מיליארדי שקלים. המהלך הותיר את חברת התחבורה ללא אחזקות ציבוריות, אך נראה כי היא סוללת את דרכה בחזרה לבורסה.

לאחר שקיבלה את אישור הדירקטוריון מתכננת דן הנפקה ראשונית (IPO) של נכסי אמד בבורסה בתל אביב. דן תנסה להנפיק את אמד לפי שווי מוערך של 600-800 מיליון שקל, כדי לגייס הון נוסף הנדרש לפיתוח הנכסים. ההיקף והשווי הסופי של ההנפקה עדיין לא נקבעו. אופיר קרני, סמנכ"ל הכספים של דן, צפוי להוביל את ההנפקה כבר בחודשים הקרובים.

הנכסים העיקריים של אמד הם המגרש במתחם הרכבת ברחוב ארלוזורוב בתל אביב, שעליו אמור להיבנות מגדל מגורים בן כ-30 קומות בהשקעה של כמיליארד שקל; חניון דן בארלוזרוב; שותפות עם דן בפרויקט נדל"ן בשיכון דן; חניון אוויס במתחם הבורסה ברמת גן; מגרשים בבת ים ובחולון; וכן נכסים מניבים במתחם הבורסה ובבני ברק.

דן מוחזקת כיום בידי חברי הקואופרטיב לשעבר (90%), וקבוצת משקיעים בהובלת עמיקם בן צבי (לשעבר מנכ"ל המשביר לצרכן ויו"ר מכון התקנים); והבעלים של יבואנית משאיות מאן, משפחת רוטנברג, שרכשו לפני כמה שנים 10% מדן לפי שווי של כ-1.05 מיליארד שקל.

בתוך כך, נודע ל-TheMarker כי דן מנהלת בימים אלה מגעים מתקדמים עם קבוצת משקיעים בראשות בן צבי למכירת כ-35% ממניותיה לפי שווי חברה של כ-1.1 מיליארד שקל. זאת במסגרת האופציה שניתנה בעבר למשקיעים.

דן, המנוהלת בידי שמואל רפאלי ומיכה נגר, השלימה בשנים האחרונות מעבר מקואופרטיב לחברה עסקית. בשמונה השנים האחרונות הוצאו למכרז כ-25% מקווי האוטובוס של החברה במסגרת הרפורמה בתחבורה הציבורית, והחברה צפויה לאבד בחודשים הקרובים נתח של 8% נוספים מפעילותה.

בעקבות צמצום פעילותה בתחום התחבורה הציבורית באוטובוסים פנתה דן לבחינת ההרחבה של פעילותה העסקית גם לאפיקים נוספים (פרויקטי זכיינות, נדל"ן וקמעונות).

דן נכנסה באחרונה לתחום רשתות השיווק עם רכישת רשת הסופרמרקטים מחסני להב (המונה כיום עשרה סניפים) תמורת כ-100 מיליון שקל. בנוסף, דן זכתה באוגוסט 2010 במכרז להפעלת המטרונית בחיפה בתום הליך מכרזי, שבו גברה על קבוצה שכוללת את מטרופולין, קבוצת מאיר וחברת הורן את ליבוביץ. מכרז המטרונית בחיפה הוא הראשון בישראל הכולל הקמה, אחזקה והפעלה של קווי B.R.T (Transit Bus Rapid). מדובר באוטובוסים מוארכים (18.5 מטר).

דן תפעיל 90 מטרוניות המצויות כיום בפיתוח בידי חברת MAN. עלות הקמת התשתית מוערכת ב-300 מיליון שקל, ועלות התפעול ל-12 שנות הפרויקט צפויה להסתכם בעד מיליארד שקל.

הסכסוך בין קרן ודן, שגרם לפירוק השותפות, נסוב סביב כמה נושאים הקשורים בהתנהלותם של הדירקטורים בדן רכב, כאשר כל אחד מהצדדים האשים את השני שפעל בחוסר תום לב. כמו כן, בדן העלו חשדות כי מסע הרכישות של מניות נוספות של דן רכב שביצע קרדן לפני כמה חודשים (כ-8%), בהיקף של יותר מ-40 מיליון שקל, נועד להשתלטות על החברה, בעוד שבקרדן טענו כי מדובר בהשקעה פיננסית. קרדן מצדה האשימה את דן כי היא מונעת השבחה של נדל"ן בשווי של מיליארדי שקלים.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#