רוצים להיחשף לוואן טכנולוגיה? תרכשו את מניית החברה האם מחשוב ישיר - שוק ההון - TheMarker

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

רוצים להיחשף לוואן טכנולוגיה? תרכשו את מניית החברה האם מחשוב ישיר

בווליו בייס צופים למניה יעד של 41% מעל מחיר השוק שלה כיום ■ הבעיה ברכישה היא חוסר הסחירות

2תגובות
בניין הבורסה
בלומברג

לא הרבה משקיעים חשופים למניית קבוצת מחשוב ישיר הנסחרת בבורסה. מחזור המסחר היומי במניה לרוב לא עולה על כמה מאות שקלים, אך היום (ב') לאור סקירה חדשה שהוציאו האנליסטים של ווליו בייס - חלה התעוררות. שעה לאחר פתיחת המסחר המניה רשמה עליות של 7.7%, במחזור של 30 אלף שקל.

מחשוב ישיר היא בפועל מעין אופציה על החברה הבת וואן טכנולוגיה, שבה היא מחזיקה 50.8% מהמניות, ושווייה בבורסה כיום הוא 385 מיליון שקל. למשקיעים המעוניינים להיחשף לשוק ה-IT, ומאמינים בהבשלת הטכנולוגיה של האינטרנט של הדברים (IOT) והמציאות הרבודה (AR), ממליצים בווליו בייס לרכוש את מניית החברה.

בסקירתם הסבירו האנליסטים כי "מחשוב ישיר צפויה להמשיך להציג תשואת דיווידנד גבוהה. אנו מאמינים כי החזקה במניית מחשוב ישיר מאפשרת חשיפה זולה יחסית לשוק ה-IT היציב והצומח, לצד יכולות הניהול המוכחות של עדי אייל, מנכ"ל הקבוצה המשמש גם כיו"ר פעיל בוואן טכנולוגיות. רמת המינוף הנמוכה בקבוצה הן בחברת מחשוב ישיר והן בחברה הבת וואן מאפשרת גמישות פיננסית גבוהה להמשך יישום אסטרטגיית רכישות. לכן אנו מתחילים לסקר את מניית החברה בהמלצת קניה, עם מחיר יעד של 147 שקל למניה הגבוה ב-41% ממחיר השוק".

ואכן מבט על הדיווידנדים שחילקה מחשוב ישיר בשנים האחרונות מראה כי בשלושת החודשים הראשונים של 2017 נהנו המשקיעים מדיווידנד של 17 מיליון שקל. ב-2016 סך הדיווידנד שחולק לבעלי המניות הסתכם ב-36 מיליון שקל. ב-2015 חולק דיווידנד לבעלי המניות בסך 39.7 מיליון שקל. ב-2014 הסתכם הדיווידנד בכ-10.7 מיליון שקל. חלק הארי של הדיווידנד מגיע מהתזרים שמספקת וואן טכנולוגיה, המחלקת לבעלי המניות דיווידנדים של 40-45 מיליון שקל - ומאפשרת לבעלת השליטה לחלק 90% מאותו תזרים.

בווליו בייס צופים כי מניית מחשוב ישיר תמשיך להניב תשואת דיווידנד כוללת של כ-15%, מה שצפוי להוביל להמשך מגמת צמצום הפער בין שווי השוק שלה לשווי נכסיה. האנליסטים מזכירים כי בתשעת החודשים הראשונים של 2017 הציגה וואן טכנולוגיות הכנסה מצרפית של 1.014 מיליארד שקל, לעומת הכנסה של 928 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של 2016. הרווח התפעולי הסתכם ב-66 מיליון שקל ושיעור הרווח היווה 6.5% מהמחזור ההכנסות, לעומת רווח תפעולי של 6.7% ממחזור ההכנסות בתקופה המקבילה.

עוד מציינים האניליסטים כי וואן טכנולוגיות נסחרת במכפיל נמוך ממתחרותיה בתעשייה וכי לדעתם היתה ראויה להיסחר במכפיל גבוה יותר. זאת, על בסיס שיעור הצמיחה בהכנסות והרווחיות שהיא מציגה; יתרות המזומנים שבקופתה - כ-105 מיליון שקל; ויחס חוב ל-EBITADA של 1.05 ברוטו, שמאפשר לה לבצע בעתיד השקעות נוחות שימשיכו להשביח את החברה.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#