חברת הנדל"ן אמות במו"מ לרכישת מפעל של על בד בכ-60-40 מיליון ש' - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

חברת הנדל"ן אמות במו"מ לרכישת מפעל של על בד בכ-60-40 מיליון ש'

את המפעל, שאמור להתחיל לפעול ברבעון הרביעי של 2016, מתכוונת אמות להשכיר חזרה לעל בד במסגרת עסקה של Sell and lease back ■ העסקה כוללת את המבנה ומגרש המפעל ללא הציוד שנרכש לקו הייצור

חברת הנדל"ן אמות, שבשליטת אלוני חץ של משפחת ורטהיים ונתן חץ, במו"מ לרכישת המפעל של יצרנית הבדים הלא ארוגים על בד שנבנה בימים אלה בדימונה בכ-50 מיליון שקל – כך נודע ל-TheMarker. את המפעל, שאמור להתחיל לפעול ברבעון הרביעי של 2016, מתכוונת אמות להשכיר חזרה לעל בד במסגרת עסקה של Sell and lease back. העסקה כוללת את המבנה ומגרש המפעל, ללא הציוד שנרכש לקו הייצור בעלות של עשרות מיליוני שקלים. באמות סירבו למסור פרטים בנוגע לתשואה הצפויה מהעסקה.

על בד, שבשליטת מושב משואות יצחק, נסחרת לפי שווי שוק של כ-380 מיליון שקל. החברה נמנית על שלוש הקבוצות הגדולות בעולם לייצור ושיווק מגבונים לחים (שאינם ממותגים). בין היתר, על בד מייצרת מוצרי היגיינה נשית ומוצרי ספיגה, הנמכרים ברשתות שיווק גדולות באירופה ובארה"ב, בהן Walmart, CVS, Target, Walgreens, Tesco Carrefour, Lidl, Aldi ואחרות. בנוסף נמכרים המוצרים ליצרנים גלובליים כדוגמת K&C לוריאל כן למוסדות רפואיים שונים. לחברה שבעה מפעלים בארץ ובעולם, בהם מועסקים כ- 1,700 עובדים.

אבי מוסלר, מנכ"ל אמות
דן קינן

המפעל החדש בדימונה אמור לייצר בדים שישמשו לייצור מגבונים לחים בארץ ובעולם. במפעל, בשטח כולל של כ-31 אלף מ"ר, מוקם בהשקעה כוללת של כ-210 מיליון שקל. בדו"חות הכספיים הסבירה על בד כי "תחום הבדים להם מיועד הקו הוא פרי פיתוח טכנולוגיה עליה שקדה החברה ביחד עם גורמים בארץ ובחו"ל"; וכן שבקו משולבים "מרכיבי טכנולוגיה ייחודיים". על בד העריכה שהקמת הקו החדש נדרשת לצורך שדרוג סל המוצרים הקיים של החברה, פיתוח מנועי צמיחה חדשים בעלי רווחיות גבוהה יותר ושמירת נתח השוק בתחום המגבונים הלחים. היקף המכירות השנתי של הקו החדש צפוי להסתכם בכ-25 מיליון יורו.

מכירת הקרקע ומבנה המפעל עשויה לאפשר לעל בד להתמודד עם העלות הנוסקת של הקמת המפעל, שתפחה לנוכח התמשכות ההקמה. עלות ההקמה הראשונית תוכננה להסתכם בכ-145 מיליון שקל - 25 מיליון שקל להקמת המבנה, ו-120 מיליון שקל לקו הייצור. בתחילה בחנה על בד לבצע הנפקת מניות כדי לממן את העלויות. ואולם, ב-2014 נטלה על בד הלוואה של 16.6 מיליון יורו מבנק HSBC למימון הקמת המפעל. ההלוואה הינה לשבע שנים, והיא נושאת ריבית בשיעור של ה-EURIBOR החצי שנתית בתוספת 0.8% (1.1% נכון ל-2015). בנוסף, החברה קיבלה מהמדינה (מרכז ההשקעות) מענק של 20 מיליון שקל, במסגרת מסלול המענקים להשקעות באזור פיתוח א'.

אמות עוסקת בהשכרה, ניהול וייזום של פרויקטי נדל"ן. אלוני חץ מחזיקה בכ-59% ממניות החברה, בעוד כשחברת הביטוח מגדל מחזיקה ב-13% מהמניות. לאמות 100 נכסים מניבים בישראל, בשטח של יותר ממיליון מ"ר. בין נכסים המוכרים הם מגדל אמות השקעות, מתחם אמות משפט ומגדל המאה בתל אביב (50%); התחנה המרכזית בירושלים (50%); וכן קניונים, מרכזים מסחריים ופארקים תעשייתיים. שיעור האכלוס בנכסי החברה נכון לתום הרבעון הראשון הוא 94%, ובנטרול מגדל אטריום החדש ברמת גן הוא עולה ל–97%.

מניותיה של אמות נסחרות בבורסה בתל אביב במחיר שמשקף לה שווי שוק של יותר מ-3.5 מיליארד שקל. בדו"חות החברה לרבעון הראשון של 2016, שפורסמו לפני כשלושה שבועות, הציגה אמות גידול של 8% ב–NOI (הכנסות תפעוליות מנדל"ן) לעומת הרבעון המקביל, ל–137 מיליון שקל. גם ב-NOI מנכסים זהים נרשם גידול, של 2%. ה–FFO הריאלי (רווח נקי כולל פחת והפחתות בנטרול הוצאות חד־פעמיות) צמח ביותר מ–6%, ל-84 מיליון שקל.

בעל בד ואמות סירבו להתייחס לידיעה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#