רכישה ראשונה לאחר ההנפקה: לסיכו תרכוש 56% מפולדמיר בנין לפי 17.5 מיליון שקל

הרכישה תואמת את רצון לסיכו להרחיב את תחומי ההתמקצעות שלה בפרויקטים מיוחדים של הנדסה אזרחית בדגש על מוסדות ציבור ומערכת הביטחון ■ מנכ"ל החברה, יורי מוסקוביץ, נפטר בינואר ■ מניית לסיכו עלתה מאז ההנפקה ב-1%

ערן אזרן
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקיםכתוב תגובה
אצטדיון טדי בירושלים
אצטדיון טדי בירושליםצילום: ניר קידר

לסיכו , שביצעה הנפקה ראשונית (IPO) בבורסה ב-2017, חתמה על הסכם לרכישת 56% מחברת פולדמיר בנין (1986), המתמחה בפרויקטים הנדסיים מורכבים, ב-9.75 מיליון שקל. בנוסף, הרוכשים והמוכרים סיכמו על אופציות CALL/PUT התקפות החל ב-2020, שתכפה על לסיכו לרכוש את מלוא מניות החברה. לסיכו מגיבה בעלייה של 1.8%.

פולדמיר נמצאת בשליטת פולדי פרץ. יורי מוסקוביץ, שותף בחברה שכיהן כמנכ"ל, נפטר בינואר 2018. פולדמיר מתמחה בבנייה והקמה של פרויקטים בעבור מוסדות ציבוריים בכלל ובעבור מערכת הביטחון בפרט. עם העבודות שביצעה פולדמיר נמנים מבני ציבור ביד ושם, אוניברסיטת בן-גוריון, בתי חולים, אצטדיון טדי בירושלים, מתקנים ביטחוניים בעבור הצבא, הצבא האמריקאי, התעשייה האווירית וגורמי ביטחון נוספים, ובכלל זה בניית בסיסים צבאיים, האנגרים, בונקרים, משרדים, מעבדות, מרכזי אחזקה ועוד.

פולדמיר, שפועלת מגדרה, סיימה את 2017 עם צבר הזמנות של 350 מיליון שקל ומחזור הכנסות של 150 מיליון שקל. בלסיכו ציינו כי מבדיקה ראשונית שנערכה, לאחר מועד ההשלמה לא כל מחזור ההכנסות של פולדמיר יהיה ניתן לאיחוד במחזור ההכנסות של החברה, בין היתר בשל ההתאמות שיתבצעו בין תקני ה-IFRS שעל פיהם עורכת החברה את דו"חותיה הכספיים לבין Israeli GAAP שעל פיהם ערכה פולדמיר את דו"חותיה הכספיים.

לסיכו, שהוקמה ב-1968, עוסקת בתחומי הייזום, התכנון, המימון, ההקמה והתחזוקה של פרויקטים בתחומי האנרגיה, איכות הסביבה, מסילות רכבת, תחזוקת מערכות זורמות והתקנות בתעשיות מיקרו-אלקטרוניקה, פרמצבטיקה ומזון. בין היתר, החברה מבצעת עבודות בעבור רכבת ישראל, עבודות בתחום תשתיות הגז הטבעי, מקימה תחנות כוח, מעברי גבול וגדרות, מתקני טיהור שפכים וטיפול בבוצה. מחצית מהכנסות החברה מקורן במגזר ההנדסה האזרחית.

לסיכו הונפקה לפי שווי של 192 מיליון שקל, וגייסה יותר מ-60 מיליון שקל. חלק מהסכום שולם לבעלים כדיווידנד לאחר ההנפקה. מאז ההנפקה מנייתה עלתה ב-7%. מניות החברות מוחזקות על ידי היו"רים המשותפים יחיאל לשמן (27.6%) ואחיו יהודה (22.1%). בעלי מניות נוספים הם רובי לשמן (10.9%), בנו של יהודה, והמנכ"ל אייל לשמן (5.4%), בנו של יחיאל. בחברה הסבירו כי הרכישה החדשה תואמת את רצונה של החברה להרחיב את פעילותה ותחומי ההתמקצעות שלה בפרויקטים מיוחדים של הנדסה אזרחית, בדגש על מוסדות ציבור ומערכת הביטחון.

לסיכו סיימה את 2017 עם הכנסות של 384 מיליון שקל, לעומת הכנסות של 403 ב-2016. הירידה נבעה בעיקר ממגזר ההקמה עקב השלמת פרויקטים. הרווח הגולמי ב-2017 הסתכם ב-49 מיליון שקל, עלייה של 17.5% לעומת רווח גולמי של 41.6 מיליון שקל ב-2016. העלייה נובעת בעיקר מפרויקטים בתחום ההקמה שבהם הוכרו הכנסות שהתגבשה הוודאות לקבלתן. הרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) ב-2017 היה 31 מיליון שקל, לעומת 29 מיליון שקל ב-2016.

בשורה התחתונה, סיימה לסיכו את 2017 עם רווח נקי של 15 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 16.6 מיליון שקל ב-2016. צבר ההזמנות נכון לסוף 2017 הסתכם ב-650 מיליון שקל (שמהם מגזר ההקמה - 363 מיליון שקל ומגזר האחזקה - 287 מיליון שקל).

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker