הבנקים לא האירו פנים לדודו זקן: הגיוס של אודם מימון נכשל - שוק ההון - TheMarker

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הבנקים לא האירו פנים לדודו זקן: הגיוס של אודם מימון נכשל

קבוצה של אנשי עסקים, ובהם המפקח על הבנקים לשעבר, תיכננו לגייס אג"ח של עד 1.5 מיליארד שקל באמצעות חברה ייעודית שהקימו, ולהפקיד אותם בפיקדונות בנקאיים ■ הביקושים בגיוס הגיעו ליותר ממיליארד שקל - אך הריבית שהציעו המשקיעים היתה גבוהה מזו שהיתה מתקבלת על הפיקדונות

2תגובות
דודו זקן, קודמה של חדוה בר בתפקיד המפקח על הבנקים
תומר אפלבאום

חברת אודם מימון נכשלה אתמול בשלב המוסדי של הנפקת אג"ח בהיקף של עד 1.5 מיליארד שקל, שתיכננה לגייס בציבור ולהפקיד בפיקדונות בנקאיים.

אודם מימון היא חברה חדשה שהוקמה על ידי המפקח על הבנקים לשעבר, דודו זקן, יחד עם יו"ר קבוצת ה פניקס לשעבר משה ברקת, ראש מחלקת תאגידים לשעבר ברשות ני"ע, איציק בצלאל, והיזם והמשקיע צבי ברק.

במסגרת השלב המוסדי של ההנפקה, הגיעו ביקושים יחסית גבוהים של למעלה ממיליארד שקל. אולם ההנפקה יצאה לדרך בלי שנקבעה ריבית מקסימום שאודם תהיה מוכנה להיענות לה. משכך, ציטוטי הריבית שנתקבלו במסגרת הביקושים שהזרימו המשקיעים היו גבוהים (סביב 0.8%) מהריבית שאודם היתה יכולה לקבל בעת הפקדת הפיקדונות הללו בבנקים. עובדה זו הפכה את העסקה של אודם להפסדית, והחברה החליטה כאמור לא להוציא אותה לפועל בשלב זה. ייתכן שהיא תנסה להשלים את הגיוס בהמשך.

אודם מימון תיכננה להנפיק אג"ח בעל מח"מ (משך חיים ממוצע) של 7.75 שנים, כשהקרן היתה אמורה להיות משולמת בתחילת 2026, ואילו הריבית פעמיים בשנה - החל מ-2018. האג"ח שאודם תיכננה להנפיק דורג על ידי חברת מידרוג AAA, כשאת התמורה מההנפקה תיכננה החברה להפקיד בפיקדונות בנקאיים, כך שבכל בנק היקף הפיקדונות לא היה אמור לעלות על 50% מהתמורה הכוללת של הגיוס. זאת, בזמן שהוצאות התפעול השנתיות של אודם היו אמורות להגיע ל-500 אלף שקל בשנה.

הנפקת מוצרים מסוג זה היתה אמורה לשמש עבור הבנקים תחליף לגיוס אג"ח ללא תשקיף, והיה גלום בה יתרון שכן מדובר במכשיר סחיר בבורסה - להבדיל מפיקדון בנקאי, שאינו נזיל. בהתאם לכך, בשוק ההון העריכו כי מוצר זה יילך ויצבור תאוצה כך שהיקפי הגיוסים של אג"חים מסוג זה יגיעו למיליארדי שקלים לפחות, ואולי אף יותר מכך.

ואולם, העסקות הללו נתקעו בתקופה האחרונה בשל דרישת הבנקים כי הריבית עבור הפקדת התמורה בהנפקה תהיה גבוהה יותר מהריבית שאותן חברות ייעודיות היו דורושת בגיוס אג"ח מציבור המשקיעים.

את ההנפקה של אודם הובילה חברת דיסקונט חיתום שבשליטת בנק דיסקונט וצחי  סולטן. בשנה שעברה התמודד זקן על מקום בדירקטוריון בנק דיסקונט מתוך כוונה להחליף בעתיד את יוסי בכר בתפקיד היו"ר, אולם באופן מפתיע הוא לא נבחר לדירקטוריון וכיום הוא ממשיך לשמש חבר בוועדת ההשקעות של עמיתי קרנות הפנסיה הוותיקות.

במקביל לאודם מימון גם חברת דיפוזיט, שהוקמה על ידי יוסי ארד (לשעבר מנכ"ל טאו תשואות, שנשלטה בידי אילן בן דב וקרסה) לצורך גיוס אג"ח לפיקדונות בנקאיים ותיכננה לגייס עד 1.5 מיליארד שקל, לא מתקדמת בשלב זה בגיוס שאותו היתה אמורה להוביל פועלים אי.בי.אי חיתום.

בינתיים, היחידים שהצליחו להוציא לפועל גיוסים מסוג זה היו הבנקאי לשעבר שלומי פרידמן ובית ההשקעות אפסילון שבשליטת דיסקונט השקעות (דסק"ש) מקבוצת אי.די.בי, וכן מנכ"לו שמואל פרנקל.

אפסילון ואלה פיקדונות הקימו חברה ייעודית בשם אלה פיקדונות, שגייסה באוגוסט האחרון כ-430 מיליון שקל באמצעות סדרת אג"ח צמודה לדולר, ובאוקטובר האחרון כ-2.8 מיליארד שקל באמצעות הנפקת סדרת אג"ח שקלית. הסכומים גויסו במרווח של קצת יותר מ-0.1% והושקעו בפקדונות בנקאיים - מהלך שמייצר לאלה פקדונות רווח שנתי של כ-3 מיליון שקל. בהתאם למח"מ של כחמש שנים, העסקה מגלמת רווח של כ-15 מיליון שקל. את הגיוס של אלה פקדונות הובילה חברת אפסילון חיתום.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#