דורסל של גבי בוגנים נערכת להיכנס למדדים: תגייס כ-100 מ' ש' בהנפקת מניות ואג"ח - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

דורסל של גבי בוגנים נערכת להיכנס למדדים: תגייס כ-100 מ' ש' בהנפקת מניות ואג"ח

חברת הנדל"ן המניב, שבשליטת סינאל מלל, השלימה אתמול הנפקת אג"ח (סדרה ג') לגופים מוסדיים בסכום של כ-64 מיליון שקל, ובמקביל ביצעה הקצאה פרטית של מניות לקבוצת הראל בסכום של כ-10 מיליון שקל

הבורסה בת"א
מוטי מילרוד

חברת דורסל, בשליטתו העקיפה של גבי בוגנים, מצטיידת במזומנים ונערכת להיכנס למדדים בבורסה. לא מדובר ביצרנית הסוללות המפורסמת, אלא בחברה קטנה יחסית העוסקת בתחום הנדל"ן המניב בישראל. דורסל השלימה אתמול (ב') הנפקת אג"ח (סדרה ג') ובמקביל ביצעה הקצאה פרטית של מניות לקבוצת הראל. במקביל, דורסל אף דיווחה כי היא נערכת לבצע הנפקה של מניות לציבור - כך שהיקף הגיוס הכולל צפוי להגיע לכ-100 מיליון שקל.

במסגרת המכרז המוסדי של הנפקת האג"ח, התקבלו ביקושים של כ-290 מיליון שקל, מהם נענתה דורסל להזמנות בסכום של 64 מיליון שקל. שיעור הריבית בהנפקה נקבע על 3.5% לשנה, בעוד ריבית המקסימום שהוצעה עמדה על 4.5%. לאחר שלב המכרז הציבורי, שייערך בימים הקרובים, סך הגיוס הכולל עשוי להגיע עד לכ-80 מיליון שקל. איגרות החוב שהנפיקה החברה, למח"מ (משך חיים ממוצע) של 5 שנים, אינן מובטחות בשעבודים ודורגו ברמה של A- ממעלות.

במקביל להנפקת האג"ח דורסל ביצעה הקצאת מניות פרטית להראל ביטוח בהיקף של כ-10 מיליון שקל. ההנפקה בוצעה לפי מחיר מניה של 9.38 שקלים, המשקף שווי חברה של כ-200 מיליון שקל "לפני הכסף". ערב ההנפקה החברה נסחרה בבורסה לפי שווי של כ-211 מיליון שקל. גופים מוסדיים שמחזיקים כעבר היום במניות החברה הם אלטשולר שחם (9.95%) ובית ההשקעות פסגות (6.4%). את ההנפקה הובילה חברת החיתום רוסאריו קפיטל יחד עם ואליו בייס ומנורה חיתום.

מניית דורסל סוברת מסחירות נמוכה, וריכזה ב-12 החודשים האחרונים מחזור יומי ממוצע של כ-8,700 שקל בלבד. היום נסחרת המניה ללא שינוי. לפי הערכות, גיוסי ההון נועדו להעלאת אחזקות הציבור במניית דורסל ל-25% לקראת "רפורמת המדדים" בבורסה, שתיכנס לתוקף בסוף השנה, וכפועל יוצא דורסל תוכל להיכנס למדדים השונים. כמו כן ההנפקה צפויה לתרום להגדלת הסחירות במניה, ולחיזוק בסיס ההון של החברה. נכון לסוף יוני 2016, הונה העצמי של דורסל עמד על 180 מיליון שקל.

דורסל הוקמה בשנת 1995 והחלה להיסחר בבורסה באפריל 2006. החברה עוסקת בתחום הנדל"ן המניב, הן על ידי איתור ורכישת נכסים מניבים, והן באמצעות ייזום ופיתוח פרויקטים. החברה מחזיקה בתשעה נכסים מניבים המיועדים להיי-טק ולתעשייה, בשטח כולל להשכרה של כ-95 אלף מ"ר, בשיעור תפוסה של כ-100%. בין היתר, החברה מחזיקה בבית אומגה בטירת הכרמל, 50% מבית מולטילוק בקריית יבנה, ובמספר מבנים בפארק ההיי-טק של יקנעם.

בעלת השליטה (80%) בדורסל היא סינאל מלל, הנסחרת בבורסה לפי שווי של 145 מיליון שקל. מנייתה – הסובלת מסחירות נמוכה מאוד - עלתה בכ-605 בשנה האחרונה. סינאל עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק מערכות לאיסוף וניהול נתונים, בעיקר לניהול שכר ומשאבי אנוש ("מרמת שעון נוכחות ועד תלוש שכר", לפי אתר האינטרנט שלה). סינאל, שחילקה מאז 2007 כ-65 מיליון שקל דיווידנד לבעל המניות, הגיעה לבורסה בשנת 2001 – וכעבור מספר שנים החליט בוגנים להנפיק את הנדל"ן שאגרה החברה – בעיקר באזור התעשייה של יוקנעם – בבורסת תל אביב.

העסקה המרכזית הראשונה של בוגנים בתחום הנדל"ן בוצעה בשנת 2002, אז רכש את הקרקע והנדל"ן שעליהם שכנו משרדי סינאל ביקנעם תמורת כ-35 מיליון שקל. הנכס פותח על ידי דורסל והוקם בצמוד בניין נוסף, שהושכר ליצרנית השבבים האמריקאית מארוול. עד 2005 החזיקה דורסל שלושה מבני משרדים בני 4 קומות ביקנעם, כ-16.6 אלף מ"ר בנוי. המבנים הניבו תשואות שנתיות גבוהות – בשל העלות הנמוכה של הקרקע באזור. ב-2005 כאמור, החליט בוגנים לאגד את כל הנדל"ן ולהנפיק את דורסל בבורסה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#