הירידות בת"א טירפדו ל-UIRC את ההנפקה; אורשי השלימה גיוס של כ-50 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הירידות בת"א טירפדו ל-UIRC את ההנפקה; אורשי השלימה גיוס של כ-50 מיליון שקל

UIRC ביצעה אתמול את שלב המכרז המוסדי בהנפקת אג"ח ראשונה. החברה – שלה דירוג אשראי נמוך של BBB - ניתקלה בביקושים נמוכים עקב הירידות החדות בשווקים ■ החברה מתכוונת לבצע תיקון בשטר הנאמנות, ותנסה לצאת שוב לגיוס בספטמבר

תגובות
הבורסה בת"א
בלומברג

המגמה השלילית אתמול בשווקים, שכללה ירידות חדות בשוק המניות ובשוק הקונצרני, פגעו בהנפקה המתוכננת של חברת הנדל"ן האמריקאית UIRC. בעקבות ביקושים נמוכים, בחברת החיתום שהובילה את ההנפקה, דיסקונט חיתום, החליטו שלא לפתוח את מעטפות ההזמנות. בניגוד ל-UIRC, חברת ניכיון הצ'קים אורשי השלימה גיוס של כ-50 מיליון שקל בהנפקת אג"ח ראשונית.

UIRC, שבשליטת סטיבן בראקט, אדוארד רוטלדג', אריק וורדן, ודיוויד פלוסו, עוסקת בהשכרת נדל"ן למגזר הממשלתי בארה"ב. החברה מעוניינת לגייס בישראל כ-100 מיליון דולר, וזאת באמצעות הנפקת סדרת אג"ח מגובה בשעבודים. לחברה 59 נכסים בסדר גודל בינוני-קטן שאוגדו תחת חברה-אם (BVI) הרשומה באיי הבתולה. הנכסים מוחזקים באמצעות חמש חברות בנות, ומושכרים בעיקר (80%) ל-GSA – הסוכנות להשכרת נכסים לממשלת ארה"ב, שמייצגת שוכרים כמו הביטוח הלאומי, רשות המכס והגבולות ומס הכנסה; ומיעוטם (20%) למדינות כמו אוהיו וטקסס.

טרם ההנפקה, UIRC קיבלה דירוג נמוך של BBB עם אופק "יציב" מחברת הדירוג מעלות. הדירוג הנמוך נבע בין היתר מכך ש-UIRC היא חברה קטנה יחסית, שההון העצמי שלה אינו גבוה יחסית - כ-128 מיליון דולר בלבד. ב-UIRC מתכוונים לבצע תיקון בשטר הנאמנות, בהתאם לדרישתה של חברת ביטוח גדולה שמעוניינת להשתתף בהנפקה בתל אביב – ותנסה לבצע את הגיוס בספטמבר, לאחר חזרת המשקיעים מחופשות הקיץ.

UIRC מתכוונת להשתמש בכספי האג"ח בישראל לכמה מטרות. 50 מיליון דולר ישמשו לרכישת 14 נכסים חדשים; 28 מיליון דולר ישמשו לרכישת 90% מחוב של חברה בת שניטל מגופים מוסדיים בארה"ב; 5.5 מיליון דולר ישמשו לפירעון הלוואות שניטלו לרכישת שלושה נכסים בשנה האחרונה, בעוד שהיתרה תשמש לפעילותה השוטפת. כמו כן מתכוונת החברה להשתמש בכ-3 מיליון דולר מההנפקה, על מנת "למלא" כריות ביטחון לחוב שגייסה בארה"ב.

בניגוד ל-UIRC ולמרות היום הקשה בשוק, חברת ניכיון הצ'קים אורשי השלימה את השלב הראשון בהנפקת אג"ח. במהלך המכרז לגופים מוסדיים שביצעה החברה, הגיעו ביקושים של יותר מ-90 מיליון שקל. החברה החליטה להיענות לביקושים בסכום של כ-48 מיליון שקל - המקסימום האפשרי לפי הדירוג שקיבלה – והיא תנסה לגייס עוד 12 מיליון שקל בשלב הציבורי בימים הקרובים.

ריבית המקסימום שהוצעה למשקיעים המוסדיים עמדה על כ-4%. על רקע הביקושים העודפים, הריבית סופית בהנפקה ירדה לכ-3.04%. בין הגופים שהזמינו סחורה בשלב המוסדי היו בית ההשקעות ילין לפידות, קופות הגמל של אי.בי.אי, קרנות נאמנות של תמיר פישמן ומנהלי תיקים. טרם ההנפקה אורשי קיבלה דירוג של Baa1 עם אופק "יציב" ממידרוג.

אורשי היא חברת ניכיון הצ'קים השביעית שמנפיקה בבורסה. החברה מנוהלת ונמצאת בבעלות שי לביא (יו"ר) וגלעד אלגור (מנכ"ל). אורשי מתכוונת להשתמש ב–9 מיליון שקל מכספי גיוס האג"ח לפירעון הלוואות פרטיות בריבית גבוהה יותר שהועמדו לה על ידי בעלי השליטה. פירעון ההלוואות צפוי לשחרר את בעלי השליטה מערבות לחוב. יתרת הגיוס מיועדת להגדלת תיק אשראי הלקוחות. את ההנפקה של אורשי הובילה חברת החיתום ווליו בייס, בניהולו של פלג פאר.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם