הבנקים מקטינים את הלחץ הפיננסי על טבע - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הבנקים מקטינים את הלחץ הפיננסי על טבע

על פי תיקון להסכמי ההלוואה הבנקאיים שנחתם היום, טבע מתחייבת שהיחס בין החוב הפיננסי נטו לרווח התפעולי התזרימי לא יהיה גבוה מ-5 בסוף 2017, בעוד שעל פי ההסכם המקורי היחס המקסימלי בין השניים היה 4.25

10תגובות
מנכ"ל  טבע החדש, קאר שולץ

חברת טבע חתמה היום (ג') על תיקונים להסכמי ההלוואה ומסגרות האשראי הבנקאיות שלה, שמסתכמים ב-10.9 מיליארד דולר. על פי הסכמי ההלוואה המתוקנים טבע תידרש לעמוד באמות מידה פיננסיות נוחות יותר מאמות המידה שלהן התחייבה בהסכמי המימון המקוריים. טבע מתחייבת על פי הסכמי ההלוואה המתוקנים שהיחס בין החוב הפיננסי נטו שלה לבין הרווח התפעולי התזרימי (Ebitda) לא יהיה גבוה מ-5.0 עד סוף 2018. בנוסף היא התחייבה שיחס החוב ל-Ebitda יירד ל-3.5 עד סוף 2020.

מניית טבע סבלה בחודשים האחרונים מהחששות הגוברים שלא תעמוד באמת המידה הפיננסית שחייבה אותה להקטין את היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין הרווח התפעולי התזרימי עד ל-4.25, לכל היותר בסוף 2017.

היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין הרווח התפעולי התזרימי (Ebitda) של טבע עלה בסוף הרבעון השני של השנה ל-4.56 לעומת 4.49 בסוף הרבעון הראשון ו-5.13 בסוף הרבעון השלישי של 2016 - שבו השלימה טבע את רכישת אקטוויס ג'נריקס תמורת 38.3 מיליארד דולר. אי עמידה באמת המידה הפיננסית היה עלול לגרום להורדה נוספת של דירוג האשראי של החברה, לאחר שבאוגוסט 2017 הורידה סוכנות הדירוג מודי'ס את דירוג האשראי של טבע ל Baa3 - הנמוך ביותר בקבוצת ההשקעה.

התיקונים בהסכמי ההלוואה כוללים תנאים נוספים כמו גידול במרווח הריבית שיחול על מסגרת האשראי המתחדשת בריבית משתנה, וכן גידול בעמלות ההתחייבות שתשלם לבנקים בנוגע למסגרת האשראי המתחדשת, אם דירוג האשראי של החברה יירד.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם