קרדן חוששת: לא תעמוד במועד התשלום של 110 מיליון יורו לבעלי האג"ח - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

קרדן חוששת: לא תעמוד במועד התשלום של 110 מיליון יורו לבעלי האג"ח

בחברה רוצים לגבש הסכמות עם מחזיקי האג"ח מסדרות א' וב' לקראת מכירת כל אחזקתם בחברת התכנון וההנדסה תהל - אך בשל מורכבות העסקה חוששים שהשלמתה תתעכב מעבר למועד התשלום ■ החברה מסתמכת גם על מכירת קניון גלריה דליאן שבסין לטובת פירעון החוב למחזיקי סדרה ב'

2תגובות
קניון גלריה דליאן

קרדן אן.וי פונה למחזיקי אגרות החוב מסדרות א' וב' לקיים עמם דיונים - וזאת שלושה חודשים לפני המועד לתשלומי קרן וריבית בסכום מצטבר של 110 מיליון יורו. בחברה רוצים לגבש הסכמות לקראת מכירת כל אחזקתם (98.4%) בחברת התכנון וההנדסה תהל, לוחות הזמנים לביצוע העסקה וההסכמות שנדרשות כחלק מההשלכות של המכירה על מועד הפירעון הקרוב למחזיקי אגרות החוב.

קרדן אן.וי, שבשליטת אבנר שנור, נושי יוסף גרינפלד ואיתן רכטר מקיימים בשבועות האחרונים משא ומתן למכירת אחזקותיה בחברת תהל. על פי הערכות, קרדן מנהלת את המגעים למכירת תהל עם שתי חברות סיניות. נראה שעל פי תנאי העסקה המתגבשת, התמורה ממכירת תהל תאפשר לקרדן לעמוד בתשלום בפברואר 2018 - אולם בשל מורכבות העסקה היא חוששת שהשלמתה תתעכב מעבר למועד התשלום. על כן, הם פונים לנאמנים על שתי סדרות אגרות החוב כדי לקבל את הסכמתם לדחייה.

בעלי אגרות החוב מסדרה ב' של קרדן הצביעו היום (ב') בעד הסמכת הנאמן על הסדרה ויועציה המשפטיים לנקוט בכל הפעולות האפשריות להגן על זכויותיהם. בעלי אגרות החוב מסדרה ב' חוששים שעם השלמת מכירת תהל תיפרע קרדן אן.וי את מלוא התחיבויותיה לבעלי אגרות החוב מסדרה א', ותישאר חסרת מקורות כספיים מספיקים לפרוע את יתרת חובה כלפיהם בסכום של 190 מיליון יורו.

הנכס העיקרי שאמור לשמש את קרדן אן.וי לצורך פירעון יתרת התחייבויותיה לבעלי אג"ח ב' הוא קניון גלריה דליאן שבסין. הקניון רשום במאזנה של קרדן בשווי של 226 מיליון יורו אולם נוכח הירידה בתפוסה בקניון והעובדה שהוא מפסיד מעוניינים בעלי אג"ח ב' לשכור את שירותיה של חברת שמאות שתברר את שוויו.

אם יתברר ששוויו של הקניון נמוך משווי יתרת ההתחייבות של קרדן כלפי בעלי אגרות החוב מסדרה ב' - צפויים בעלי האגרות לדרוש את פתיחת הסדר החוב מ-2015, כך שהתשלומים שתבצע קרדן ממימוש נכסים יתחלקו באופן שווה בין בעלי האג"ח מסדרה א' לבעלי האג"ח מסדרה ב', על פי חלקם היחסי בחוב.

אגרות החוב של קרדן מסדרה א', שאמורות להיפרע במלואן בפברואר 2018, נסחרות בתשואה של 216% ואילו אגרות החוב מסדרה ב', שאמורות להיפרע ב-3 תשלומים בפברואר 2020-2018 נסחרות בתשואה של 62%.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם