בפעם השביעית: תשובה מנסה למחוק את דלק אנרגיה מהמסחר – האם המורים והגננות יתנגדו? - שוק ההון - TheMarker

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

בפעם השביעית: תשובה מנסה למחוק את דלק אנרגיה מהמסחר – האם המורים והגננות יתנגדו?

קבוצת דלק פירסמה הערב הצעת רכש נוספת לדלק אנרגיה ■ ההצעה באה על רקע חוזה שחתמה החברה הנכדה דלק קידוחים במצרים לפני כמה שבועות, וכשחוזה נוסף עם ענקית האנרגיה Shell ממשיך להתבשל לכאורה בצנרת, לפי דיווח השבוע ב"בלומברג"

9תגובות
יצחק תשובה
דודו בכר

יצחק תשובה, בעל השליטה ב קבוצת דלק, מנסה שוב למחוק את דלק אנרגיה מהמסחר - וזאת על רקע חוזה יצוא שחתמה במצרים החברה הנכדה דלק קידוחים, וכשחוזה נוסף עם ענקית האנרגיה Shell ממשיך להתבשל בצנרת, לפי דיווח השבוע ב"בלומברג".

קבוצת דלק פירסמה הערב הצעת רכש לרכישת מלוא מניות דלק אנרגיה המוחזקות בידי הציבור (כ-12%) - כך שלאחר השלמת המהלך תחזיק הקבוצה במלוא ההון המונפק. זוהי הצעת רכש שביעית שמפרסמת קבוצת דלק, לאחר שהניסיונות הקודמים למחוק את החברה מהמסחר הסתיימו בכישלון בשנים האחרונות.

בדלק הסבירו כי הצעת הרכש "היא חלק מהאסטרטגיה העסקית של הקבוצה, שמעוניינת לפשט את מבנה ההחזקות, כחלק מהיערכותה לביצוע הנפקה אפשרית בחו"ל של פעילות האנרגיה של הקבוצה". יצוין כי בקבוצת דלק מעוניינים לבצע רישום כפול של מניית הקבוצה בתל אביב ובלונדון - במטרה למשוך משקיעים חדשים.

קבוצת דלק מחזיקה ב-88.23% מדלק אנרגיה, כך שהצעת הרכש היא לכ-11.8% מהון המניות המוחזק בידי הציבור. כדי שהמהלך יצליח, הקבוצה זקוקה להיענות חיובית מצדם של כ-7% מכלל המחזיקים בחברה - שכן חוק החברות מאפשר לבצע רכישה כפויה אם מושגת הסכמה לרכישת מניות שתביא להחזקה כוללת של יותר מ-95%.

על פי קבוצת דלק, מפרט הצעת הרכש כולל תמורה בשווי של 1,666 שקל למניה, המשקף פרמיה של כ-14% ביחס לשער הפתיחה של מניות דלק אנרגיה, נכון להיום (1,461 שקל למניה). ההצעה כוללת מרכיב מזומן של 636.4 שקל; 45 יחידות השתתפות בדלק קידוחים, ו-0.85 מניה רגילה (1 שקל ערך נקוב) של קבוצת דלק, שיינתנו מתוך מניות האוצר של קבוצת דלק (כלומר, מניות רדומות). בצורה זו, בעלי המניות הנוכחיים בקבוצת דלק לא ידוללו.

בין 2006 ל-2014 קבוצת דלק ניסתה לרכוש בעלות מלאה בדלק אנרגיה ולמחוק אותה מהבורסה – לפחות שש פעמים. דלק התקרבה מאוד ליעדה, אבל כשלה - ובכל פעם הוכח בדיעבד כי משקיעי דלק אנרגיה צדקו כשדחו את הצעות תשובה. מי שטירפד את המחיקה עד כה היה הגוף המוסדי קרנות ההשתלמות של המורים והגננות. בניסיון המחיקה האחרון, הצעת הרכש נפלה בגלל 0.36% מהיעד - 18.5 אלף מניות בלבד.

מאגר לווייתן
אלבטרוס

ניסיון המחיקה הנוכחי נערך בשעה שמרחפת תביעה ייצוגית מעל קבוצת דלק ומנהליה. התביעה התחילה להתגלגל ב-2014, אז פנתה קבוצת משקיעים, באמצעות עו"ד יצחק אבירם, ליו"ר רשות ניירות ערך הקודם, פרופ' שמואל האוזר, בבקשה כי הרשות תבצע בדיקה וחקירה מקיפות ודחופות בנוגע לאי־סדרים במסחר התוך־יומי במניית דלק אנרגיה. מאוחר יותר, הגישו המשקיעים – בהובלת המשקיע עזריאל זולטי - בקשה לתביעה יצוגית של 400 מיליון שקל נגד קבוצת דלק.

הטענה העיקרית של המשקיעים היתה שלאחר גילוי מאגר לווייתן פעלה קבוצת דלק במכוון ובאופן מתוכנן כדי להוציא את מניית דלק אנרגיה מהמדדים בבורסת תל אביב. לדברי התובע הייצוגי, המהלך התבצע כדי להוריד את מחירה בבורסה לקראת הצעת הרכש שהגישה קבוצת דלק - קצת לאחר יציאת מניית דלק אנרגיה מהמדדים.

בפברואר 2017 אישרה שופטת בית המשפט הכלכלי בתל אביב, רות רונן, את התביעה כייצוגית. בית המשפט אישר כי הנתבעים יהיו יו"ר הקבוצה ויו"ר דלק אנרגיה גבי לסט; ומנכ"ל הקבוצה ודירקטור בדלק אנרגיה, אסי ברטפלד. תשובה הוחרג מהתביעה. המיוצגים בתביעה הם כל מי שהחזיק במניות דלק אנרגיה ב–31 במאי 2011 ואינו בעל עניין בחברה.

הצעת הרכש הנוכחית בדלק אנרגיה תקפה עד ל-10 באפריל. יצוין כי לאחר השלמת  הצעת הרכש בהצלחה, דלק אנרגיה תמשיך לדווח למשקיעים - כל עוד סדרת אג"ח ה' שלה תמשיך להיסחר בבורסה.

מקבוצת דלק נמסר היום כי "מפרט הצעת הרכש מאפשר למחזיקים בדלק אנרגיה, ככל שתושלם הרכישה, להמשיך וליהנות מהחזקה ישירה,'קרובה יותר', במאגרי הגז הישראלי (לווייתן ותמר), באמצעות יחידות ההשתתפות בדלק קידוחים - לצד חשיפה לפעילות האנרגיה הבינלאומית של קבוצת דלק, לקראת הנפקה אפשרית בחו"ל (כמו גם לחשיפה לפעילות האנרגיה של קבוצת דלק בישראל), וכן לקבלת תמורה כספית במזומן בפרמיה מעל מחירי השוק (מחיר הפתיחה של מניית דלק אנרגיה, נכון ליום פרסום מפרט ההצעה)".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#