שווי עדיקה בהנפקה עלה ל-167 מיליון שקל; כמה ייקחו המייסדים? - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

שווי עדיקה בהנפקה עלה ל-167 מיליון שקל; כמה ייקחו המייסדים?

חברת האופנה המקוונת השלימה את שלב המכרז המוסדי בהנפקת מניות ראשונית - ובכך הבטיחה את כניסתה לבורסה ■ החברה, שבשליטת קבוצת גולף, נהנתה בשלב המוסדי מביקושים בסך 69 מיליון שקל, והחליטה לגייס כ-37 מיליון שקל

4תגובות
עמוד הבית של אתר עדיקה
מתוך אתר עדיקה

חברת האופנה המקוונת עדיקה השלימה אמש (ב') את שלב המכרז המוסדי בהנפקת מניות ראשונית - ובכך הבטיחה למעשה את כניסתה לבורסה. החברה, שבשליטת קבוצת גולף, נהנתה בשלב המוסדי מביקושים בסך 69 מיליון שקל, והחליטה לגייס כ-37 מיליון שקל לפי שווי חברה של 167 מיליון שקל "לפני הכסף" - גבוה משווי המינימום בהנפקה שהיה 151 מיליון שקל.

"לפני כשלוש שנים ביצענו רכישה אסטרטגית של עדיקה, מתוך הבנה כי חלות תמורות בשוק הקמעונות ומתוך ראייה ארוכת טווח כי לקבוצת קמעונות חשוב ואפילו הכרחי שתהיה זרוע אונליין משמעותית וחזקה, למיצוי הסינרגיה בין האונליין לבין האופליין. כיום אנו משתפים את הציבור בצמיחתה והצלחתה של עדיקה ומקווים כי זו תמשיך להשיא ערך לכלל בעלי מניותיה", מסרו הבוקר אפי רוזנהויז יו"ר גולף ורביב ברוקמאייר מנכ"ל גולף.

המחיר ההתחלתי שבו יצאה עדיקה לשוק עמד על כ-200 מיליון שקל, אלא שקודם למכרז המוסדי הוא הופחת ל-151 מיליון שקל, כאמור. במסגרת הגיוס מבצעת עדיקה הנפקת מניות בשילוב עם הצעת מכר (מכירת מניות על ידי המייסדים, שהם מנהלים בעדיקה). בסך הכל תנפיק עדיקה כ-2.6 מיליון מניות לציבור, וכן תבצע הצעת מכר ל-2.4 מיליון מניות המנהלים, שצפויים להיפגש עם כ-23 מיליון שקל.

על רקע ביקושי היתר, שלב המכרז המוסדי ננעל במחיר של 9 שקל לכל מניית עדיקה, בהשוואה למחיר מינימום של 8.3 שקלים. השלב הציבורי בהנפקה, אותה מובילה פועלים אי.בי.אי, יתקיים בימים הקרובים. חלק הציבור בחברה לאחר ההנפקה יסתכם ב-25%.
עדיקה הוקמה ב-2011 על-ידי דדי שוורצברג ועדי רונן, ומאז נהנתה מצמיחה מהירה. החברה, שהקדימה להשתלב במהפכת האינטרנט בעולם הקמעוני, מנהלת כיום אתר (E-commerce). באתר משווקת החברה פרטי אופנה - הלבשה, מוצרי הנעלה ומוצרי אופנת בית - תחת המותג Adika וכן מותגים משלימים בינלאומיים.

בנוסף, הרשת מחזיקה בשתי חנויות פיזיות: האחת בדיזינגוף סנטר בת"א, שנפתחה במארס 2017; והשנייה בקריון בקרית ביאליק, שנפחתה באוקטובר האחרון. במקביל לתפעול אתר האופנה, עדיקה מעניקה שירותי מסחר מקוון לקבוצת גולף - הכוללים, בין היתר, שירותי טכנולוגיה, ניהול אתרים ושיווק אונליין.

גולף, שבשליטת כלל תעשיות של המיליארדר לן בלווטניק, רכשה את עדיקה ב-2015 תמורת כ-40 מיליון שקל. בדו"חות הכספיים האחרונים של גולף הוערך שווייה של עדיקה בכ-99 מיליון שקל. ערב ההנפה צפויה קבוצת גולף להחזיק ב-82.09% מהונה המונפק של עדיקה (75% מהונה המונפק בדילול מלא). בהנחה שתושלם מלוא הנפקת המניות לציבור, שיעור אחזקתה של גולף בעדיקה יהיה כ-69.6% (כ-56.4% בדילול מלא). לאור הצלחת המכרז, מניית גולף עולה הבוקר בכ-3.5%.

כספי ההנפקה של עדיקה - שהעסיקה נכון לנובמבר 2017 כ-218 עובדים - אמורים לשמש למימון והרחבת פעילותה. זאת, בין היתר, באמצעות הקמת חנויות פיזיות נוספות, הרחבת המרכז הלוגיסטי הקיים או הקמת מרכזים נוספים, רכישת חברות בתחום המסחר האלקטרוני או הרחבת פעילות החברה לחו"ל. לאחר ההנפקה, בכוונת עדיקה לפתוח חנות פיזית שלישית בקניון הזהב וכן חנויות באתרים נוספים - אך לא יותר מ-10-8 חנויות.

עדיקה העריכה כי הכנסותיה ב-2017 יסתכמו בכ-81-78 מיליון שקל, צמיחה של כ-62% בהשוואה ל-2016. החברה צופה כי הרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) ל-2017 ינוע בטווח של 13.5-12.5 מיליון שקל. בחמש שנים האחרונות הציגה החברה צמיחה שנתית ממוצעת של 151% בכמות מכירות המוצרים. ב-2017 מכרה החברה מיליון מוצרים.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#