גם קבוצת דלק מתרחבת לחו"ל: תרכוש 20% מרישיונות חיפוש בים הצפוני בכ-162 מיליון דולר - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

גם קבוצת דלק מתרחבת לחו"ל: תרכוש 20% מרישיונות חיפוש בים הצפוני בכ-162 מיליון דולר

שדה קראקן, המשתרע על פני כ-42 קמ"ר בעומק של כ-1,300 מטר מפני הים, מכיל על פי הדיווחים כ-147 מיליון חביות של נפט כבד

2תגובות

השפל במחירי הנפט בשנה וחצי האחרונות פגע בחברות אנרגיה רבות העוסקות בפעילות החיפושים - וחלקן הגיעו לקשיים פיננסים ואף לחדלות פירעון. מי שמבקשת לנצל את המצב המאתגר במשק האנרגיה העולמי ואת מצבן הפיננסי הרעוע של חלק מהגופים הפעילים בתחום היא קבוצת דלק, שפועלת לאיתור הזדמנויות עסקיות מעבר לים.

הבוקר הודיעה הקבוצה, שבשליטת יצחק תשובה, כי היא במו"מ מול חברת EnQuest PLC לרכישת 20% מרישיונות חיפוש והפקה הממוקמים בשדה קראקן (Kraken), הנמצא בגזרה הבריטית של הים הצפוני. מדובר בזכויות שהוחזקו בעבר על ידי חברת חיפושים שנקלעה לקשיים, וזכויותיה עוקלו על ידי הבנק ומאוחר יותר הועברו לשותפה הבכירה בפרויקט, EnQuest. תמורת חלקה ברישיונות התחייבה דלק להשקיע כ-162 מיליון דולר (כ-630 מיליון שקל), סכום השווה לסך ההשקעה הצפויה ממעוד הרכישה ועד לתחילת ההפקה.

גדעון לוין

במסגרת המו"מ, חברה בת זרה בבעלות מלאה של קבוצת דלק, חתמה על מזכר הבנות בלתי מחייב ומנהלת מו"מ לחתימת על הסכם מחייב. העסקה כוללת גם הלוואה שתעמיד דלק ל- EnQuest בהיקף של 20 מיליון דולר לתקופה של 5 שנים בריבית שנתית של 3%. ההלוואה תהווה תוספת תמורה ל-EnQuest במועד שבו ייווצר לקבוצת דלק החזר מלא של השקעתה. אם דלק לא תחזיר את השקעתה בפרויקט תוך 5 שנים - תחזיר EnQuest לקבוצת דלק את כספי ההלוואה.

היתרון הגדול שזיהו בדלק נוגע לעובדה שהקבוצה לא תצטרך לשאת בהוצאות העבר בפרויקט – 230 מיליון דולר, שהשקיעה עד כה החברה הקורסת. יתרון זה מעניק לקבוצת דלק "מרחב תמרון" רחב יחסית, גם במקרה שהתנודתיות במחירי הנפט תימשך בשנים הבאות.

נכון לסוף הרבעון הראשון של 2016, קופתה של קבוצת דלק הכילה מזומנים ושווי מזומנים בסכום של 291 מיליון שקל, ובנוסף לרשותה עמד תיק השקעות גדוש בהיקף של 673 מיליון שקל – רובו השקעות שבוצעו במניות נובל אנרג'י ו-וודסייד האוסטרלית. ייתכן כי דלק תממש חלק מהתיק למימון ההשקעה בפרויקט. כמו כן, דלק אמורה לקבל החזרי הלוואות של 175 מיליון דולר בעסקות למכירת חברת הביטוח ריפאבליק ודלק אירופה, שעשויים לשמש כמקורות נוספים; וכן היא מחזיקה בכ-20% ממניות דלק רכב בשווי של כמיליארד שקל, שהינן נכס פיננסי זמין למכירה.

שדה במים רדודים

בניגוד לשטחי החיפושים בישראל, שדה קראקן נמצא במים רדודים, שעומקם מגיע ל-110 מטר בלבד. לפי התוכנית, דלק תרכוש את הזכויות בבלוקים 9/2b ו-9/2c ברישיון P1575, כ-350 ק"מ צפון מזרחית לעיר אברדין. השדה, המשתרע על פני כ-42 קמ"ר בעומק של כ-1,300 מטר מפני הים, מכיל פוטנציאל לכ-147 מיליון חביות של נפט כבד. ההפקה מהשדה תיעשה באמצעות 25 בארות (14 מפיקות ו-11 מזריקות) על ידי מתקן הפקה ואחסון צף (FPSO). ההפקה צפויה להתחיל במחצית הראשונה של 2017, כך שהתקבולים הראשונים עשויים לשמש להמשך ההשקעה בפרויקט.

EnQuest PLC עוסקת בתחום החיפוש, הפיתוח וההפקה של גז טבעי ונפט, ומניותיה נסחרות בבורסת לונדון. החברה נסחרת לפי שווי של 235 מיליון דולר. לאחר העסקה, הרישיונות יוחזקו בשותפות בין EnQuest  (כ-50.5%) קבוצת דלק (20%) וחברת החיפושים Energy Cairn  (כ-29.5%), שאף היא עוסקת בחיפוש, פיתוח והפקה של גז ונפט ומניותיה נסחרות בלונדון.

הדיווח על המו"מ פורסם מאחר שבימים אלה קבוצת דלק עוסקת בהכנות לגיוס של כ-400 מיליון שקל, ומשכך מחויבת בשקיפות מלאה מול הרוכשים הפוטנציאליים. בכוונת דלק לבצע הנפקה של שתי סדרות אג"ח חדשות מסוג להמרה (כלומר, אג"ח הניתנות להמרה למניות). החברה כבר פירסמה טיוטת שטר נאמנות שאותה הפיצה להערות בין הגופים המוסדיים. ההנפקה אמורה לצאת אל הפועל בשבוע הבא.

בעקבות הדיווח, מניית קבוצת דלק עולה ב-1%. בקבוצת דלק הסבירו כי מדובר בזיהוי הזדמנות של הקבוצה בשוק האנרגיה הבינלאומי כחלק מהאסטרטגיה של הקבוצה להתמקד בתחום האנרגיה. בקבוצה מעוניינים להגדיל את החשיפה לתחום החיפושים בשעה שמחירי האנרגיה בשפל, מתוך הערכה כי יוכלו להציף ערך משמעותי עם ההתאוששות במחירי האנרגיה.

יצוין כי פעילות החיפושים הנרכשת סינרגטית עם ההשקעה הקודמת של קבוצת דלק – רכישת השליטה (20%) במפעילת הקידוחים בים הצפוני איתקה. את השליטה באיתקה רכשה דלק באוקטובר 2015 בתמורה ל–260 מיליון שקל (66 מיליון דולר). מאז הרכישה סבלה מניית איתקה ממחזור שלילי, על רקע השפל במחירי הנפט, והסבה לדלק הפסד "על הנייר" של כ-100 מיליון שקל בשיא. ואולם, ההפסדים נמחקו עם העלייה החוזרת במחיר הנפט. כרגע אין כוונה כי איתקה תבצע קידוחים בפרויקט החדש.

מלבד קבוצת דלק, שלוש חברות אנרגיה נוספות מישראל כבר החלו בפעילות מעבר לים – ומתכוונות להיעזר בבורסת תל אביב כפלטפורמה לגיוס הון. באוקטובר האחרון הודיע גדעון תדמור – מוותיקי פעילות החיפושים בישראל, שכיהן עד אז בקבוצת דלק – הקים חברה חדשה בשם נאוויטס פטרוליום (Navitas Petroleum), שתעסוק בחיפושי גז ונפט בחו"ל ותונפק בתל אביב. נאוויטס, שמאוגדת בבריטניה, מחזיקה ב-14 זיכיונות לחיפוש נפט וגז בלואיזיאנה, ארה"ב ולאורך חופי מדינות טקסס ולואיזיאנה במימי מפרץ מקסיקו.

אחריו גם שותפות מודיעין, שבשליטת קבוצת אי.די.בי וצחי סולטן, הודיעה על הרחבת פעילות החיפושים מישראל לקליפורניה. בחודשים האחרונים נכנסה מודיעין כשותפה בכמה פרויקט קידוחי נפט יבשתיים בהשקעה של מיליוני דולרים; ואילו בשבוע שעבר הודיעה רציו כי בכוונתה להקים שותפות חדשה - רציו חו"ל - שתבצע פעילות חיפושים במלטה, גיאנה החדשה, אירלנד והפיליפינים.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#