פוקס תחילה, רמי לוי על הכוונת: לאומי קארד בונה מועדון אשראי חדש - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

פוקס תחילה, רמי לוי על הכוונת: לאומי קארד בונה מועדון אשראי חדש

אחרי שאיבדה את שופרסל, לאומי קארד מקימה מועדון כרטיסי אשראי עם פוקס - שמחזיקה בכרטיס דרים קארד המונה 1.5-1.3 מיליון לקוחות ■ לאומי קארד בוחנת חבירה למועדונים נוספים, בהם רמי לוי - ונכנסה לתחום ההלוואות לעסקים קטנים

6תגובות
סניף פוקס בפשן מול בתל אביב. ההכנסות הצפויות ב–2017: 1.5 מיליארד שקל
עופר וקנין

חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד חוברת לקבוצת הקמעונות פוקס להקמת מועדון חדש של כרטיסי אשראי.

בכך לאומי קארד, שבבעלות בנק לאומי (80%) וקבוצת עזריאלי (20%), מתחילה בצעדי התאוששות שימזערו את הנזקים העסקיים הבלתי מבוטלים שנגרמו לה בעקבות ההחלטה של שופרסל לפני כמה חודשים לעבור לכאל, שבשליטת דיסקונט וה בינלאומי.

מדובר במהלך שהביא לסיום שותפות בת כעשר שנים עם לאומי קארד, שתפעלה את אחד ממועדוני כרטיסי האשראי החוץ־בנקאיים הגדולים בישראל. המועדון שופרסל פיננסים מונה יותר מחצי מיליון לקוחות פעילים, ותרם לרווח של לאומי קארד עשרות מיליוני שקלים בשנה.

.

לאומי קארד, המנוהלת על ידי רון פאינרו, אמנם תקבל בגין החזקתה בשופרסל פיננסים (16%) תמורה לפי שווי של 600–900 מיליון שקל, אך הפרידה התרחשה באחת התקופות הרגישות ביותר עבור בנק לאומי ועבור לאומי קארד. הרגישות נובעת מחוק שטרום, שיישמו בשלוש השנים הקרובות יביא להיפרדות של בנק לאומי מאחזקותיו בחברת כרטיסי האשראי. כך שאיבוד נכס כה מהותי כמו שופרסל ללא פתרון חלופי הולם היה עלול להפחית במאות מיליוני שקלים את התמורה שיקבל לאומי עבור לאומי קארד.

אנליסט אישי  בזק

מוגש בחסות המפרסם

פוקס, שבשליטת משפחות ויזל ופוקס, השלימה לפני כשנתיים איחוד של כל מועדוני הלקוחות שלה תחת כרטיס אחד — מועדון הלקוחות דרים קארד (Dream Card) — המונה 1.3–1.5 מיליון לקוחות.

המועדון כולל בין היתר רשתות כמו אמריקן איגל, ללין, פוקס הום, מנגו, בילבונג, צ'ילדרנס פלייס ואריאה. מנכ"ל פוקס ומבעלי שליטה, הראל ויזל, היה מעורב מאוד בהקמת מועדון כרטיסי האשראי, וצפוי ליטול בו חלק פעיל גם בהמשך.

השותפות פוקס ללאומי קארד תאפשר להן ליהנות מרווחים בגין הריבית שתיגבה מהאשראי ללקוחות, וכן בגין סליקת העסקות בכרטיס אשראי המשותף שיונפק.

עדיין לא נפרדת מלקוחות שופרסל

לקבוצות פוקס ולאומי קשרים עסקיים ענפים במשך שנים ארוכות. הבנק נהפך לשותף של פוקס כשרכש ערב הנפקתה בבורסה בתחילת 2002 כ–10% ממנה לפי שווי של 240 מיליון שקל, ונהנה לאורך השנים מדיווידנדים נאים. במארס 2012 מימשה לאומי פרטנרס את אחזקותיה בפוקס (12.5%) תמורת 70 מיליון שקל וברווח של עשרות מיליוני שקלים.

בנק לאומי עדיין מממן את פעילותה של פוקס. מנכ"לית הבנק, רקפת רוסק עמינח, אף היתה בין האורחים שהגיעו לפני כשנתיים לחתונת בתו של ויזל, ירדן ויזל. יו"ר פוקס, אבי זלדמן, היה עד סוף 2010 מנכ"ל לאומי פרטנרס, והוחלף על ידי ירון בלוך.

פוקס כלולה במדד ת"א 90 ונסחרת לפי שווי של כ–900 מיליון שקל. הרשת מעסיקה כ–7,000 עובדים בכ–600 סניפים, וצפויה להציג הכנסות של כ–1.5 מיליארד שקל ב–2017 ורווח נקי של 40–50 מיליון שקל.

החבירה לקמעונית מובילה כמו פוקס אמנם מהווה עבור לאומי קארד פוטנציאל עתידי לרווחים נאים, אך היא עדיין אינה פיצוי מלא על אובדן השותפות עם גוף ענק כמו שופרסל, המגלגלת מחזור שנתי של כ–12 מיליארד שקל ומניבה רווח שנתי של כ–250 מיליון שקל.

לפי הערכות בענף כרטיסי אשראי, לאומי קארד לא תעצור בשותפות עם פוקס, ותנסה בחודשים הקרובים לחבור למועדונים נוספים — קיימים או חדשים. החברה כבר מנהלת מגעים גם עם רמי לוי, שכיום שותף עם ישראכרט במועדון אשראי חוץ־בנקאי.

בנוסף, ההסכם של לאומי קארד עם שופרסל עדיין תקף לגבי כרטיסים קיימים עד שלוש שנים מיום ההנפקה, והחברה אינה מתכוונת לוותר עליהם. כבר ביום חמישי האחרון, במקביל להשקת מועדון שופרסל־כאל, יצאה לאומי קארד במהלך ראשון שבו השיקה כרטיס אשראי חדש בשם Super Pay Back, שיעניק החזר של 2.5% על עסקות שיבוצעו בעשר רשתות מזון, כולל שופרסל. גובה ההחזר יינתן לסכום של עד 2,000 שקל בשנה, בתנאי שהרכישות יהיו עד מחצית מסך השימוש בכרטיס. כך יימנע מצב שבו הלקוחות ישתמשו בכרטיס רק לצורך רכישה ברשתות המזון.

לאומי קארד השיקה עוד כרטיס, Total Pay Back, שמאפשר צבירה של 1% מהעסקות (והנחה בהמשך בסכום זה) שיבוצעו בו ו–0.5% בעסקות במוסדות ממשלתיים. גם בכרטיס זה ההחזר יהיה עד 2,000 שקל בשנה.

היחסים המתוחים בין שופרסל ללאומי קארד באו לידי ביטוי בחודשים האחרונים בהחלפת מכתבים בין יו"ר לאומי קארד, ירון בלוך, ליו"ר שופרסל, ישראל ברמן. במכתבים טען בלוך כי המשא ומתן בין הצדדים נוהל שלא בתום לב. לפי בלוך, ההחלטה של בעלת השליטה אי.די.בי היתה בניגוד להמלצת מנכ"ל שופרסל, איציק אברכהן, ונבעה משיקולים לא מקצועיים.

בשופרסל משיבים בתוקף כי אין מדובר בשיקולים זרים, אלא שכאל הציעה הצעה טובה בהרבה מלאומי קארד. לפי הערכות, בעלי מניות מיעוט בשופרסל עשויים להגיש נגדה תביעה נגזרת על כך שההחלטה התקבלה לטובת בעלת השליטה בה, ולא לטובת בעלי מניות מהציבור.

סניף של פוקס הום
רפי דלויה

נכנסת גם לעולם הטכנולוגי

כדי לצמצם הוצאות ולשפר רווחיות, לאומי קארד יוצאת במהלך גדול יחסית של צמצום כוח האדם בכ–10%, שבו 100–120 עובדים יפרשו מרצון תמורת פיצויים מוגדלים ומענקים.

ב–2015–2016 קיצצה החברה 115 משרות, ונכון לסוף 2016 מועסקים בה 1,115 עובדים. הקיצוצים בוצעו בתיאום עם ועד העובדים שהוקם בחברה, בדומה לחברות כרטיסי אשראי אחרות. עם זאת, גם לאחר הקיצוצים לאומי קארד היא חברה יעילה פחות מישראכרט, שאף שהיא גדולה ממנה בהיקף הפעילות (נכון לסוף 2016), היא מעסיקה 1,232 עובדים וצפויה להפחית את מספרם.

לאומי קארד נמצאת בעמדת נחיתות מול מתחרותיה ישראכרט וכאל. אין לה מותג סליקת כרטיסי אשראי סגור לתחרות, כפי שלכאל יש את מותג דיינרס ולישראכרט יש את מותג אמריקן אקספרס. בנוסף, עם ההיפרדות מבנק לאומי צפויים מקורות המימון שלה להתייקר — בדומה לישראכרט שתיפרד מהפועלים, ולהבדיל מכאל שתמשיך ליהנות ממקורות בנקאיים זולים.

כמו כן, החברות בענף יצטרכו להתמודד עם פגיעה בהכנסותיהן, בעקבות הירידה בעמלה הצולבת — העמלה שבתי העסק משלמים לחברה הסולקת בגין כל עסקה עם לקוח, והסולקת משלמת בהמשך לחברות הכרטיסים. עמלה זו תרד במתחילת 2019 מ–0.7% ל–0.6%, ובהדרגה ל–0.5% עד 2024.

לשם כך מחפשת לאומי קארד מנועי צמיחה חדשים. בחודשים האחרונים נכנסה החברה לתחום חדש עבורה של מתן אשראי לעסקים קטנים, שבו היא נותנת לעסקים אשראי ללא ביטחונות בריביות גבוהות יחסית של 7%–8% לפחות.

לצורך ניהול הפעילות גייסה לאומי קארד את גדעון אבולניק, שניהל את תחום מתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים בחברת הייעוץ העסקי גיזה זינגר אבן. התחום נשלט כיום על ידי הבנקים (95% מהשוק), והתיק של לאומי קארד כבר מגיע ל–120 מיליון שקל — גבוה מזה של חברת מימון ישיר, שנכנסה לתחום בשנה שעברה. בכוונת לאומי קארד להגדיל את התיק לכמה מאות מיליוני שקלים.

מנוע צמיחה נוסף הוא הטכנולוגיה. החברה תשיק בשבועות הקרובים פלטפורמה טכנולוגית פריפייד (prepaid), שתאפשר לחברות פינטק (טכנולוגיה פיננסית) ולגופים בעלי רישיון נש"מ (נותני שירותי מטבע) להתחבר באופן עצמאי למערכת התשלומים שלה, ולהשתמש בכרטיסי חיוב נטענים — כולל הפצה שלהם לקבוצות באוכלוסייה.

מפיץ שיתחבר לפלטפורמה יוכל להציע ללקוחותיו מוצר המאפשר לרכוש את הכרטיס נטען, להטעין בו כספים ולבצע עסקות בכל בית עסק המכבד כרטיסי אשראי בישראל ובעולם. כמו כן, יהיה ניתן להעביר כספים לחשבונות בנק ובין כרטיסים נטענים, ולבצע משיכות כספים בישראל ובחו"ל.

המהלך הזה מקודם על רקע הדיונים בכנסת בנוגע להצעת חוק להגבלת השימוש במזומן. עד כה, רק בנק הדואר פעל בתחום כרטיסי החיוב הנטענים, והפיץ כרטיסי חיוב נטענים במט"ח לטובת נסיעות לחו"ל. לפי ההערכות, עד כה הונפקו כ–300 אלף כרטיסים נטענים של בנק הדואר. הפלטפורמה הטכנולוגית של לאומי קארד נועדה לשמש חברות פינטק וארגונים גדולים המעוניינים לתת פתרונות תשלום ללקוחותיהם.

ל–TheMarker נודע כי לאומי קארד מנהלת משא ומתן מתקדם גם עם כמה מפיצים שמייעדים את המערכת לכמה שימושים: תשלום משכורות לעובדים זרים, פתרון תשלומים B2B (מעסק לעסק), כתחליף למזומן בארגונים גדולים, כרטיס משפחתי להעברת דמי כיס לילדים וכרטיס מט"ח למטיילים.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#