אחרי נפילה של כ-20% במניית דלק בפברואר: תשובה מנפיק אג"ח בריבית של 4.5% - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אחרי נפילה של כ-20% במניית דלק בפברואר: תשובה מנפיק אג"ח בריבית של 4.5%

במהלך שלב המכרז למשקיעים מסווגים שנערך היום, זכתה דלק בביקושים של 800 מיליון שקל לסדרת אג"ח חדשה – כפול מהיקף הגיוס ■ הקבוצה העניקה למשקיעים המוסדיים עמלת התחייבות מוקדמת (הנחה) נדיבה של 0.85%

14תגובות
יצחק תשובה
גיל יוחנן

על רקע הירידות בשווקים בימים האחרונים – ובפרט הירידות החדות במניית קבוצת דלק – יצחק תשובה בדרך להשלים גיוס של עד כ-600 מיליון שקל. במהלך שלב המכרז למשקיעים מסווגים שנערך היום, קיבלה דלק ביקושים של 800 מיליון שקל – כפול מהיקף הגיוס המתוכנן. בקבוצת דלק החליטו להיענות לביקושים בהיקף של כ-520 מיליון שקל.

דלק מנפיקה סדרת אג"ח חדשה. המכרז למשקיעים המסווגים ננעל בריבית שקלית (לא צמודה) של 4.48% למח"מ ארוך של 6.5 שנים. בקבוצה העניקו למשקיעים המוסדיים עמלת התחייבות מוקדמת ("הנחה") נדיבה בגובה של 0.85%. העמלה העלתה את התשואה למשקיע המוסדי ל-4.66% - מרווח של 3.23% מעל אג"ח ממשלתיות בעלות תנאים זהים.

בשבוע הבא צפויה דלק לבצע את שלב המכרז הציבורי בהנפקה, שבו היא עשויה לגייס עוד כמה עשרות מיליוני שקלים. את הגיוס מובילה לידר הנפקות, בהשתתפות אקסלנס חיתום, ברק קפיטל, מנורה, אפסילון, איפקס, פועלים-אי.בי.אי ודיסקונט חיתום.

מניית קבוצת דלק ירדה היום בכ-3.7% - והשלימה נפילה של קרוב ל-20% מתחילת פברואר – כלומר, פחות מ-10 ימים. פרט לירידות הגורפות בשוק, הסנטימנט השלילי במניית הקבוצה קשור, בין היתר, להחלטתה של סוכנות הדירוג מודי'ס להפחית את תחזית הדירוג של איתקה, מפעילת הקידוחים שבבעלות קבוצת דלק, ל"שלילי" – מה שאומר שתיתכן הפחתת דירוג. דלק השקיעה עד כבה בצורה ישירה ועקיפה באיתקה כ-2.7 מיליארד שקל.

החוב של קבוצת דלק מדורג ברמה של A2 ממידרוג. באוקטובר האחרון אישרה מידרוג את דירוג האשראי של דלק, אך הזהירה כי סיכון האשראי של הקבוצה עלה כתוצאה מרכישת איתקה. נכון לסוף ספטמבר, לדלק חוב פיננסי נטו גדוש של 6 מיליארד שקל, ירידה של כחצי מיליארד שקל ביחס לסוף יוני. מינוף הקבוצה גבוה מ–50% (LTV - היחס בין החוב לשווי הנכסים), על רקע הירידה בשווי שותפויות הגז בבורסה.

לפי מידרוג, דלק נסמכת על מימושים לשם החזר חובותיה ב–2018–2019, ובעיקר על מכירת השליטה בחברת הביטוח הפניקס ומימוש זכויותיה (22%) במאגר תמר. במידוג ציינו שאם מימושי הפניקס או תמר יתקלו בקשיים, דלק תידרש לפתרונות אלטרנטיביים כדי שתוכל לעמוד בפירעון החוב; אלה כוללים מימוש תיק ניירות ערך סחירים (635 מיליון שקל), מימוש זכויות הקבוצה בתמלוג העל ממאגר תמר, וכן מימושים של נכסים נוספים שאינם בליבה.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#