לקראת פיצוץ באפריקה ישראל? סיידוף חושש מ"גלולת הרעל" של לבייב - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לקראת פיצוץ באפריקה ישראל? סיידוף חושש מ"גלולת הרעל" של לבייב

פיצוץ לפני אסיפת הנושים? נתי סיידוף מבקש את הפטור מהמחזיקים בדומה לדרישה שהעלה בעבר מוטי בן משה שפרש מהמרוץ לרכישת אפריקה

11תגובות
לב לבייב
מוטי קמחי

איש העסקים נתי סיידוף דורש כי הנושים של אפריקה ישראל יתחייבו שלא להגיש תביעות נגד בעל השליטה, לב לבייב, בעקבות החשש שייעשה במקרה כזה שימוש במנגנון "גלולות רעל", שמופעל במקרה של השתלטות עוינת ועשוי לסבך עבור סיידוף את רכישת הקונצרן.

מקורב לסיידוף אמר בהקשר זה: "נראה אם מישהו אחר ייגע בחברה עם כל גלולות הרעל שאולי יש בה".

נתי ודבי סיידוף

בכך משתווה דרישת סיידוף בעניין הפטור מתביעות לזו של מוטי בן משה, שהציע לרכוש את אפריקה כחלק מהסדר עם לבייב. בן משה אמר למחזיקי האג"ח להתחייבת החברה שבמשבר סכום עצום של  2.77 מיליארד שקל: "החלטתי לחבור ללבייב כי זה נותן לי וגם לכם ערך. שינוי שליטה יכול להוביל לפירעון מיידי של חובות עתק של 700 מיליון יורו מבנקים זרים. זה עלול להוביל לסחרור. לכן, גופים זרים שבחנו את העסקה החליטו לסגת ממנה. ההצעה שלנו נועדה לחזק את היציבות של החברה לאורך זמן".

באותה אסיפה עמדו על המדף בפני המחזיקים שלוש אפשרויות להסדר. הראשונה הינה של בן משה, ולבייב, השניה מטעם משפחת סיידוף והשלישית הינה פירוק החברה וחלוקת הנכסים בעין לנושים השונים. אך במהלך החודשים לאחר מכן בן משה ולבייב פרשו משולחן המשא ומתן, לאור הדרישה כי יפרקו כוחות וייסוגו מדרישתם לתת פטור מתביעות ללבייב ואנשי אפריקה ישראל. כאשר מחזיקי אגרות החוב בחרו להמשיך את המשא ומתן מול סיידוף בתקווה להגיע להסדר סופי.

בשלב זה, בין סיידוף למחזיקים נותרו מספר סוגיות שלא נפתרו עדיין, כמו לקיחת לקיחת החברה AS IS ללא בדיקת נאותות. כמו גם הנחות נוספות אותם דורש כעת סיידוף לאור מצבה של החברה, ומנגנון הדיווידנדים אותו הוא מבקש להעביר, שיאפשר לו להחזיר לעצמו במהרה הרבה כסף כאשר קיים חוב גדול.

חלק מהמעורבים במו"מ גורסים כי נציגות קרן DK פרשה מההסדר בשביל לנסות ולקדם שוב את אופציות פירוק אפריקה. בפועל גם נציגות מחזיקי אגרות החוב הצליחה להבחין כי אין כל ביקוש לרכישת אפריקה מצד גורמים נוספים. העובדה כי מאז אפריל 2016 מתנהל לו בעצלתיים הסדר חוב, כאשר הנציגות מתעקשת לא להשתלט על נכסי החברה תחת החשש כי פעולה דרסטית עשויה להוביל לירידה חדה בערך הנכסים – מובילה למסקנה כי בקרוב תועלה ההצעה של סיידוף להצבעה, או שבן משה ולב לבייב שוב יחזרו לשולחן הדיונים.

סדרות אגרות החוב כ"ו, כ"ז וכ"ח של החברה נסחרות בתשואות שנעות בין 20%-25% . מאז פרץ המשבר באפריקה והמחזיקים הבינו כי החברה נזקקת להסדר חוב שני במספר, מחיר אגרות החוב דווקא עלה, והתשואות ירדו מסביבת ה-50%.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם