מויניאן חוזר לתל אביב: ינסה לגייס 150 מיליון דולר באג"ח - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מויניאן חוזר לתל אביב: ינסה לגייס 150 מיליון דולר באג"ח

בעל השליטה בקבוצת הנדל"ן האמריקאית, ג'ו מויניאן, מייעד את הסכום שיגויס בישראל לעסקות נדל"ן בסך 150 מיליון דולר שסגר באחרונה ■ במאי 2015 הוא גייס בשוק המקומי 1.4 מיליארד שקל באמצעות אג"ח, שנסחרות בתשואה של 2.6%

3תגובות
ג'ו מויניאן
תומר אפלבאום

אחרי שגייס במאי 2015 סכום של 1.4 מיליארד שקל בתל אביב באמצעות אג"ח, נערך ג'ו מויניאן, בעל שליטה בקבוצת הנדל"ן האמריקאית מויניאן, לבצע בקרוב גיוס סדרת אג"ח חדשה בת"א בהיקף של 150 מיליון דולר (כ–520 מיליון שקל). הגיוס נועד למימון עסקות חדשות בתחום מימון פרויקטי נדל"ן ונכסים בהיקף של כ–150 מיליון דולר, שסגר מויניאן בארבעת החודשים האחרונים.

ברשימה זו של עסקות נכללות, בין השאר, עסקה שביצעה מויניאן לימיטד עם ענקית הנדל"ן האמריקאית קרן ריט SL Green בנכס שבבעלות קבוצת סילוורסטין שבשליטת לארי סילוורסטין. גם סילוורסטין נערכת בימים אלה להבאת חלק מהפורטפוליו שלה לצורך גיוס מאות מיליוני שקלים באמצעות אג"ח בתל אביב. מדובר בקרקע במרכז מנהטן עם זכויות בנייה למגורים של כמיליון מ"ר. חלקה של מויניאן לימיטד במימון יהיה 25 מיליון דולר, והיא נושאת ריבית שנתית קבועה של 12%.

בנוסף, מויניאן לימיטד מנהלת מגעים מתקדמים להשקעה בהלוואת מזנין (הלוואה בעלת מאפייני סיכון גבוהים יותר מחוב בכיר) של 34.5 מיליון דולר בפרויקט ייזום למגורים של חברת דלשה קפיטל בברוקלין ברחוב שאפטל 22. נכס זה אינו נכלל בפורטפוליו של דלשה קפיטל שבשליטת היזם ההודי מייקל שהה, שלפני כשנתיים הביא את החברה לישראל לצורך גיוס של 370 מיליון שקל באמצעות אג"ח.

קודם לכן השקיעה מויניאן לימיטד 90 מיליון דולר במימון פרויקט מלונאי בהדסון יארדס של חברת אמ.די.ג'י, שאף היא גייסה באמצעות אג"ח בתל אביב, ובאחרונה ביצעה הצעת רכש חליפין, והרחיבה את המח"מ של האג"ח בהיקף של 250 מיליון שקל. ההשקעה של מויניאן לימיטד בפרויקט המלונאי הזה מניבה תשואה שוטפת של יותר מ–12%. הפורטפוליו של עסקות מימון נדל"ן של מויניאן מוערך כיום ב–200 מיליון דולר, והוא צפוי לגדול בעוד כמה מאות מיליוני דולרים.

בניין מויניאן סקיי בניו יורק
בלומברג

את גיוס האג"ח של מויניאן לימיטד, שיהיה בעל מח"מ של כחמש שנים, יובילו פועלים אי.בי.אי חיתום; אורי אייזנברג, שותף בחברת אחד העם, ולאומי פרטנרס חתמים. פועלים אי.בי.אי חיתום, אייזנברג ולאומי פרטנרס חתמים מובילים גם את הנפקת הענק המתוכננת להתבצע בפברואר 2018 בהיקף של 800 מיליון שקל עד כמיליארד שקל של סטארווד ריטייל. מדובר בחטיבה של סטארווד קפיטל גרופ — קרן הפרייבט אקוויטי השנייה בגודלה בעולם.

אג"ח א' של מויניאן לימיטד בעלות מח"מ (משך חיים ממוצע) של 2.7 שנים נסחרות לפי תשואה לפדיון נמוכה של 2.6%, והן בעלות דירוג A1 עם אופק יציב ממידרוג. לפי הערכות, האג"ח החדשות של מויניאן שיגויסו, יישאו ריבית שנתית של כ–3.5%. מויניאן עצמו מגיע כמה פעמים בשנה לישראל כדי לערוך סדרה של פגישות עם גופים מוסדיים בישראל, וגם עורך עמם פגישות בניו יורק.

מויניאן לימיטד מחזיקה ב–15 בנייני משרדים ומסחר, מגורים ומלונאות, וכן בשני נכסים בפיתוח למגורים להשכרה ומכירה. מרבית הנכסים ממוקמים במרכז מנהטן.

הגיוס בישראל בריביות יחסית נמוכות מאפשר למויניאן לבצע עסקות רווחיות בארה"ב, אך מדובר בסוג העסקות שגופים המוסדיים מתקשים להגיע אליהם לבד. נכון לסוף ספטמבר 2017, ההון העצמי (המיוחס לבעלי המניות) של מויניאן לימיטד היה כ–800 מיליון דולר, והיקף המאזן הסתכם בכ–2.2 מיליארד דולר. מויניאן לימיטד יצרה בתשעת החודשים ראשונים של 2017 הכנסות תפעוליות נטו (NOI) של 46 מיליון דולר ורווח תפעולי תזרימי (FFO) של 13.3 מיליון דולר.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#