סיידוף מתקרב לנושי יורוקום: מוכן להגדלת המזומן ב–30 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

סיידוף מתקרב לנושי יורוקום: מוכן להגדלת המזומן ב–30 מיליון שקל

ההצעה המשופרת של נתי סיידוף כוללת רכיב מזומן של 400 מיליון שקל - מתוכם 370 מיליון שקל ליורוקום תקשורת ו–30 מיליון שקל להשתתפות בגיוס אג"ח שמתכננת לבצע יורוקום נדל"ן ■ כמו כן הוא מוכן לוותר על חלק מדמי הניהול ■ הנושים רוצים יותר מזומן

תגובות
נתי סיידוף
עופר וקנין

במשך כל השבוע שעבר נמשכו הדיונים והניסיונות של קבוצת האחים נתי ועופר סיידוף לגבש הצעה משופרת לנושי החברות האחיות יורוקום תקשורת ויורוקום נדל"ן, הנמצאות עדיין בשליטת שאול אלוביץ', ולהגיש אותה לבית המשפט שאמור לדון בתיק יורוקום ב–31 בינואר.

ההצעה של נתי סיידוף מתייחסת לשלושה רכיבים: תשלום מיידי במזומן עם חתימה על העסקה; השארת חלק מהחוב, שייפרש על פני תקופה ארוכה; והשתתפות של הבנקים ברווחי קבוצת יורוקום בשבע השנים הקרובות.

שלושת הרכיבים אמורים להסתכם ב–1.17 מיליארד שקל ולהעניק לסיידוף את השליטה באינטרנט זהב (55%) השולטת בשרשור בבזק, אנלייט אנרגיה (15.3%), חלל תקשורת (55%) וזכויות בפרויקט נדל"ן מידטאון (37.5%).

כפי שמסתמן, סיידוף מוכן להגדיל את רכיב המזומן ב–30 מיליון שקל ל–400 מיליון שקל — לעומת 370 מיליון שקל בהצעה הקודמת ו–340 מיליון שקל בהצעה שלפניה. את 30 מיליון שקל הנוספים סיידוף מעוניין לנתב להשתתפות בעסקת מחזור חוב של כ–270 מיליון שקל שיורוקום נדל"ן מתכננת להוציא לפועל בשבועות הקרובים באמצעות הנפקת סדרת אג"ח ציבורית — גיוס שאותו תוביל חברת אפסילון חיתום מקבוצת אי.די.בי.

אדוארדו אלשטיין, השולט באי.די.בי, מעוניין גם הוא להשתלט על יורוקום — עסקה שסיכויי מימושה נראים נמוכים, בשל הצורך של אלשטיין למכור את סלקום ולקפל שכבות נוספות בפירמידה. יש גם מתעניינים נוספים ביורוקום, אך מלבד סיידוף לא הוגשו הצעות.

נושי יורוקום נדל"ן, המיוצגים ע"י עו"ד חגי אולמן, דורשים לקבל סכומים גבוהים יותר במזומן מאלה שמציע סיידוף — ולקבלם כבר עכשיו לפני ביצוע מחזור החוב. בחזית המגעים מצד הנושאים עומד בנק מזרחי טפחות, ולצדו חברים בקונסורציום המממנים של יורוקום נדל"ן גופים מוסדיים. כמה מהם, כמו פסגות, כלל ביטוח ואלטשולר שחם נוקטים קו מיליטנטי. מנורה מבטחים נוקטת קו פייסני יותר.

התנאי: מיחזור חוב

סיידוף מתנה את ביצוע העסקה וגיבוש הסדר חוב הכולל ביורוקום בכך שיורוקום נדל"ן תבצע מחזור חוב במטרה לשמור על שני נכסיה — חלל תקשורת ומידטאון — שמכירתם בעתיד במחיר גבוה יותר תשמש לפירעון החוב של יורוקום תקשורת. בהתאם לכך, כל עוד לא תהיה הסכמה עם המממנים בראשות מזרחי טפחות, לא ניתן יהיה לגבש הסדר חוב מלא גם עם נושי יורוקום תקשורת — שגם הם דורשים מסיידוף להגדיל עוד יותר את רכיב המזומן שבהסדר.

רכיב מהותי בהצעת ההסדר הוא השתתפות ברווחים עתידיים בסך 447 מיליון שקל. סיכויי התממשותו של סעיף זה כרגע אינם נראים ודאיים והוא מגיע במקום הצעה קודמת למחיקה אפשרית של כמה מאות מיליוני שקלים מהחוב, ונועד למנוע מהבנקים לספוג ביקורת ציבורית נוספת ערב פתיחת הדיונים בוועדת החקירה הפרלמנטרית שתבחן את טיפול הבנקים במתן אשראי ללווים בעייתיים.

בסעיף זה הסכים סיידוף להכניס שיפורים. כך, בניגוד להצעה הקודמת הוא הסכים לכך שלא יהיה זכאי בחמש שנים ראשונות לעסקה ל–8% בשנה מסכום המזומן שישקיע — 370–400 מיליון שקל — כלומר לכ–30 מיליון שקל. הסכומים הללו לפי המתווה הקודם היו אמורים להיות משולמים לסיידוף אחרי תשלומי תשלומי הקרן והריבית השנתיים בגין החוב, ולאחר השארת כרית ביטחון בגובה החוב בשנה הבאה.

כמו כן כעת מציע סיידוף כי מכל סכום נוסף מעבר לאותם 30 מיליון שקל שיגיעו ליורוקום, 80% במהלך חמש השנים ראשונות יועברו לבנקים ו–20% לסיידוף, בשנה השישית התמורה העודפת תתחלק 50% לסיידוף ו–50% לנושי יורוקום תקשורת ובשנה השביעית 75% לסיידוף ו-25% לנושי יורוקום תקשורת. בנוסף, שאול אלוביץ' יישאר כנראה עם אחזקה של 10% ביורוקום, ומרבית התמורה שתגיע אליו מהדיווידנדים שבזק תחלק תועבר לפירעון החוב לבנקים. בינתיים לא נפתרו כל סוגיות משפטיות הקשורות ליורוקום בתקופת שליטתו של אלוביץ'.

את המגעים מטעם סיידוף מובילים אייל ידווב ותמיר כהן, ומטעם יורוקום פירמת הייעוץ גיזה זינגר אבן, בראשות יריב פילוסוף.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם