גארי ברנט סגר מימון של 2.3 מיליארד דולר למגדל הגבוה בחצי הכדור המערבי - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

גארי ברנט סגר מימון של 2.3 מיליארד דולר למגדל הגבוה בחצי הכדור המערבי

חברת הנדל"ן האמריקאית אקסטל חתמה על הסכמי מימון לפרויקט האולטרה-יוקרה סנטרל פארק טאואר בניו יורק – שעלות הקמתו מסתכמת בכ-2.3 מיליארד דולר ■ החברה נטלה הלוואה של 900 מיליון דולר מ-ג'יי.פי מורגן ועוד 235 מיליון דולר מקרן גידור ■ האג"ח מזנקות בכ-4%

13תגובות
המגדל המתוכנן בניו יורק
מתוך ערוץ היוטיוב של Skyscrapers & MegaProjects

שתי סדרות האג"ח של אקסטל – בשווי כולל של כ-1.65 מיליארד שקל – מזנקות היום המסחר בכ-4%, לאחר שחברת הנדל"ן האמריקאית, שבבעלות גארי ברנט, חתמה על שני הסכמי מימון לפרויקט Central Park Tower בניו יורק, בהיקף של 1.13 מיליארד דולר. ההסכמים עשויים לשפר את נזילותה של אקסטל, כך שתוכל לעמוד בלוח הסילוקין למחזיקי האג"ח. על רקע העליות בשוק, התשואות על האג"ח של אקסטל יורדות ל-8%-9.5% - הנמוכות מזה שישה חודשים.

הסכם המימון הראשון כולל הלוואה של 900 מיליון דולר מקונסורציום בנקים בראשות ג'יי.פי מורגן צ'ייס. ההלוואה, שמגובה בשעבוד ראשון על זכויותיה של אקסטל בפרויקט, הינה לתקופה של 4 שנים – ובגינה תשלם אקסטל ריבית חודשית בגובה של ליבור בתוספת מרווח של 4.5%. הקרן תשולם מתקבולי מכירת הדירות בפרויקט, כשאקסטל נדרשת לעמוד בתשלום של 300 מיליון דולר תוך ארבע שנים. לאקסטל עומדת האופציה להאריך את ההלוואה בשנה נוספת.

גארי ברנט
עופר וקנין

הסכם המימון השני כולל הלוואה מסוג הון מועדף - Preferred Equity - בסך כולל של כ-235 מיליון דולר מקרן גידור (הון מועדף מעניק למלווה חלק מהרווחים). ההלוואה, שהינה לתקופה של 4 שנים, תישאה ריבית שנתית גבוהה של 11% - אך התשואה האפקטיבית של הקרן צפויה להיות גבוהה יותר בשל מרכיב התשלום מהרווח. למלווה, כלומר לקרן הגידור, ניתנו בטוחות – זכויות שמאפשרות להמיר את חלק מהחזר החוב לדירה בפרויקט.

Central Park Tower הוא פרויקט אולטרה-יוקרה, שנבנה בהשקעה כוללת של 2.3 מיליארד דולר. הפרויקט, שממוקם ב"שדרת המיליארדרים" במנהטן, הוא גורד שחקים למגורים - "super tower" - עם 179 יחידות דיור ו-280 אלף ר"ר של קומות מסחר. הפרויקט מתוכנן להיות בניין המגורים "הגבוה בחצי הכדור המערבי". שבע הקומות הראשונות בפרויקט – שכבר נבנו - נמכרו לרשת האופנה NORDSTROM להקמת חנות הדגל תמורת כ-430 מיליון דולר, כשאקסטל התחייבה למסור אותן עד סוף 2018.

בניינים ניו יורק - דלג

באוגוסט 2016 כבר סגרה אקסטל מימון מזנין בהיקף של 300 מיליון דולר לפרויקט מחברת התשתיות הסינית SMI, שהיתה אחראית, בין היתר, להקמתו של גורד השחקים Shanghai Tower. במסגרת העסקה, העניקה SMI הלוואת מזנין (השלמה להון עצמי) של כ-275 מיליון דולר כנגד ריבית שנתית של עד 10.5%% עד לפירעון הקרן, וקבלת 20% מהזכויות בפרויקט. בנוסף, קיבלה SMI כ-30% מחברת הפיתוח של הפרויקט - Extell Development Company - שזכאית לעמלת פיתוח של 3.85% מהפרויקט; וכמובן את הרווחים העתידיים בגין חלקה בפרויקט. מנגנוני התגמול עבור ההלוואה העלו את התשואה האפקטיבית של SMI ל-20%-30% בשנה.

הסכמי המימון החדשים, יחד עם הכספים שהתקבלו מ-Nordstrom, מימון של 340 מיליון דולר שהתקבל בתצורת EB-5 (השקעה של אזרחים זרים בפרויקטים נדל"ניים בארה"ב בתמורה לקבלת גרין קראד בארה"ב), השקעת SMI וכספי אקסטל - כל אלה משלימים את מימון פרויקט סנטרל פארק טאואר במלואו.

במהלך השנתיים האחרונות עלה מפלס החששות בקרב מחזיקי האג"ח של אקסטל, שמא האטה במכירות דירות היוקרה בניו יורק והקשחת התנאים מצד הבנקים למתן מימון יקשו על החברה בפירעון חובותיה. על רקע החששות, תשואות האג"ח הגיעו בשנה האחרונה לתשואת "זבל" של עד 15%. אקסטל נדרשת לשלם למחזיקי האג"ח כ-610 מיליון שקל ב-2018 ו-585 מיליון שקל ב-2019. זאת, כשנכון לסוף הרבעון השלישי של 2017 היו בקופתה כ-126 מיליון דולר (440 מיליון שקל).

בדיווח למשקיעים אקסטל הדגישה כי נכון למועד זה, החברה מחזיקה גם במלוא מניות הבכורה בפרויקט מסוג C, בשווי מצטבר של 330 מיליון דולר, שהינן חופשיות ולא משועבדות, וככל שיידרש היא תוכל להשתמש בהן כמקור נזילות נוסף. החברה צופה כי השלמת הבנייה והשיווק של הפרויקט תהיה בנובמבר 2020.

מגדל נורדסטרום - דלג

ברנט מסר כי "אני שמח להודיע על השלמת המימון המוצלח לפרויקט הדגל שלנו, CPT. מהלך זה משלים שנה של פעילות מוצלחת בתחומי מימון הבנייה והמכירות שלנו. כל הפעילויות האלה נעשו במהלך העסקים הרגיל של החברה. אקסטל צופה שהפעילויות האלה וההצלחה ימשיכו גם בשנים הקרובות".

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#