התשואות ברצפה: תשואה שלילית לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בספטמבר - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

התשואות ברצפה: תשואה שלילית לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בספטמבר

במיטב דש צופים כי קופות הגמל ירשמו תשואה שלילית של כ-0.4% בספטמבר, בהשוואה לתשואה חיובית של 0.3% באוגוסט ■ התשואה מתחילת 2016 - כ-2.4% בלבד

5תגובות

תשואה שלילית של כ-0.4% לקופות הגמל ולקרנות ההשתלמות בחודש ספטמבר - כך עולה מאומדן ראשוני שהכינו בבית ההשקעות מיטב-דש. באוגוסט רשמו הקופות תשואה חיובית של 0.3%. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-2.4% - שהינה תשואה נמוכה ביחס לשנים הקודמות.

>>>> למדור קרנות השתלמות בפורטל Finance

>>>> למדור קופות גמל בפורטל Finance

לפי מיטב דש, התשואה של קופות הגמל הגדולות צפויה לנוע בין תשואה שלילית של 0.2% לבין תשואה שלילית של 0.6%. תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר שבין תשואה אפסית לבין תשואה שלילית של 0.8%.

תמרור אזהרה מפולת

"ירידות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי הצמוד, פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש. מנגד, עליות השערים בשוק האג"ח הממשלתי השקלי פעלו כגורם ממתן", הסביר אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי מיטב דש גמל ופנסיה.

בשוקי המניות בעולם נרשמה, כאמור, מגמה שלילית במרבית המדדים: בארה"ב נרשמה מגמה מעורבת: מדד ה-S&P נותר ללא שינוי, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.3% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-2.0%. באירופה נרשמה מגמה שלילית: ה-DAX הגרמני ירד ב-1.5%, ה-Eurostoxx 50 ירד ב-1.1%, וה-CAC הצרפתי ירד ב-0.1%. ביפן נרשמה מגמה שלילית והניקיי ירד בשיעור של 2.5%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 25 עלה ב-0.3%, מדד ת"א 100 ירד ב-0.1%, מדד ת"א 75 ירד ב-1.1% ואילו מדד יתר 50 עלה ב-5.7%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדד התל בונד 20 ירד ב-1.1%, מדד התל בונד 40  ירד ב-0.8% ומדד התל בונד 60 ירד ב-1.0%. איגרות החוב הלא מדורגות ירדו בכ-0.3%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד ירד בשיעור של 0.9% (מדד המחירים שפורסם: 0.3%-, היה נמוך מהצפי). בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על מגמה שלילית, כאשר אגרות החוב לטווח של 2–0 שנים ירדו ב-0.6%, האג"חים לטווח של 2-5 שנים ירדו ב-0.8% והאג"חים לטווח של 10–5 שנים ירדו ב-0.7%. 

מדד איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא-צמודות (שחרים) עלה בשיעור של 0.4%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על עליות שערים, כאשר השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים נותרו ללא שינוי, השחרים הבינוניים לטווח של 5-2 שנים עלו ב-0.2%, והשחרים הארוכים לטווח של 5 שנים ויותר עלו ב-0.6%. המק"מים והגילונים נותרו ללא שינוי. 

 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#