המוסדיים הזרימו ביקושים - ומליסרון תכפיל את הגיוס ל-1.2 מיליארד שקל - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

המוסדיים הזרימו ביקושים - ומליסרון תכפיל את הגיוס ל-1.2 מיליארד שקל

חברת הקניונים מקבוצת עופר הודיעה לפני שבועיים כי קיבלה אישור מחברת הדירוג מעלות לגיוס של חצי מיליארד שקל - אך ההתלהבות של המוסדיים, שהתחייבו לרכוש אג"ח ב-935 מיליון שקל, גרמה לה לקבל אישור מהחברה לגייס יותר מפי שניים

תגובות
תומר אפלבאום

מגמת הביקושים הגבוהים במיוחד להנפקות אג"ח שבלטה ב-2016 ממשיכה לתוך השנה החדשה. חברת הקניונים מליסרון דיווחה הבוקר למשקיעים בבורסה כי הביקושים הגבוהים שקיבלה בשלב המוסדי של הנפקת אג"ח גרמו לה לפנות לחברת הדירוג מעלות בבקשה להגדיל את הגיוס עד לרמה של 1.15 מיליארד שקל - יותר מפי שניים משהתכוונה לגייס בתחילה.

לפי הודעת מליסרון, היא קיבלה בשלב המוסדי התחייבויות לרכישה של אג"ח ב-935 מיליון שקל - כ-683 מיליון מהם בהרחבת הסדרות הישנות, ו-252 מיליון שקל עבור הסדרה החדשה.

מעלות הודיעה בצהריים כי אישרה את ההרחבה, וכי הגיוס מקבל את הדירוג של שאר הסדרות של החברה, AA מינוס. הגיוס, שנועד לצורכי המימון השוטפים של החברה, מבוצע בהרחבה של סדרות קיימות, י"א ו-ט"ו, וכן בהנפקה של סדרה חדשה, סדרה ט"ז.

הגיוס הקודם של החברה, שבוצע באפריל 2016 היה מהגיוסים הגדולים שבוצעו בשוק ההון הישראלי בשנה החולפת. החברה גייסה אז 1.2 מיליארד שקל, גם כן בשילוב של הנפקת סדרה חדשה והרחבה של סדרות קיימות.

אנליסט אישי  בזק

מוגש בחסות המפרסם

סדרה י"א היא סדרה צמודת מדד, במח"מ (משך חיים ממוצע) של 7.1 שנים, שנסחרת בתשואה לפדיון של 2.6% בשנה. הסדרה הורחבה גם בגיוס הקודם. סדרה ט"ו היא שקלית, במח"מ של 6.4 שנים, והיא נסחרת בתשואה לפדיון של 3.7% בשנה. מלבדן יש לחברה עוד עשר סדרות אג"ח שנסחרות כעת בבורסה בתל אביב.

מליסרון, שבשליטת עופר השקעות (61%), עוסקת בתחום הקניונים והמרכזים המסחריים - והבולטים מבין 21 הנכסים המסחריים שלה הם קניון רמת אביב, הקריון בקרית ביאליק, הגרנד קניון בחיפה, הגרנד קניון בבאר שבע והמרכז המסחרי כיכר ציון בירושלים. החברה גם מחזיקה בארבעה בנייני משרדים. מניותיה של החברה, שמחירן טיפס ביותר מ-30% ב-12 החודשים האחרונים, מעניקות לה שווי שוק של 7.6 מיליארד שקל, שהופך אותה לחברת הנדל"ן השנייה בגודלה בבורסה - אחרי המתחרה עזריאלי, ששוויה גבוה מ-20 מיליארד שקל.

בנימוקים באישור הדירוג שהעניקה S&P מעלות לחוב של מליסרון מציינים האנליסטים הילה פרלמוטר ושניר אפק כי החברה נהנית מ"מיצוב עסקי גבוה המתבטא בהיקף גבוה של תיק הנכסים, במעמד מוביל בשוק הישראלי בתחום מרכזי המסחר, ובעובדה שחלק מנכסי החברה נמנים עם מרכזי המסחר המובילים בישראל".

השניים מציינים גם כי לחברה "תיק נכסים המאופיין בשיעורי תפוסה גבוהים לאורך זמן (כ-97%) ובביקוש גבוה לשטחי המסחר, נראות טובה של הכנסות ותזרימי מוזמנים ויכולת מוכחת בהשבחת נכסים המשתקפת בגידול בפדיונות השוכרים וגידול מתמיד ב-NOI (הכנסות תפעוליות נטו, א"ת) מנכסים קיימים".

לעומת זאת, האנליסטים מציינים בין גורמי הסיכון לפעילות של החברה, שמקזזים לדבריהם חלקית את היתרונות, את פוטנציאל ההתרחבות המוגבל דעתם בתחום הקניונים, שמושפע ממגבלות רגולטוריות, את התגברות התחרות בשוק מרכזי המסחר ואת האפשרות של פגיעה עקב האטה במשק. הם מוסיפים גם כי ריבוי שטחי משרדים בהקמה עלול להגביל את יכולתה של מליסרון להעלות את תעריפי השכירות.

 

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#