גדעון תדמור רוצה שהציבור יסייע לו בסגירת החוב לדלק - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

גדעון תדמור רוצה שהציבור יסייע לו בסגירת החוב לדלק

תדמור החל בפגישות עם חתמים לקראת הנפקתה של נאוויטס פטרוליום בתל אביב לפי שווי מוערך של 50 מיליון דולר ■ תדמור ערב אישית לכרבע מההלוואה שהעניקה דלק לנאוויטס, ומניותיו בחברה משועבדות לקבוצת דלק

9תגובות

גדעון תדמור, לשעבר בכיר בקבוצת דלק, ומי שהיה שותף לתגליות הגז המרכזיות בישראל, החל בהכנות לקראת ההנפקה הראשונית (IPO) של חברת האקספלורציה נאוויטס פטרוליום (Navitas Petroleum) בבורסת תל אביב — כך נודע ל–TheMarker. תדמור ערך באחרונה מפגשים עם חתמים בשוק ההון, ובמקביל משרד עו"ד אגמון ושות' החלו בכתיבת התשקיף. ההערכות הן כי ההנפקה תבוצע סביב שווי של 50 מיליון דולר לנאוויטס.

בהנפקה עשויים לקחת חלק משקיעים פרטיים הקרובים לתדמור (למשל, גיל אגמון, בעל השליטה בדלק רכב) וגופים מוסדיים שעמם נפגש תדמור מאז עזב את קבוצת דלק בינואר 2015. לפי הערכות, החתמים שעשויים בסופו של דבר להוביל את הגיוס הם אלה שעמם עובדת קבוצת דלק באופן מסורתי - אקסלנס חיתום, לידר הנפקות ומנורה חיתום.

גדעון תדמור

נאוויטס, חברה פרטית המאוגדת בבריטניה, הוקמה ב–2013 על בסיס הסכם שנחתם בין תדמור לקבוצת דלק. החברה מחזיקה ב–14 רישיונות לחיפוש נפט וגז בלואיזיאנה, ארה"ב ולאורך חופי טקסס ולואיזיאנה במימי מפרץ מקסיקו. מנכ"ל נאוויטס הוא חנן רייכמן, לשעבר מנהל פיתוח עסקי באבנר, ודירקטוריון החברה כולל, בין היתר, את קובי כץ, ששימש בעבר מנכ"ל משותף בדלק אנרגיה, וחנן וולף.

באוקטובר 2015 השלימה נאוויטס את ההיפרדות מקבוצת דלק, שהחזיקה עד אז בכ–50% ממניותיה. כחלק מההיפרדות, העבירה דלק את מלוא אחזקותיה בנאוויטס לתדמור, ללא תמורה מיידית, והעניקה לנאוויטס הלוואה שאליה התחייבה בעבר.

לפיכך, נאוויטס חייבת לדלק סכום משמעותי של כ–25.75 מיליון דולר (כ–100 מיליון שקל). ההלוואה נושאת ריבית שנתית של ליבור+5%.

ההיפרדות מקבוצת דלק הושלמה במקביל לעזיבתו של תדמור את הקבוצה, כשהוא מצויד בסכום מוערך של 200–250 מיליון שקל, לפחות. סכום זה כולל, בין השאר, שכר ובונוסים ששולמו לתדמור לאורך השנים, ותקבולים נוספים שנבעו מעסקות שביצע תדמור עם ובתוך דלק.

.

לצד ההשקעה בפעילות האקספלורציה, תמורת ההנפקה אמורה לשמש לפירעון חלק מההלוואה לדלק, ובמסגרת "הסכם ההיפרדות" עם דלק נקבעו שלבים מקדימים לפירעון החוב. במקרה שנאוויטס תבצע גיוס כהנפקה לציבור או כהנפקה פרטית, נקבע כי 50% מהתמורה תשמש לפירעון 5.9 מיליון דולר. כמו כן, נקבע כי כל הנפקה נוספת תשמש לפירעון מלוא יתרת החוב. כבטוחה להחזר ההלוואה, העמיד תדמור את כל מניותיו בנאוויטס ונתן ערבות אישית להחזר של 5.9 מיליון דולר (כ–23 מיליון שקל).

ההנפקה של נאוויטס תיעשה במתכונת של שותפות מוגבלת, בניגוד לחברה בע"מ. הנפקה של שותפות מאפשרת לשמר שליטה גם במחיר דילול משמעותי באחזקות, הודות למנגנון השותף הכללי - חברת ניהול המנהלת את השותפות, ללא קשר לאחזקה ההונית של בעל השליטה בשותף המוגבל.

הנפקת שותפות, המעורבת בפעילות אקספלורציה מחוץ לישראל, מתאפשרת הודות לשינוי בתקנון הבורסה, שלפיו, שותפויות גז ונפט יוכלו לגייס הון גם לפרויקטים שאינם בישראל. השינוי מתבסס על חוק השותפויות החדש, שהרחיב ועידכן את מנגנוני הממשל התאגידי, כך שהם אמורים להבטיח כיום הגנה טובה יותר על המשקיעים מקרב הציבור. על בסיס תיקון זה, גם שותפות מודיעין אנרגיה, הנמצאת בשליטת אי.די.בי וצחי סולטן, החלה באחרונה בהשקעות בנכסי נפט בקליפורניה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#