"שלוש שנים אלשטיין לא עשה דבר, ועתה הוא מאיים?" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

"שלוש שנים אלשטיין לא עשה דבר, ועתה הוא מאיים?"

במהלך החג נדהמו מחזיקי סדרה ט' הארוכה של אי.די.בי לגלות כי אלשטיין לא נאות לשבת עמם לשולחן המשא ומתן ■ אלשטיין טוען כי המהלך להעמיד את החוב לפירעון מיידי ביום חמישי הקרוב מובל בידי "שלוש קרנות טורפניות"

5תגובות

אם עד 5 במאי לא ייעתר אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה באי.די.בי פיתוח, ויישב לשולחן המו"מ עם נציג המחזיקים באיגרות החוב מסדרה ט' - יואב כפיר, נאמן הסדרה, חברת הרמטיק, ועו"ד גיא גיסין, המייצג את הנאמן - תועמד יתרת החוב של הסדרה, 1.1 מיליארד שקל, לפירעון מיידי. המשמעות היא כי פרשת אי.די.בי תחזור לכותלי בית המשפט ולאולמו של השופט איתן אורנשטיין, שיידרש מחדש להנדס הסדר יצירתי לחברה.

מבחינת המחזיקים בסדרה ט', המסחר באג"ח ייעצר באופן מיידי, והם לא יוכלו להמשיך ולסחור בסדרה, שהיא בעלת מח"מ של 5.5 שנים. מועד פדיונה הראשון של הקרן הוא רק ב–2020.

אדוארדו אלשטיין
מוטי מילרוד

במהלך החג נדהמו מחזיקי איגרות החוב מהסדרה הארוכה לגלות כי אלשטיין לא נאות לשבת עמם לשולחן המשא ומתן במטרה לפתור את הבעיה. במקום זאת, הם קיבלו שלושה מכתבים חריפים ומאיימים, המבהירים להם כי בעל השליטה יראה בהם אחראים לכל נזק שייגרם מהמהלך, והוא רואה בצעד להעמיד את החוב לפירעון מיידי "מנוף לחץ פסול, כלי סחיטה של ממש, נגד החברה ובעל השליטה. זאת, במטרה לספק את האינטרסים הזרים והצרים של אותם גופים וקרנות".

"מטרת הקרנות היא לסחוט כל מיני דברים"

מהמכתבים עולה כי אלשטיין מנסה לפלג בין המחזיקים. את שלוש קרנות הגידור - ברוש, DK פרטרס וקלירמרק - מכנה אלשטיין באחד המכתבים "קרנות טורפניות שרכשו את האג"ח למטרה אחת: להקדים תשלומים כדי לסחוט כל מיני דברים".

במכתב, שמוען לכלל המחזיקים, הוא הסביר כי מבחינתו ומבחינת אי.די.בי פיתוח "אין הפרה של תנאי האג"ח מסדרה ט', ואין עילה להעמדתה לפירעון מיידי". עוד טען כי הנאמן והנציגות "פועלים תחת השפעה והסטה של כמה גופים וקרנות, שנכנסו לפוזיציית השקעה בעיתוי וממניעים פסולים, המובילים קו לעומתי ולוחמני, שמושפע מאינטרסים זרים, ושנעדר כל בסיס ותימוכין חוזי או חוקי".

עוד הוא מסביר כי שלוש הקרנות "סימנו את המטרה - העמדת החוב לפירעון מיידי - וחתרו למטרה זו ללא לאות. זאת, כשמבחינתן המטרה מקדשת את האמצעים".

אלשטיין מאשים את הנאמן והנציגות, שפסלו את הקול של פסגות והראל שהצביעו נגד העמדת החוב לפירעון מיידי. לטענתו, הפסילה התבצעה ללא כל נימוק, ורק במטרה לאפשר את העברת ההחלטה שאותה מובילות שלוש הקרנות.

בסביבת הקרנות ברוש ו–DK פרטרס הרימו גבה נוכח שלל הטענות של אלשטיין. שכן בניגוד לקלירמק, שתי הקרנות האלה מחזיקות בחוב זמן רב, עוד מימיו של נוחי דנקנר. לטענתן, הן אינן מעוניינות להשתלט על החברה, אלא לקבל את התשלום במועד.

מקרב המחזיקים בסדרה ט' ציינו כי "במשך שלוש שנים אלשטיין לא עשה דבר עם החברה. אפילו קונה ראוי לכלל ביטוח הוא לא מצליח למצוא. הוא דוחה וממסמס פגישות. כעת הוא תוקף, במקום לשבת עם המחזיקים ולפתור את הבעיה. במשך חודשים רבים הסבירו לו המחזיקים כי קיימת בעיה. כעת הוא מנסה לשחק עם מספרי ההצבעה, כי אין לו ממש פתרונות".

שלוש הדרישות של סדרה ט' הן: קבלת שקיפות לגבי הליכי המכירה של כלל ביטוח; שהחברה תתחייב שלא לקחת הלוואות ולשעבד נכסים של אי.די.בי פיתוח ללא הסכמת המחזיקים; ושפתרון התשלום לנושים בעלי החוב הקצר לא יתבצע מקופת אי.די.בי.

הקרע בין מחזיקי סדרה ט' לאלשטיין נחשף לאחר שאי.די.בי פיתוח קיבלה מבנק הפועלים, הנושה הגדול של החברה בקרב הבנקים, אישור עקרוני לשעבר את מניות החברות הבנות - כלל ביטוח ודסק"ש - כנגד קבלת אשראי חדש בעתיד. למהלך הזה מתנגדים נחרצות מחזיקי סדרה ט'. המחזיקים חוששים כי הסכומים שהזרים אלשטיין לא יעזרו לה לעמוד במלוא התחייבויותיה מעבר לאוגוסט הקרוב - וזאת שכן יש לה התחייבויות של 800 מיליון שקל עד סוף 2016.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#