אורמת טכנולוגיות קונה מתחרה אמריקאית ב-110 מיליון דולר - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אורמת טכנולוגיות קונה מתחרה אמריקאית ב-110 מיליון דולר

רכישת U.S Geothermal תגדיל ב-5% את כושר הייצור של אורמת ותתן לה גישה לפרויקטים בפיתוח בקליפורניה, נוואדה וגואטמלה שהספקם 115 מגה ואט ■ אורמת מעריכה שתשפר את הרווחיות התפעולית של החברה הנרכשת ב-50% עד 2019

תגובות
תחנת כוח של אורמת באינדונזיה
ללא קרדיט

חברת אורמת טכנולוגיות חתמה על הסכם מחייב לרכישת חברת U.S Geothermal תמורת 110 מיליון דולר במזומן. U.S Geothermal נסחרת בבורסה של ניו יורק בשווי של 82 מיליון דולר, והרכישה משקפת פרמיה של 28% על מחיר השוק של המניה.

U.S Geothermal היא אחת המתחרות הקטנות יחסית של אורמת בשוק האמריקאי, שהוא השוק העיקרי של החברה. החברה האמריקאית מפעילה כיום שלוש תחנות כוח גיאו-תרמיות באורגון, נוואדה, ואיידהו. ההספק המותקן של התחנות הוא 45 מגה ואט וההספק בפועל הוא 38 מגה ואט.

החברה מפתחת גם תחנות כוח גיאו-תרמיות בקליפורניה, מרחיבה את תחנת הכוח שלה בנוואדה, מקימה תחנת כוח גיאו-תרמית חדשה ב-Crescent Valley בנוואדה ועוד אחת ב-El Cebillo בגואטמלה (אחד השווקים הראשונית שאורמת פעלה בו מחוץ לארה"ב).

U.S Geothermal מוכרת את החשמל שהיא מייצרת על-פי הסכמים ארוכי טווח, שמאפשרים לה למכור 55 מגה ואט. החברה סיימה את הרבעון השלישי של 2017 בהפסד של 1.13 מיליון דולר במחזור של 6.8 מיליון דולר, וייצרה רווח תפעולי תזרימי של 1.5 מיליון דולר.

יצחק אנג'ל, מנכ"ל אורמת טכנולוגיות, אמר שהחברה מתכננת לשפר את הרווחיות של הנכסים הנרכשים ב-50% לפחות עד 2019 על-ידי יישום תוכנית התייעלות ומיצוי סינרגיות. אורמת העריכה שתשלים את העסקה, הכפופה לאישורים מקובלים, ברבעון השני של 2018. העסקה היא חלק ממימוש האסטרטגיה של אורמת טכנולוגיות להגדיל את הכנסותיה עד למיליארד דולר ב-2022 ולהגדיל את הרווח התפעולי התזרימי (Ebitda) מ-350 מיליון דולר ב-2017 ל-600 מיליון דולר ב-2022.

העסקה תגדיל מיידית את כושר הייצור הכולל בתחנות הכוח הגיאו-תרמיות שבבעלות אורמת ב-5%. אורמת מחזיקה בתחנות כוח גיאותרמיות בארה"ב, גואטמלה, קניה, גוואדלופ, הונדורס ואינדונזיה - בהספק כולל של 800 מגה ואט.

אורמת עולה ב-2.9% למחיר שיא של 68 דולר למניה בשלב הטרום-מסחר בנאסד"ק. מחיר זה גבוה ב-20% מהמחיר שלפיו רכשה חברת ההשקעות היפנית אוריקס את מניותיהן של קרן פימי ומשפחת ברוניצקי (20.7%) באורמת במאי 2017. מניית U.S Geothermal עולה ב-28% בשלב הטרום-מסחר למחיר של 5.43 דולר למניה - נמוך ב-0.4% ממחיר העסקה ומשקף רמת סבירות גבוהה שמיוחסת להשלמתה.  

לחברה הנרכשת התחייבויות פיננסיות נטו של 49 מיליון דולר, כך שהיא נרכשת לפי שווי פעילות של 159 מיליון דולר. העסקה משקפת מחיר נוח יחסית משום שאורמת רוכשת כושר ייצור של 38 מגה וואט ועוד נכסים בפיתוח, שהספקם הכולל 115 מגה ואט.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#