אי.בי.אי מותירים המלצת "נייטרלי" למכתשים אגן אך מורידים את מחיר היעד

המחיר הורד מ-20 שקלים למניה ל-15 שקלים בלבד - 12% יותר ממחיר המניה בבורסה

טל לוי
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים
טל לוי

בבית ההשקעות אי.בי.אי מותירים הבוקר המלצת "נייטרלי" על מניית מכתשים אגן, אולם מורידים את מחיר היעד שלה מ-20 שקל למניה ל-15 שקל בלבד - מחיר הגבוה רק ב-12% ממחירה בשוק.

בבית ההשקעות מנמקים את ההחלטה בתחזית לירידה ברווחיות כבר ברבעון השני של 2010, וביתר עוצמה במחצית השניה של השנה. בתקופה זו צפויה מכתשים להציג הפסד נקי בשל עודף המלאי בברזיל, איבוד נתח השוק ביבשת והמשך החולשה במחירי הגלייפוסט. מכתשים אגן היא יצרנית מוצרי ההדברה הגנרית הגדולה בעולם ומוצריה מיועדים למגזר החקלאות.

אמנם, למכתשים צוות של הנהלה חדשה בראשות המנכ"ל ארז ויגדמן, ובאי.בי.אי אכן מעריכים כי ההנהלה הגיעה על מנת לייצר שינוי ואפילו שינוי מהותי. עם זאת, מכתשים היא ספינה כבדה ושינוי אמיתי שישתקף גם בתוצאות הכספיות - יקח עוד זמן. האתגרים בטווח הקצר, במרכזם ההפסד הצפוי במחצית השניה של 2010, מובילים את בית ההשקעות לגישה זהירה יותר.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker