קופיקס חושפת: המשקיע שנכנס בהנחה של 11% על מחיר השוק

חברת קרנות הנאמנות של בית ההשקעות אפסילון השקיעה בקופיקס 5 מיליון שקל, ובתמורה תקבל מניות ואופציות למניות ■ מנכ"ל קופיקס חיים אהרון: "חשוב לנו להגדיל את השקיפות, וחשוב לנו שיותר גופים מוסדיים יהיו מעורבים בחברה"

ערן אזרן
סופר קופיקס."לא נשנה את המחיר של 800 המוצרים המקוריים בסופר קופיקס"
סופר קופיקסצילום: עופר וקנין

על רקע נפילה של 17% בחודש האחרון, קופיקס גרופ ממשיכה לגייס הון - אך לפי שווי אפקטיבי הנמוך ב-11% ממחיר השוק. רשת בתי הקפה והמרכולים, שסובלת בחודשים האחרונים מהאטה בפעילות, חשפה הבוקר (ג') כי הגוף המוסדי שהשקיע בחברה בשבוע שעבר כ-5 מיליון שקל הוא חברת קרנות הנאמנות של בית ההשקעות אפסילון.

במסגרת הקצאה פרטית, קופיקס הנפיקה לאפסילון כ-406 אלף מניות, 3.37% מההון המונפק או 4.63% בדילול מלא, ו-203 אלף כתבי אופציה למניות לא סחירים. ההנפקה בוצעה במחיר של 12.3 שקל למניה, ביחס למחיר בסיס של 12.49 שקל עם פתיחת המסחר הבוקר - כלומר, הנחה של 1.5%. בשקלול מחיר האופציות בהנפקה, שניתנות למימוש לתקופה של שנתיים תמורת 12.3 שקל, המחיר האפקטיבי - 11.2 שקלים - מגלם שווי חברה של כ-130 מילון שקל בלבד.

מנכ"ל קופיקס גרופ, חיים אהרון, אמר בשיחה עם TheMarker כי הנפקת המניות נועדה בין היתר להגדלת הסחירות במניה. הוא ציין כי "חשוב לנו להגדיל את השקיפות, וחשוב לנו שיותר גופים מוסדיים יהיו מעורבים בחברה. ההשקעה של אפסילון היא הבעת אמון, ואנחנו רואים בזה ערך מוסף גבוה. מעורבות של גוף מוסדי עשויה לסייע לנו אם בעתיד נרצה לגשת לשוק ההון ולבצע גיוסי הון. אין ספק שההשקעה תתמוך במגמת הפיתוח של הרשת בארץ ובעולם, ותסייע להרחבת תחום בתי הקפה בארץ ובעולם, הגדלת רשת הסופר קופיקס והמשך פיתוח המפעל ומגוון המוצרים".

במהלך הרבעון הראשון של 2017 הציגה קופיקס תוצאות חלשות, שהביאו לירידות חדות במניה בימים שלאחר פרסום הדו"חות. החברה, שמפעילה 133 סניפים של בתי קפה באמצעות החברה הבת אורבן קופיקס ו-29 סניפים של מרכולים באמצעות החברה הבת סופר קופיקס (50%), הרוויחה 814 אלף שקל בלבד ברבעון - ירידה של 30% בהשוואה לרבעון המקביל ב-2016.

למרות העלאת המחיר בסניפי הרשת מ-5 ל-6 שקלים והגידול במספר סניפי בתי הקפה מ-124 ברבעון הראשון של 2016 ל-133 ברבעון החולף - הכנסות מגזר בתי הקפה ירדו ב-12.5% ברבעון הראשון של 2017 לעומת הרבעון המקביל ב-2016, והגיעו ל-26 מיליון שקל.

עם זאת, הכנסותיה הכוללות של קופיקס גדלו ב-50% ברבעון הראשון של 2017 בהשוואה לרבעון המקביל ב-2016, והסתכמו ב-78 מיליון שקל. הגידול בהכנסות נבע מעלייה של 144% במכירות של מגזר המרכולים, בהשוואה למקביל ב-2016 לרמה של 50 מיליון שקל, הודות להכפלת מספר המרכולים ברבעון הראשון של 2017. קופיקס ציינה בדו"חות ש-120 מתוך 133 סניפי בתי הקפה מופעלים על ידי זכיינים, כך ש-13 מסניפי הרשת, כמעט 10% מהרשת, מופעלים ישירות על ידה לאחר שהזכיינים העדיפו להחזיר את הזיכיון לרשת.

את ההנפקה של קופיקס הובילה סייבל שוקי הון, בניהולו של שחר סיידון.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker