כלל ביטוח החליפה אג"ח - וזכתה בביקושי יתר

חברת הביטוח ממשיכה לטייב את החוב שלה: החליפה חוב קצר בחוב ארוך יותר

אסא ששון

חברת הביטוח כלל ביטוח ממשיכה לטייב את החוב שלה. החברה הציעה למחזיקי אג"ח סדרה ו' להמיר 600 מיליון ערך נקוב של האג"ח, המהווה כ-80% מהסדרה, באג"ח מסדרה י', הארוכה יותר.

אג"ח סדרה ו' הינה איגרת חוב במחזור חיים ממוצע (מח"מ) של 1.28 שנים, ותשואה של 0.92%. היקף הסידרה עומד על כ-797 מיליון שקל .

איזי כהן, מנכ"ל כלל ביטוח
איזי כהן, מנכ"ל כלל ביטוח הפורשצילום: עופר וקנין

סדרה י' הינה ארוכה יותר - מח"מ של 7.1 שנים - ולכן היא נסחרת בתשואה גבוה יותר של 3.37%. עם זאת, סדרה י' קטנה יותר בהיקף של כ-347 מיליון שקל מסדרה ו'. ההחלפה נענתה בביקושי יתר של כ-10%.

לאחר השלמת הליך הקצאת אגרות החוב (מסדרה י') למשתתפים שנענו לכך (באופן יחסי בהתאם ליחס בין הכמות המוצעת לכמות שניתנה בגינה הודעות קיבול), ימחקו ויתבטלו אגרות החוב שהוחלפו מסדרה ו' מהמסחר בבורסה.

חברות הביטוח נמצאות בשיא הכנתן להוראות סולבנסי 2. הוראות אלו באות לבחון האם ההון עצמי של חברת הביטוח תואם את הסיכונים העיסקיים שלה. לפיכך יש חשיבות רבה על מבנה ההון. אגרות חוב אלו מהוות חלק מההון המשני של חברת הביטוח.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker