יופי של כסף מהיר: קרן סינית-אירופית מחפשת אקזיט של מיליארד דולר בלומניס מיקנעם - שוק ההון - TheMarker

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

יופי של כסף מהיר: קרן סינית-אירופית מחפשת אקזיט של מיליארד דולר בלומניס מיקנעם

באוקטובר 2015 נרכשה לומניס, המייצרת מכשירי לייזר לטיפולים בתחום האסתטיקה ולניתוחים רפואיים, על ידי קרן ההשקעות הסינית-אירופית XIO ב-510 מיליון דולר ■ כעת הקרן מניחה את החברה מיקנעם על המדף עם תג מחיר גבוה פי שניים

9תגובות
מפעל חברת לומניס ביקנעם
רמי שלוש

שנתיים וחצי בלבד לאחר שרכשה את לומניס ב–510 מיליון דולר, קרן ההשקעות הפרטית (פרייבט אקוויטי) הסינית - אירופית XIO החליטה למכור את החברה מיקנעם, המייצרת מכשור לייזר לטיפולים בתחום האסתטיקה ולניתוחים רפואיים, ביותר ממיליארד דולר.

את הליך המכירה, שמתקיים בארה"ב, מוביל בנק ההשקעות קרדיט סוויס. לעת עתה פסלה XIO את האפשרות להנפיק את מניותיה של לומניס בחזרה בבורסה בארה"ב — לאחר שמחקה אותה מהמסחר בנאסד"ק עם רכישתה — והחליטה להתמקד במכירת החברה לרוכשים אסטרטגיים. קרדיט סוויס כבר קיבלה הצעות רכישה, וההערכה היא שעיקר ההתעניינות מגיע מחברות סיניות.

לומניס פועלת באמצעות שלוש חטיבות נפרדות: הגדולה ביותר היא חטיבת האסתטיקה, המייצרת מכשירי לייזר ופתרונות אנרגיה אחרים לטיפול בעור הפנים, הגוף והסרת השיער; החטיבה השנייה מייצרת מכשירי לייזר בין היתר לניתוחי אף־אוזן־גרון, הורדת גידולים וטיפול באבני כליה; והשלישית מייצרת מכשיר לייזר לטיפול בגלוקומה עינית ולהסרתה.

התהפוכות בלומניס

בעת הרכישה באוקטובר 2015 העריכה XIO, שבסיסה בלונדון, כי לומניס תציג ברבעון הראשון של 2015 גידול של 5.3%–7% בהכנסותיה, וכי אלה יסתכמו ב–305–310 מיליון דולר באותה שנה. כעת צופים ב–XIO כי לומניס תסכם את 2017 עם הכנסות של 380 מיליון דולר ו–EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים פחת והפחתות) של 57 מיליון דולר, הצפוי לצמוח ל–70 מיליון דולר ב–2018.

לכן מעריכים ב–XIO כי הקרן תוכל למכור את החברה הפרטית בשווי של יותר ממיליארד מיליארד דולר. "החברה צמחה במהירות בשנתיים וחצי ושווייה כפול מהשווי שבו רכשה אותה הקרן", אמר מקור המקורב למכירה. "את היעדים שהציבה לה XIO לחמש עד שבע שנים הצליחה החברה לכבוש בתוך יותר משנתיים בלבד".

טיפול עם מכשיר של לומניס
רמי שלוש

לדברי המקור, הקרן גם רוצה לנצל את המומנטום החיובי שהיה בשוק מכשור הלייזר הרפואי ב–2017: כך, המתחרה הישראלית סיסרם מדיקל, לשעבר אלמה לייזר, שנמכרה ב–2013 לקרן פוסון הסינית לפי שווי של 240 מיליון דולר, הונפקה בבורסה של הונג קונג לפי שווי חברה של 490 מיליון דולר בספטמבר; סינרון הישראלית, הפועלת בתחום הרפואה האסתטית, נרכשה על ידי קרן איפקס תמורת 397 מיליון דולר באפריל; בשוק האמריקאי — Cynosure נרכשה תמורת 1.65 מיליארד דולר על ידי הולוג'יק במארס, ו–ZELTIQ אסתטיקה נרכשה ב–2.47 מיליארד דולר על ידי חברת אלרגן באפריל.

מקורב ל–XIO אמר: "אם הקרן יכולה למקסם את התשואה שלה עבור המשקיעים בתוך זמן קצר, אז מחובתה לממש את ההשקעה. בשנתיים וחצי האחרונות התפתחה לומניס לשווקים חדשים, והיא ממוקדת מאוד על מוצרים בתחום בריאות האישה — מדיניות שהובילה המנכ"לית ציפי עוזר ערמון".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#