אקסלנס בהמלצה רותחת שנייה על מלח: "נסחרת בדיסקאונט של כ-60% על השווי הכלכלי של האחזקה בפועלים" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אקסלנס בהמלצה רותחת שנייה על מלח: "נסחרת בדיסקאונט של כ-60% על השווי הכלכלי של האחזקה בפועלים"

זו ההמלצה החיובית השנייה של אקסלנס על מלח מאז שרכשה מניות מלח ב-18 מיליון שקל באוגוסט האחרון; אקסלנס ביצעה השנה מספר עסקות הפצה עבור משפחת דנקנר במניות החברה הנסקרת

בפעם השנייה מאז אוגוסט האחרון, אז רכשה מניות מלח ב-18 מיליון שקל, אקסלנס נשואה מוציאה המלצה רותחת על מניית מלח. "שווי מניית מלח, לפי השווי הכלכלי של החזקתה בבנק הפועלים, מוערך ב-41.26 שקל, הגבוה בכ-59% ממחירה הנוכחי", אמרו היום באקסלנס, שממשיכה לסקר את המניה בהערכה חיובית למדי. על פי האנליסט ירון זר מאקסלנס, ב-2006 קיים צפי לעודף תשואה במניה לעומת מניית בנק הפועלים, כך שעלייה של 1% במניית הפועלים - תגרור עלייה של 1.2% במניית מלח.

לא זו בלבד, אלא שבאקסלנס מציינים כי המקרקעין, הפעילות התעשייתית והיזמות העתידית בחברה - אינם מתומחרים כרגע בשווי השוק של מלח. לגבי שינויי הבעלות בחברה - הסקירה אומרת כי בחודשיים הקרובים מאיר שמיר אמור לקבל את אישור בנק ישראל להפוך לבעל עניין, ולהגיע בסופו של דבר ל-29% בחברה.

גורם נוסף לאופטימיות במלח הוא קיטון צפוי בחוב החברה. זאת, לאור דירוג של A פלוס לאיגרות החוב שלה, כמו גם דיווידנדים שיתקבלו מפועלים, לאחר שהבנק מכר את אחזקותיו בקרנות הנאמנות ובקופות הגמל. בהתייחס לשינוי הייעוד בקרקעות מלח באילת ובעתלית, מעריכים באקסלנס כי בחודשיים הקרובים סביר שיתקבל אישור שר האוצר להסכם עם מנהל מקרקעי ישראל לשינוי ייעוד למגורים, ויידחו העתירות לבג"ץ לגבי ההסכם האמור.

ההסכם קיבל לאחרונה רוח גבית מהיועץ המשפטי לממשלה מני מזוז, אולם באקסלנס מסייגים את הדברים בכך ששר האוצר שימונה לאחר הבחירות עשוי להפוך את ההחלטה, על רקע "עליית הנושא החברתי", כלשונם. באחרונה נגרעה גנדן - שבשליטת נוחי דנקנר - מרשימת בעלי העניין בחברה, לאחר שמכרה 4.5% ממנה במחיר של 26 שקל.

הקונה של המניות לא עבר את ה-5% במלח ולכן נותר אנונימי. מאיר שמיר הכחיש כי מדובר באדם המקורב אליו בדרך כלשהי, והזים את ההערכות כי מדובר בניר אלון - בעל השליטה באלביט ראייה ואחד ממנהלי הפועל פתח תקווה בכדורגל. בצל ההמלצה, מניית מלח זינקה היום ב-6.1% במחזור של 12.4 מיליון שקל. מחזור זה גבוה פי 6 מהמחזור היומי הממוצע במניה.

בניגוד להמלצה הקודמת, הפעם החליטו באקסלנס לפרסם דיסקליימר פרטני, לפיו החברה מחזיקה במסגרת פעילותה השוטפת במניות מלח. כמו כן, באקסלנס אומרים כי הם מצויים במו"מ עם מלח למתן שירותי ייעוץ השקעות שונים.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#