ערן אזרן

בשעה שמספר החברות בבורסת תל אביב מצטמצם בעקביות, חברה ישנה-חדשה בדרך חזרה אל הרשימה הראשית בבורסה. מדיפאואר, חברת הנדל"ן שבשליטת מייסד ICQ יאיר גולדפינגר, השלימה אתמול (ב') גיוס של כ-27 מיליון שקל בהנפקת מניות למשקיעים מוסדיים.

מדיפאואר, שפועלת בתחום המרכזים המסחריים בארה"ב ובקנדה, עברה לרשימת השימור לפי כארבע שנים, לאחר שלא עמדה בתקנות הבורסה לאחזקות ציבור מינימאליות (15%). בתחילת 2015, לאחר שנתיים ברשימת השימור, החברה נמחקה לחלוטין מהמסחר. גם לאחר המחיקה החברה המשיכה להיות תאגיד מדווח, בשל העובדה שהציבור המשיך להחזיק במניותיה.

הנפקת המניות בוצעה לפי שווי של כ-140-150 מיליון שקל למדיפאואר ("לאחר הכסף"). המחיר בהנפקה – שבה נרשמו ביקושים של כ-33 מיליון שקל - נקבע על 4.61 שקל למניה, מעט מעל מחיר המינימום (4.6 שקל). השלב הציבורי צפוי להעירך בימים הקרובים, ובסופו עשויה מדפיאואר לגייס כ-35 מיליון שקל. השלמת ההנפקה מותנית בכך שהגיוס יושלם בהצלחה ובכך שהחברה תשוב לרשימה הראשית. את התמורה בהנפקה מייעדת מדיפאואר לרכישת נכסים נוספים בארה"ב.

מדיפאואר – שההון העצמי שלה הסתכם בספטמבר 2016 בכ-160 מיליון שקל (מיוחס לבעלי המניות) – עוסקת ברכישה, ניהול והשבחה של מרכזים מסחריים פתוחים, מעוגני סופרמרקטים, בארה"ב וקנדה. בבעלות החברה 7 מרכזים מסחריים בניו יורק, מסצ'וסטס ופנסילבניה, וכן זכויות בשלוש חלקות קרקע בניו יורק ובשתי חלקות קרקע בפלורידה המיועדות לפיתוח למגורים. בנוסף, בבעלות החברה 3 נכסים מניבים בחבל אונטריו, קנדה – אותם היא פועלת לממש.

לפני ההנפקה, גולדפינגר החזיק כ-56% מהון המניות של מדיפאואר, בעוד חברת הנדל"ן אלוני חץ, שבשליטת נתן חץ, החזיקה בכ-14.2% ממניותיה. בעל מניות נוסף הוא יוסף ויגיסר – שותפו של גולדפינגר להקמת ICQ. השניים מצויים מזה כשנה בסכסוך עסקי, שהתגלגל לפתחו בית המשפט, בגין הנפקת מניות שביצעה מדיפאואר באפריל 2016, ושבה גייסה כ-48 מיליון שקל. ויגיסר וגולדפינגר, ביחד עם יוסף ואריה ורדי, מכרו ב-1998 את ICQ (מיראבילס) לחברת אמריקה און ליין (AOL), בתמורה לכ-380 מיליון דולר.

רון שטרן, מנכ"ל מדיפאואר, ציין כי "2016 היתה שנת תפנית עבור החברה, במהלכה הבאנו לעלייה של יותר מ-30% בשכר הדירה וביצענו השקעות בכ-40 מיליון דולר. המצב בחברה השתנה דרמטית, כך שהרגשנו היום בטוחים לצרף בעלי מניות מוסדיים". בין ההשקעות שביצעה מדיפאואר היתה רכישת של שלושה מרכזים מסחריים, מעוגני סופרמרקטים במדינות פנסילבניה ומסצ'וסטס, ארה"ב, בתמורה לכ-40 מיליון דולר.

מדיפאואר צופה כי הכנסותיה ב-2016 יעמדו על 14.1 מיליון דולר, בהשוואה לכ-12 מיליון דולר ב-2015. ההכנסות התפעוליות נטו (NOI) מהשכרת נכסים צפויים להסתכם ב-2016 בכ-9.2 מיליון דולר, בהשוואה לכ-7.1 מיליון דולר. התזרים השוטף מפעילות הנדל"ן (FFO), צפוי להסתכם בכ-3.4 מיליון דולר, בהשוואה לכ-900 אלף  דולר ב-2015. יחס המינוף של החברה, חוב נטו לעומת שווי נכסים (LTV), הינו גבוה יחסית ועומד על כ-61%.

את ההנפקה של מדיפאואר הובילה ווליו-בייס חיתום והשתתפה בה גם לידר הנפקות.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker