האקזיט התנדף: הופסק המו"מ למכירת 25% מללין לפי שווי 350 מיליון שקל

על פי הדיווח לבורסה, המו"מ נכשל לאחר שנוקס ביקשה לשנות את מבנה התשלום בעסקה ושתי מייסדות ללין התנגדו ■ רויטל לוי, שוויתרה על אקזיט של 45 מיליון שקל: "לא אהבנו שמבצעים שינויים במתווה ברגע האחרון. אני לא מצטערת שהעסקה נפלה, אני מאוד מאמינה ברשת ובפוטנציאל שלה"

ערן אזרן
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
i-gold advertisement
מעבר לטוקבקים
רויטל לוי ומירב כהן
התנגדו לשינוי מבנה התשלום בעסקה. מייסדות ללין, רויטל לוי (מימין) ומירב כהןצילום: מאיה באומל

קבוצת האופנה פוקס, שבשליטת הראל ויזל, דיווחה כי בוטל המו"מ עם חברת הקוסמטיקה הצרפתית הבינלאומית נוקס (NUXE), שבבעלות עליזה ז'אבס, למכירת עד 50% מרשת ללין. לפי הדיווח לבורסה, המו"מ נכשל מאחר שהרוכשת ביקשה לשנות את מבנה התשלום בעסקה, באופן שהמוכרות – מייסדות ללין, רויטל לוי ומירב כהן - התנגדו לו.

בנובמבר האחרון דיווחה פוקס, שמחזיקה בכ-50% מרשת הסבונים והנרות הריחניים, כי רשת קוסמטיקה בינלאומית תרכוש ממייסדות ללין כ-25% מהרשת לפי שווי של 350 מיליון שקל. על פי הדיווח, התשלום עשוי היה לגדול בכ-110 מיליון שקל, בכפוף לכך שנוקס תממש אופציה שניתנה לה בארבע השנים הבאות, לרכוש את מלוא מניות הרשת. הרכישה אמורה היתה לסדר למייסדות "אקזיט" של 91 מיליון שקל בשלב הראשון.

פוקס מסרה היום (ג') בדיווח לבורסה כי "לאחר שהצדדים גיבשו את תנאי העסקה, הרוכש הפוטנציאלי (נוקס; ע"א) ביקש לפצל את רכישת המניות, ולרכוש, בשלב ראשון, 12.5% מהון המניות של ללין, ולקבל אופציה לרכישת 12.5% נוספים מהון המניות של ללין בתוך שנה, לפי שווי מוסכם של 350 מיליון שקל, אך המוכרות סירבו לבקשתו. בהתאם, בשלב זה, הופסק המו"מ בין הצדדים".

"אני לא מצטערת שהעסקה נפלה - אני מאמינה שהכול זה מלמעלה", אמרה לפני זמן קצר לוי ל-TheMarker. "לא נראה לנו שמבצעים שינויים במתווה העסקה ברגע האחרון. לא אהבנו את זה, ובעצת עורכי הדין שלי - לא הסכמנו למתווה החדש. אנחנו מעדיפות להמשיך ולהחזיק בללין. אני מאוד מאמינה ברשת ובפוטנציאל שיש לה. אני חושבת שהדרך של ללין עוד ארוכה. אנחנו לפני פתיחת חנויות בחו"ל; רק אתמול פתחנו חנות בברצלונה".

רשת ללין עוסקת במכירת תכשירי גוף ואמבט, תכשירי טיפוח, סבונים, נרות, שמנים, אביזרים ומתנות. כיום מונה הרשת 107 חנויות בישראל, ומפעילה חנות אחת בניו יורק (טיימס סקוור). בנוסף, לרשת 25 סניפים נוספים בחו"ל הפועלים בזכיינות ביפן ובארה"ב (קליפורניה והוואי). בימים אלה מתכוונים בקבוצה להקים סניף נוסף בטורונטו.

ללין היא אחת מתת-הרשתות המצליחות של פוקס. הכנסות הרשת הסתכמו ברבעון הרביעי בכ-44 מיליון שקל, זינוק של 17% ביחס לרבעון המקביל ב-2016. הרווחיות הגולמית של הרשת היתה גבוהה מאוד והסתכמה בכ-68% - בהשוואה ל-62.5% ברבעון המקביל. הרווח התפעולי המגזרי הסתכם בכ-4.6 מיליון שקל, 10.5% מהמכירות - לעומת חצי מיליון שקל, 1.5% מהמכירות ברבעון הרביעי של 2016.

נוקס הוא מותג טיפוח צרפתי מוכר ובין הנמכרים במדינה, עם ליין נרחב של מוצרים טבעיים ויוקרתיים. ז'אבס, ישראלית ילידת אשדוד, ייסדה את הרשת ב-1989. מוצרי נוקס משווקים כיום ביותר מ-64 מדינות וכוללים בין השאר מוצרי טיפוח לעור הפנים, הגוף והשיער.

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker