חודש שלילי נוסף לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

חודש שלילי נוסף לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות

בבית ההשקעות מיטב-דש צופים שבמארס הסבו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות לחוסכים הפסדים של 0.6% בקופות הכלליות והפסדים של 2.5% בקופות המנייתיות

6תגובות
חדר מסחר. "בבנקים יש תנאים טובים יותר לנשים כי שעות העבודה נוחות יותר"
Bloomberg

בהמשך לחודש השלילי בענף הגמל בפברואר, צופים בבית ההשקעות מיטב-דש כי גם במארס הסבו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הפסדים לחוסכים בהן. נתוני התשואות המדויקים בכל קופה וקופה מתפרסמים כאן ב-Themarker באמצע החודש אך כבר כעת ההערכה היא שהקופות הכלליות הניבו במארס תשואות שליליות של 1.1%-0.1%.

תשואות ממוצעות בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות

בקופות המנייתיות ההפסדים ללקוחות צפויים להיות צורבים יותר, עם ההערכה שבמארס נעו התשואות בהן בטווח שבין תשואה שלילית של 1.5% לתשואה שלילית של 3.5%. בכך מעביר מארס את התשואה המצטברת בקופות הגמל מתחילת השנה לטריטוריה שלילית - תשואה שלילית של 0.3% בקופות הכלליות ותשואה שלילית של 1.8% בקופות המנייתיות.

אילן רביב, מנכ"ל מיטב-דש
רמי זרנגר

הרקע לתשואות השליליות בענף הגמל הוא ירידות משמעותיות שהתרחשו במהלך מארס בשוקי המניות בארץ ובעולם. עם זאת, מגמה חיובית במארס באפיקי איגרות החוב - בפרט בזירת איגרות החוב הממשלתיות - קיזזה חלק מההפסדים משוק המניות ואף היטיבה עם הקופות שבהן רכיבי האג"ח היו גדולים יותר. כך, למרות החודש השלילי בענף נהנו קופות הגמל המדדיות מתשואה חיובית במארס של 0.2%. בנוסף, נהנו הקופות השקליות מתשואה חיובית של 0.3%.

במהלך מארס ירדו המדדים המובילים בארה"ב בשיעורים בולטים, מדד S&P ירד ב- 2.7%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-3.7% ומדד הנאסד"ק ירד ב-2.9%. גם בשוקי המניות באירופה היו ירידות שערים חדות כאשר מדד DAX הגרמני ירד ב-2.7% ומדד CAC הצרפתי ירד ב-2.9% . ביפן ירד מדד הניקי בשיעור חד של 4.1%. בישראל המשיכו מדדי המניות את המגמה מפברואר - ובמארס השיל מדד ת"א 35 ירידה של 4.3% מערכו, מדד ת"א 90 ירד ב-2.9% ומדד יתר 50 צנח בשיעור של 5.4%.

תשואות מדדי המניות והאג"ח במארס

באפיקי איגרות החוב עלה מדד תל בונד 20 ב-0.2% ומדד תל בונד 40 נותר ללא שינוי. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.6%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד, המכונות "גלילים", עלו ב-0.6% ואיגרות החוב השקליות, המכונות "שחרים", עלו ב-0.5%.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#