הצרות של דייויד פדרמן: מבקש לדחות חוב לבנק הפועלים - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הצרות של דייויד פדרמן: מבקש לדחות חוב לבנק הפועלים

פדרמן במו"מ למימון מחדש של חוב ב-466 מיליון שקל של מפעלים פטרוכימיים - לבנק הפועלים וקרן בראשית

9תגובות
דיוויד פדרמן
תומר אפלבאום

שנה וחצי לאחר השלמת הסדר החוב בסך 2 מיליארד שקל, עומדת חברת מפעלים פטרוכימיים בפני הסדר למימון מחדש של חוב של 466 מיליון שקל לבנק הפועלים ולקרן בראשית.

פטרוכימיים, שבשליטת דייוויד פדרמן, אלכס פסל ויעקב גוטשטיין, מנהלת מו"מ עם בנק הפועלים וקרן בראשית על דחייה של כמה חודשים בפירעון ההלוואות שקיבלה מהם, כדי לאפשר לה למצות את ההליכים למיחזור חובותיה כלפי הבנק והקרן. פטרוכימיים חייבת 318 מיליון שקל להפועלים, שאותם היתה אמורה לפרוע אתמול, וכן חייבת 148 מיליון שקל לבראשית, שאותם היא חייבת לפרוע ב-1 בפברואר. מתווה ההסכם לפריסה מחודשת מותנה באישורן של אספות כלליות של ארבע סדרות של אג"ח: 1, ב, ג, ו־ד' שפטרוכימיים חייבת להן 1.5 מיליארד שקל.

נתונים בכתבה

הנכס העיקרי של פטרוכימיים הוא אחזקתה ב-20.4% ממניות חברת בתי זיקוק (בזן) בשווי של 887 מיליון שקל - וכנגדו היא חייבת סכום מצטבר של 2.0 מיליארד שקל. החוב לבנק הפועלים, בסכום של 318 מיליון שקל, מובטח בשעבוד על 370 מיליון מניות בזן בשווי של 504 מיליון שקל, ופירעון החוב לקרן בראשית מובטח בשעבוד על 34 מיליון מניות בזן בשווי של 46 מיליון שקל; וכן בשעבוד שני על 349 מיליון מניות בזן המשועבדות לבנק הפועלים.

לנוכח העובדה שבנק הפועלים מחזיק בעודף ביטחונות, וגם בשל סיכוייה של קרן בראשית לזכות בהחזר מלא של החוב כלפיה, נראה שפטרוכימיים תידרש להגיע להסכם עם גורם שלישי על מימון מחדש של החוב כלפי הבנק והקרן, שאמורה לסיים את חייה ולחלק את נכסיה למשקיעיה בתוך שנה.

מצב בעלי האג"ח טוב פחות, שכן סכום הביטחונות שבידיהם קטן בהרבה מיתרת החוב כלפיהם (259 מיליון שקל לעומת 1.5 מיליארד שקל, מזה 979 מיליון שקל תשלומי קרן) כשבנוסף משועבדות להם ולבראשית מניות בזן בשווי של 81 מיליון שקל בגין החוב הלא מובטח. משום כך, האג"ח שבידיהם הן למעשה אופציה על מניות בזן שערכן וסיכוייהן להיכנס לכסף יגדלו ככל שתתרחק מימושה.

פטרוכימיים, שבקופתה 188 אלף שקל נכון לסוף הרבעון השלישי של 2016, אמורה לפרוע לבעלי האג"ח 42 מיליון שקל ב-2017. מקור אפשרי לתשלום הוא חלוקת דיווידנד של 85 מיליון דולר על ידי בזן, שאותו אמורה לאשר אספת בעלי מניותיה ב-5 בינואר. המחזיקים הגדולים בסדרות האג"ח הם מנורה, מיטב דש, ופסגות ואילים.

בתי הזיקוק של פטרוכימיים במפרץ חיפה
רמי שלוש

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#