פטרוכימיים, אי.די.בי וטן יפרעו חובות של מאות מיליוני שקלים להפועלים - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

פטרוכימיים, אי.די.בי וטן יפרעו חובות של מאות מיליוני שקלים להפועלים

רוב ההלוואות שלקחו החברות האלה ייפרעו כעת - ובנק הפועלים יוכל להכיר בהכנסות בגין חובות שהופרשו בעבר ■ הרווח המשוער לבנק יהיה כ-200 מיליון שקל

2תגובות
בתי הזיקוק של פטרוכימיים במפרץ חיפה
רמי שלוש

השלמת מהלכים עסקיים הנרקמים בימים אלה בחברות טן, פטרוכימיים־בזן (בית הזיקוק לנפט בחיפה), אי.די.בי פיתוח וחברות נוספות צפויה להניב לבנק הפועלים במחצית הראשונה של 2017 רווח מצטבר של כ–200–300 מיליון שקל. הסיבה לכך היא שכל אחת מהחברות הללו חייבת להפועלים כמה מאות מיליוני שקלים — הלוואות שהוענקו בעבר ושהבנק הפריש בגינן סכומים לא מבוטלים בשנים האחרונות. כעת רוב ההלוואות הללו צפויות להיפרע, ובעקבות זאת יתאפשר להפועלים להכיר בריקבריס (הכנסות בגין חובות שהופרשו בעבר).

כך, כונסי הנכסים מטעם הפועלים, עוה"ד פיני רובין וירון אלכאווי, מנהלים בימים אלה הליך למכירת השליטה בחברת הדלקים והקמעונות טן במחיר של כ–150 מיליון שקל. הפועלים מחזיק בשעבוד על כ–80%–85% ממניות טן כחלק מערך הבטוחות שבידי הבנק כנגד החוב הכולל של פישמן בסך כ-1.8 מיליארד שקל, שיותר מיליארד שקל ממנו לא יראה בחזרה.

מתקרבים לפירעון חובות

בשבוע שעבר הגישו קרן אייפקס המנוהלת על ידי זהבית כהן, קרן סקיי שבראשות צביקה יוכמן וניר דגן וכן גוף נוסף הצעות לרכישת טן. בקרוב יקיימו הכונסים התמחרות שבסיומה הפועלים צפוי לקבל כ–100 מיליון שקל. עם זאת, עבור הפועלים מדובר בהליך מכירה מאכזב, שכן כבר לפני יותר משנתיים — עוד לפני שבעל השליטה לשעבר בטן, אליעזר פישמן נקלע לכינוס נכסים — ניסתה פועלים שוקי הון, זרוע בנקאות להשקעות והשקעות ריאליות של הבנק, למכור את טן לפי שווי של כ–250 מיליון שקל. לשם כך התקיימו מגעים עם משפחת נוימן — בעלת השליטה בקבוצת הרכב אלון, אלי אלעזרא ואחרים, שבסופו של דבר לא הבשילו להסכם מחייב.

אם לא יקרו תקלות צפוי הפועלים לקבל בתחילת מארס הקרוב תשלום נוסף של כ–90 מיליון שקל מידי אי.די.בי פיתוח שבבעלות איש העסקים אדוארדו אלשטיין. לאחר התשלום של מארס ייוותר הפועלים עם חוב של כ–160 מיליון שקל בלבד לאי.די.בי פיתוח, כלומר הבנק יקבל בחזרה כ–82% מהחוב. שאר הסכום אמור להיפרע בשני תשלומים בספטמבר 2017 ובמארס 2018.

הפועלים, המנוהל מאוגוסט 2016 על ידי אריק פינטו, הוא אחד הנהנים העיקריים מההזרמות הכבדות של כ–2.5 מיליארד שקל באי.די.בי מתחילת 2014. הבנק, שבתקופת ניהולו של ציון קינן העניק לאי.די.בי ולבעל השליטה הקודם בה, נוחי דנקנר, יחס נדיב אשר בא לידי ביטוי בין היתר במתן אשראי — רובו ללא ביטחונות — בהיקף גבוה מאוד, מצא את עצמו ערב העברת השליטה באי.די.בי לאלשטיין, כשהחוב של אי.די.בי פיתוח, כולל ערבות בגין אי.די.בי תיירות, כלפיו הוא כ–900 מיליון שקל. עם זאת, אף שאי.די.בי פיתוח כבר פרעה את מרבית החוב להפועלים, הבנק עדיין לא נתן את הסכמתו לשינוי הקובננטים (אמות המידה הפיננסיות) של יתרת ההלוואות של אי.די.בי פיתוח למממנים בראשות הפועלים, סכום המוערך ביותר מ–500 מיליון שקל.

"הריקבריס ב-2017 בהיקף נמוך"

בנוסף, הפועלים לא קיבל ב–1 בינואר תשלום קרן בגין הלוואה של 318 מיליון שקל שניתנה לחברת פטרוכימיים שבשליטת דיייוויד פדרמן, אלכס פסל ויעקב גוטשטיין. ואולם, מצבו של הפועלים צפוי להשתפר שכן פטרוכימיים — שהנכס העיקרי היחיד שנותר לה הן מניות בזן (כ–20.4%) — צפויה לקבל דיווידנד מבזן בסך 64 מיליון שקל ומתוך סכום זה זה לפרוע להפועלים 37 מיליון שקל כך שהחוב יירד ל–281 מיליון שקל.

מעבר לכך, לפי מתווה הסדר החוב שגיבשה פטרוכימיים עם הפועלים וקרן בראשית (שגובה החוב של הקרן כלפיה הוא כ–148 מיליון שקל), הסדר שעליו דיווחה בסוף השבוע, היא תמכור 99 מיליון מניות בזן — מתוך 370 מיליון מניות בזן שמשועבדות להפועלים — שהם 3.1% ממניות החברה עד 20 בפברואר 2017. בכך תקטין את יתרת חובה לבנק הפועלים לסכום שלא יעלה על 160 מיליון שקל, כלומר תפרע לבנק 121 מיליון שקל נוספים לפחות. יתר החוב ייפרע עד יוני 2017.

ההפרשות לאשראי עסקי

"גם ב–2016 הבנקים דיווחו על ריקבריס מהותיים מאוד במגזר העסקי. למעשה, מאז 2014 הבנקים רשמו ריקבריס ענקיים של יותר מ–2 מיליארד שקל במגזר העסקי, בעיקר כתוצאה מהירידה באשראי העסקי, מהמעבר לשיטה החשבונאית החדשה בתחום החובות הבעייתיים וכתוצאה משמרנות יתר במערכת בעשור האחרון. להערכתנו, יציבותו של המגזר העסקי תמשיך לייצר הזדמנויות לריקבריס גם ב–2017, אבל בהיקף נמוך בהרבה מאשר בשלוש השנים האחרונות", הסביר מיכה גולדברג, אנליסט בנקים ומנהל מחלקת מחקר באקסלנס ברוקראז', בניתוח שפירסם באחרונה.

עוד כתב גולדברג: "בהתבסס על ההפרשות המצרפיות נטו של העשור האחרון במגזר העסקי, לבנק מזרחי ולבנק דיסקונט יש עדיין את הפוטנציאל הרב ביותר להקטנה בהפרשות שלו, אך גם לפועלים רזרבות פוטנציאליות גדולות לריקבריס, שאם יתממשו, יכולים לתרום באופן מהותי לרווחי הבנק".

בהפועלים סירבו להגיב לידיעה.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#