ברקליס חותך את מחיר היעד של כיל - עלולה לרדת ב-12% - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ברקליס חותך את מחיר היעד של כיל - עלולה לרדת ב-12%

בבנק מציינים שהסטת פעילותה של כיל למוצרים בעלי ערך מוסף גבוה יחסית היא תהליך הדרגתי וממושך. בתרחיש האופטימי של ברקליס המניה עשויה להגיע ל-7 דולר ,גבוה ב-54% מהמחיר הנוכחי

3תגובות
מפעל המגנזיום של כיל

מניית כימיקלים לישראל (כיל) יורדת כעת במסחר בבורסה ב-1.3% לאחר שבנק ברקליס הוריד את מחיר היעד ופירסם המלצת מכירה למניה. ברקליס קובע למניה מחיר יעד של 4 דולר, הנמוך ב-12% ממחיר השוק של המניה לאחר עלייה של 3% במסחר אמש.

ברקליס מסביר שכיל מציעה חשיפה לעסקי הדשנים שפוטנציאל עליית הערך שלהם מוגבל, ובנוסף למגזר צומח אומנם, אך קטן בהרבה, של רכיבים מיוחדים מבוססי פוספט וברום שכוללים תוספי מזון ומעכבי בעירה.

ברקליס מציין שכיל אמנם מסיטה את רווחיותה לכוון מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה יחסית לעסקי דשני האשלג והפוספט הוותיקים שלה, אולם מדובר בתהליך הדרגתי שייקח זמן. לדברי הבנק, התרחיש האופטימי שבו מניית כיל תוכל להשיג מחיר של 7 דולרים - המגלם עלייה של 54% ממחיר השוק הנוכחי - מתבסס על הצלחת החברה לבצע את המעבר למוצרים מיוחדים בעלי רווחיות גבוהה יחסית כאשר במקביל חלה גם התאוששות במגזר הדשנים בעקבות עלייה במחירי האשלג והפוספט. בברקליס מציינים שמחיר יעד של 7 דולרים למניה בתרחיש האופטימי מבוסס על מכפיל 8 על רווח תפעולי תזרימי (Ebitda) של 1.5 מיליארד דולר שכיל תציג, בהתאם לתחזית זו, ב-2017.

בתרחיש הפסימי מניית כיל תקרוס ב-34% למחיר של 3 דולרים למניה בעקבות קיפאון בצמיחה בשוק העולמי ועודפי היצע של אשלג, לצד החרפת התחרות. במקרה כזה ישקף המחיר מכפיל של 5.5 על רווח תפעולי תזרימי של 1.2 מיליארד דולר שכיל תציג ב-2017, בהתאם לתחזית השלילית לגבי הסביבה העסקית וביצועי החברה שיגזרו מכך.

 

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#