תשובה מגדיל את ההשקעה באיתקה ב-110 מיליון דולר נוספים; יחזיק ב-94% מהמניות - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

תשובה מגדיל את ההשקעה באיתקה ב-110 מיליון דולר נוספים; יחזיק ב-94% מהמניות

סכום ההשקעה המצטבר של קבוצת דלק באיתקה מסתכם בכ-526 מיליון דולר ■ הבוקר דיווחה איתקה כי בעלי מניות נוספים מקרב הציבור נענו להצעת הרכש של קבוצת דלק, לאחר הארכת מועד הקיבול הסופי

3תגובות
יצחק תשובה
תומר אפלבאום

יצחק תשובה השלים הבוקר (ה') את רכישת השליטה במפעילת הקידוחים איתקה (Ithaca Energy). כ-18.2% מבעלי מניות נוספים של איתקה נענו להצעת הרכש שפירסמה קבוצת דלק לפני כחודשיים, וזאת בתום תקופת ההארכה שפירסמה דלק לקבלת ההצעה. כעת דלק תחזיק בכ-94.2% ממניות איתקה – ותיהנה משליטה מבוצרת.

בהצעת הרכש, שנעשתה בתמורה לכ-1.95 דולר קנדי למניה, השקיעה קבוצת דלק כ-622 מיליון דולר קנדי (460 מיליון דולר), שהתווספו לכ-66 מיליון דולר ששילמה דלק באוקטובר 2015 עבור 19.7% ממניות איתקה. סכום ההשקעה המצטבר – 526 מיליון דולר (כ-1.9 מיליארד שקל) – מגלם 40% מההון העצמי של קבוצת דלק, נכון לסוף 2016.

במהלך חודש מארס פירסמה קבוצת דלק הצעת רכש לבעלי המניות מהציבור של איתקה לרכוש את מניותיהם בפרמיה של 12% על מחיר השוק ערב פרסום ההצעה. לאחר ש-70% מבעלי המניות נענו, דלק האריכה את מועד הקיבול הסופי עד לאחר יום העצמאות.

איתקה, שהתאגדה בקנדה ב-2004, עוסקת בחיפוש, הפקה ומכירה של נפט וגז ומספקת שירותי מפעיל קידוחים (Operator). מדובר בחברה בסדר גודל קטן, הנסחרת בטורונטו ובלונדון לפי שווי של כ-825 מיליון דולר קנדי. פרט ליכולת הקידוח, איתקה מחזיקה בזכויות בתשעה מאגרי נפט וגז מפיקים (עם 124 בארות), בארבעה נכסים הנמצאים בשלב פיתוח (פרויקט הענק Stella), וזכויות בחמישה נכסים שההפקה בהם הופסקה.

Dreamstime

על רקע הרחבת האחזקה באיתקה, קבוצת דלק צפויה לרשום רווח של יותר מ-150 מיליון שקל ברבעון השני של 2017. הרווח מגלם את הפער בין המחיר ששילמה דלק ברכישת נתח המניות הראשון באיתקה (באוקטובר 2015), לבין המחיר המגולם בהצעת הרכש. מימון רכישת המניות של איתקה מבוסס על מקורותיה העצמאיים של דלק, בין היתר באמצעות יתרות המזומנים שבקופתה, ומסגרות האשראי הלא מנוצלות של הקבוצה.

מניותיה של איתקה נסחרות בבורסת טורונטו ובבורסת ה- AIM בלונדון, והן זינקו בכ-17% מתחילת 2017, על רקע הצעת הרכש. ב-2016 הפסידה החברה כ-54 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 121 מיליון דולר ב-2016, וזאת בעיקר על רקע המשבר בענף האנרגיה העולמי בעקבות הצניחה במחירי האנרגיה. הכנסות החברה ב-2016 הסתכמו בכ-143 מיליון דולר, בהשוואה ל-207 מיליון דולר ב-2016.

נכון ל-31 בדצמבר 2016, איתקה החזיקה ברזרבות נפט וגז מוכחות מסוג 2P בהיקף של כ- 76 MMboe (שווה ערך מיליון חביות נפט), וסך ההפקה הממוצעת הצפוי בשנת 2017 מוערך בכ-22-19 אלף חביות ליום (boepd).

לצד איתקה, פורטפוליו הנכסים של דלק בתחום האנרגיה בחו"ל כולל גם השקעה של 363 מיליון שקל במניות של חברות אנרגיה מרכזיות, שכוללות את וודסייד ונובל אנרג'י. וכן אחזקה של 13% מחברת האנרגיה פארו, שנרכשו ב-2016 בשווי של כ-235 מילון שקל.

רכישת השליטה באיתקה נעשית כחלק ממהלך אסטרטגי להרחבת פעילותה הבינלאומית של קבוצת דלק, תוך מיקוד פעילותה בתחום האנרגיה ולהפיכתה לשחקן מרכזי בשווקים הגלובליים. התוכנית כוללת בין השאר כוונה לבצע רישום כפול של מניותיה של קבוצת דלק בבורסה זרה – כנראה לונדון או ניו יורק, וזאת לאחר פיצול אחזקותיה בתחום האנרגיה ויתר האחזקות.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#