לאומי מוכר 15% מבנק לאומי ארה"ב לקרנות אמריקאיות תמורת כ-140 מיליון דולר - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לאומי מוכר 15% מבנק לאומי ארה"ב לקרנות אמריקאיות תמורת כ-140 מיליון דולר

העסקה תבוצע לפי שווי של כ-933 מיליון דולר ללאומי ארה"ב - הגבוה ביותר מ-20% מהונה העצמי של החברה

תגובות
מנכ"לית בנק לאומי, רקפת רוסק עמינח
ניר קידר

בנק לאומי מכניס שני שותפים אסטרטגיים פרטיים לחברה הבת - בנק לאומי ארה"ב. לאומי חתם על הסכם למכירת 15% מבנק לאומי ארה"ב לקרנות ההשקעות אנדיקוט גרופ ואמ.אס.די קפיטל תמורת כ-140 מיליון דולר, כלומר לפי שווי של כ-933 מיליון דולר - הגבוה ביותר מ-20% מהונה העצמי של לאומי ארה"ב. העסקה לא צפויה להשפיע באופן מהותי על עסקי קבוצת לאומי - על פי כללי החשבונאות הנוהגים.

לאומי ארה"ב פועל בעיקר בניו יורק, קליפורניה, פלורידה ואילינוי, ומעסיק כ-470 עובדים. בשנים האחרונות, ובמיוחד לאחר סיום חקירת המס בארה"ב, הבנק נמצא בתנופת עשייה גדולה. עם סיום החקירה, החליף הבנק חלק מעובדיו תוך עיבוי הצוות במנהלים מקומיים. בנוסף ביצעו בבנק תוכנית התייעלות, בעיקר בתחומי מערכות המידע והמחשוב, והגדילו את הפעילות בתחומים שהוגדרו כאסטרטגיים - נדל"ן (המהווה כ-40% מתיק האשראי של לאומי), דיור מוגן (כ-25% מתיק האשראי), היי־טק (תוך שיתוף פעולה עם לאומיטק), וכן אשראי לחברות בינוניות.

מבין הבנקים הישראלים, בלאומי נרשמה ב-9 חודשים הראשונים של השנה התרומה המשמעותית ביותר מתחום הפעילות בחו"ל - של 183 מיליון שקל לעומת הפסד של 44 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר התרומה הגיעה מבנק לאומי ארה"ב, המנוהל ע"י אבנר מנדלסון, שכאמור נמצא בשנתיים האחרונות בתנופת צמיחה ומציג גידול בהיקף הפעילות.

ואיזה מנכ"ל יכול לחייך כל הדרך אל הבנק? להשוואה רבעונית ושנתית של ביצועי הבנקים לחצו כאן

נוכח שיקולי ניהול הון, לאומי ארה"ב מבצע את עסקות האשראי הגדולות יותר שלו בשיתוף החטיבה העסקית של הבנק בישראל, ואף משלב בהן את הגופים המוסדיים הישראליים. לאומי ארה"ב גם מסייע ללאומי פרטנרס - זרוע ההשקעות הריאליות של הבנק - בעסקות מתן אשראי מסוג מזנין (אשראי בעל מאפייני סיכון גבוהים יותר מאשראי רגיל, המניב בשל כך תשואה גבוהה יותר) בתחום הנדל"ן. ואילו לאומי פרטנרס, מצדה, מסייעת ללאומי ארה"ב להשיג לקוחות חדשים, ובהם חברות נדל"ן אמריקאיות שחברת החיתום של לאומי מנפיקה עבורן אג"ח בבורסה בתל אביב.

המהלכים האלה הביאו לכך שבשנים האחרונות תיק האשראי של לאומי ארה"ב צמח מדי שנה בקצב דו־ספרתי, ועל פי התחזיות סיים הבנק את 2017 עם רווח נקי של כ-50 מיליון דולר - המגלם תשואה להון (יחס בין הרווח הנקי להון עצמי) של כ-9%. 

Endicott Group, שהוקמה ב-1996, הנה קרן השקעות מובילה בארה"ב, המתמחה בהשקעה בתאגידים פיננסיים בכלל ובבנקים בפרט. Wayne Goldstein, אחד משני השותפים המייסדים של הקרן, צפוי להתמנות הן לדירקטוריון BLUSA והן לדירקטוריון BLC.

MSD Capital הינה קרן השקעות פרטית שהוקמה ב-1998 במטרה לנהל את נכסיהם של Michael Dell, מייסד חברת Dell, ומשפחתו. מדובר בהשקעה ראשונה של הקרן של דל בסדר גודל כזה בגוף פיננסי.

מנכ"לית לאומי, רקפת רוסק עמינח, ציינה בעקבות העסקה כי "היישום המוצלח של התוכנית האסטרטגית ב-BLUSA במהלך ארבע השנים האחרונות, הפך את לאומי ארה"ב לבנק אטרקטיבי למשקיעים בארה"ב. לאחר בחינת חלופות שונות, בחרנו להתקשר עם קבוצות Endicott ו-MSD. הידע והניסיון של המשקיעים האסטרטגיים צפויים לתרום רבות ללאומי ארה"ב, במגוון תחומים: הרחבת מגוון הלקוחות, התרחבות של לאומיטק בארה"ב, נגישות משמעותית לשוק ההון האמריקאי ויכולת להוציא לפועל עסקות בנקאיות מורכבות יותר. הבחירה של Endicott ו-MSD לחבור לקבוצת לאומי הינה עדות ברורה להצלחת האסטרטגיה העסקית של לאומי ארה"ב, כמו גם לאסטרטגיית החדשנות של קבוצת לאומי".

ויין גולדשטיין, מייסד ומנכ"ל Endicott, מסר היום כי "אנו נרגשים להשקיע ב-Bank Leumi USA יחד עם MSD Capital. תזמון ההשקעה אידיאלי לשני הגופים – BLUSA, תחת הובלתו של אבנר מנדלסון, מציגה תוצאות חזקות יותר עקב שינויים מבניים פנימיים שהתמקדו באסטרטגיה עסקית, טכנולוגיה ותשתיות וכוח אדם. השקעה זו מעניקה ל-Endicott את האפשרות לסייע ל-BLUSA ליישם עסקות בשוק ההון לצד הזדמנויות אסטרטגיות, שלפני כן לא היו נגישות".

דן ביטר, מנהל ב-MSD Capital, אמר היום: "אנו שמחים לקחת חלק בהשקעה ייחודית זו. השותפות עם Endicott וההנהלה הבכירה של BLUSA הינה עקבית עם הפילוסופיה של MSD, אשר תומכת בקבוצות חזקות בעלות אסטרטגיה ברורה ליצירת ערך אמיתי לאורך זמן".

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#