מזרחי טפחות מנסה לשפר עמדות בהסדר של בוימלגרין - מתנגד לכינוס האסיפות

לטענת הבנק הסדר החוב עלול לפגוע בזכויותיו כנושה מובטח של חברת בי קפיטל 36

מיכאל רוכוורגר
מיכאל רוכוורגר

רגע לפני כינוס האסיפות לאישור הסדר לפריסת חובות של חברת בוימלגרין קפיטל, שבשליטת שעיה בוימלגרין, הגיש בנק מזרחי טפחות, בניהולו של אלי יונס, בקשה לבית משפט המחוזי בת"א שבה הוא מתנגד לכינוס האסיפות. זאת נוכח הסתייגויותו של הבנק מחלק מרכיבי ההסדר המוצע, שלטענת הבנק עלולים לפגוע בזכויותיו כנושה מובטח של חברת בי קפיטל 36, חברה הבת של בוימלגרין. דרך חברה זו נטל בוימלגרין ב-2006 הלוואה של כ-700 מיליון שקל, ששימשה אותו לרכישת השליטה בחברת אזורים מידי אי.די.בי של נוחי דנקנר, ושיעבוד המניות לטובת הבנק. בוימלגרין קפיטל, המנוהלת ע"י גיל טובול, מנהלת מגעים עם מזרחי בכדי לגבש הסכמות, אך אין ודאות כי ההזמנות הללו יצלחו.

החברה הצליחה במהלך החודשים האחרונים להגיע להסדר חוב עם מחזיקי האג"ח, שבמסגרתו המחזיקים מחקו חוב של כ-140 מיליון שקל (לאחר ההסדר יישאר חוב של כ-360 מיליון שקל), בוימלגרין ויתר על הלוואות בעלים של 360 מיליון שקל ואחזקתו בחברה ירדה מ-90% לכ-69%.

במסגרת ההסדר החדש לפריסת ההלוואה לתקופה של עד 10 שנים שעליו סיכם מזרחי טפחות בקיץ 2009, העניק בוימלגרין ביטחונות בשווי של כ-88 מיליון דולר, ואולם בעקבות המשבר בשווקים ומצבו הפיננסי המאתגר של בוימלגרין לא ברור כיום מהו השווי האמיתי של הביטחונות והאם ניתן לממש אותן באופן מיידי.

ההתנגדות לאישור ההסדר באה אחרי שביוני האחרון בנק מזרחי טפחות שלח לבוימלגרין קפיטל מכתב אזהרה, שבו הוא הבהיר לחברה כי נוכח הגשת הבקשה של דיסקונט, וכן בשל אי התקיימות במשך תקופה ארוכה של אי עמידה בחלק מאמות המידה הפיננסיות שסוכמו עם הבנק (בפרט בכל הקשור להונה העצמי של אזורים), הבנק שומר לעצמו את הזכות להעמיד את יתרת האשראי לפירעון מיידי ולפעול לגביית חובו באמצעות מימוש הביטחונות שניתנו לו.

הדרישה הנוכחית של הבנק מגיעה מספר שבועות לאחר שבוימלגרין קפיטל דיווחה כי בוימלגרין אחזקות, השולטת בבוימלגרין קפיטל, מנהלת משא ומתן עם חברת וייס נייט אינבסטמנטס, שבשליטת איש העסקים יקיר שעשוע, על הצטרפותו לגרעין השליטה בבוימלגרין אחזקות. בוימלגרין קפיטל לא סיפקה לבורסה בשלב זה פרטים נוספים לגבי העסקה. ככל הידוע, את המגעים מנהלים גיל טובול מנכ"ל בוימלגרין קפיטל ושעשוע.

בעקבות הצטרפותו של שעשוע לגרעין השליטה, סביר להניח שהוא ייטול על עצמו לפחות חלק מן ההלוואה שניתנה ע"י מזרחי טפחות. כמו כן, יזרים כסף לתוך אזורים, שאמנם הצליחה עד כה להימלט מהסדר חוב בעזרת התזרימים המתקבלים ממכירת דירות ומחזור הלוואות בנקאיות, אך עדיין זקוקה ללא מעט מזומנים בכדי לשרת את החוב ולפתח את הפרויקטים שבהם היא מעורבת.

ככל הידוע מבחינה פורמלית הבנק לא יכול לטרפד צירופו של משקיע חדש אל גרעין השליטה בבוימלגרין קפיטל, אך הוא כן יכול, בהתקיים תנאים מסוימים, לקרוא לפירעון מיידי של ההלוואה שנתן ובעקבות כך לממש את ביטחונותיו. ואולם, מהלך שכזה נכון לעכשיו יאלץ את מזרחי לבצע מחיקות לא מבוטלות בגין ההלוואה ששוויה נמוך בכמה מאות מיליוני שקלים משווי הביטחונות שהוא מחזיק כיום.

בהתאם לכך ובכדי לא להרגיז את מזרחי, לפי ההערכות של המקורבים לעסקה, הצדדים לא יקדמו אותה לשלבים הסופיים כל עוד לא יקבלו את ברכתו של יונס למהלך. לפי ההערכות מזרחי ידרוש משעשוע לחזק את הביטחונות לבנק וכן להזרים מזומנים אל תוך אזורים.

בוימלגרין וחברות שבשליטתו חייבים גם כ-77 מיליון שקל לבנק דיסקונט, שהגיש לפני כמה חודשים כנגד בוימלגרין בקשה למתן צו פשיטת רגל וכינוס כנגדו.

תגובות

הזינו שם שיוצג כמחבר התגובה
בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שהינני מסכים/ה עם תנאי השימוש של אתר הארץ