OPC של קנון תנפיק בתל אביב לפי שווי של 350 מיליון דולר

OPC רשמה הכנסות של 237 מיליון דולר בינואר־ספטמבר ומתכננת להרחיב את תחנות הכוח במישור רותם ובחדרה, ולהקים תחנות נוספות בישראל ■ ההנפקה בתל אביב תלווה בהנפקת אג"ח של 100 מיליון דולר, שתסייע לפרוע שטר חוב של 145 מיליון דולר לקנון

יורם גביזון
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים6
גדי קוניא, מנכ"ל נייר חדרה
גדי קוניא, מנכ"ל נייר חדרהצילום: כפיר סיון

חודש לאחר כישלון הנפקתה של איי.סי פאואר בניו יורק נערכת החברה הבת OPC להנפיק את מניותיה בתל אביב לפי שווי של 350 מיליון דולר. ההנפקה תלווה בהנפקת אג"ח של 100 מיליון דולר. הגיוס עשוי לספק לאיי.סי פאואר מקורות לפרוע שטר חוב של 145 מיליון דולר לחברה האם, קנון הולדינגס, ולהחליף הלוואה של 65 מיליון דולר שקיבלה מעמיתים קרנות הפנסיה הוותיקות ומחברת מנורה.

OPC, שמנוהלת בידי גיורא אלמוגי, מרכזת את פעילות האנרגיה של איי.סי פאואר בישראל. היא מחזיקה 80% מתחנת הכוח הפרטית במישור רותם, שהוקמה בהשקעה של 460 מיליון דולר והחלה לפעול ביולי 2013. הספקה 440 מגה־ואט - 3% מכושר ייצור החשמל בישראל ו-19% מייצור החשמל הפרטי.

תחנת הכוח במישור רותם סיפקה לאיי.סי פאואר 24% מהרווח התפעולי התזרימי המתואם (Adjusted Ebitda) ב-2015, כלומר 78 מיליון דולר, ו-38% מהרווח הנקי, כלומר 20 מיליון דולר. יתרת החוב הפיננסי נטו של OPC הסתכמה ב-319 מיליון דולר. תחנת הכוח במישור רותם הניבה רווח תפעולי תזרימי מתואם של 49 מיליון דולר במחזור של 237 מיליון דולר בינואר־ספטמבר 2016, בהשוואה ל-Ebitda מתואם של 63 מיליון דולר במחזור של 243 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2015.

OPC רכשה ביולי 2015 מחברת נייר חדרה את הבעלות בחברת אנרגיה משולבת מתקדמת (AIE) תמורת 60 מיליון שקל. החברה הנרכשת מפעילה מרכז אנרגיה שמספק לנייר חדרה 18 מגה־ואט, והחלה ביוני 2016 בהקמת תחנת כוח בטכנולוגיה של קוגנרציה, שתספק 140 מגה־ואט. התחנה, שמוקמת בהשקעה של 250 מיליון דולר, צפויה להיכנס לפעילות מסחרית בתחילת 2019, ולהניב רווח תפעולי תזרימי של 35 מיליון דולר בשנה.

נייר חדרה צפויה לצרוך 40 מגה־ואט מהספקה הכולל של התחנה, ואת היתרה צפויה AIE למכור בשוק החופשי, כשבנוסף היא צפויה למכור את הקיטור שתייצר לנייר חדרה. ההכנסות הכוללות שצפויות מתחנת הכוח בחדרה הן 85–100 מיליון דולר בשנה.

OPC מנהלת משא ומתן מתקדם עם קרן דנהאם הבריטית לרכישת הבעלות בחברת צומת אנרגיה, שמחזיקה בזכויות להקמת תחנת כוח בצומת פלוגות ליד קרית גת, שהספקה 400 מגה־ואט, בטכנולוגיה של מחזור פתוח ובהשקעה של 250–300 מיליון דולר. התחנה אמורה לספק גיבוי לרשת החשמל בשעות צריכת השיא תמורת תשלום קבוע בגין הזמינות שהיא מעמידה למערכת, ולכן צפויה לפעול מעט שעות יחסית בשנה.

איי.סי פאואר ציינה בתשקיף לקראת הנפקתה בניו יורק שהיא מתכננת להרחיב את תחנת הכוח במישור רותם ב-440 מגה־ואט, להתמודד על מכרז להקמת תחנת כוח סולארית, שהספקה 200 מגה־ואט, ולהקים עוד שתי תחנות כוח בהספק כולל של 850 מגה־ואט. מדובר כנראה בתחנת הכוח בצומת פלוגות ובתחנה במחזור משולב של 450 מגה־ואט באתר החברה האחות בתי זיקוק במפרץ חיפה.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker