אי.די.בי דורשת פיצוי אם מכירת כלל תבוטל - ומקרולינק מסרבת - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אי.די.בי דורשת פיצוי אם מכירת כלל תבוטל - ומקרולינק מסרבת

מקרולינק, המיוצגת על ידי משרד עוה"ד חודק שמייצג גם את הבעלים של אי.די.בי אדוארדו אלשטיין, הציעה לרכוש 55% מכלל ביטוח תמורת 2.42 מיליארד שקל - וכרגע היא המתעניינת היחידה בעסקה

תגובות

הממונה על שוק ההון, הביטוח והחיסכון באוצר, דורית סלינגר, קבעה כי על אי.די.בי פיתוח לחתום על הסכם מחייב עם רוכש פוטנציאלי של כלל ביטוח (כ-55%), עד 31 בדצמבר. ואולם נראה כי סיכויי החברה להגיע להסכם כזה פחתו.

הקבוצה היחידה שנותרה במרוץ לרכישת החברה, חברת ההשקעות מקרולינק הסינית, מסרבת לדרישת אי.די.בי פיתוח להתחייב לשלם לה פיצוי מוסכם מראש, אם העסקה לא תצא לפועל (break-up fee). בעבר דרשה אי.די.בי פיתוח מקבוצה נוספת שבה היה מעורב איש העסקים טיינאן־לי הייפינג, פיצוי של כ-150 מיליון שקל, אבל העסקה בוטלה עוד לפני שהופעל מנגנון הפיצוי.

אם אי.די.בי פיתוח לא תגיע להסכמות עם מקרולינק, המניות של כלל ביטוח יפוזרו בבורסה באמצעות הנאמן של כלל ביטוח מטעם האוצר; צעד זה לא יכלול מכירת מניות במחיר הכולל פרמיית שליטה, מה שעלול להקטין את התזרים של אי.די.בי פיתוח בכמיליארד שקל לעומת זה שהיה מתקבל, אם אחת משלוש הקבוצות (מקרולניק, הראל לוקר וטיינאן־לי היפינג) היתה מקבלת היתר שליטה מהאוצר ומשלימה את העסקה.

מקרולינק הציעה לרכוש את כלל ביטוח ב–2.48 מיליארד שקל — מחיר המשקף לחברה שווי של 4.52 מיליארד שקל, הגבוה בכ-67% ממחירה בבורסה. ואולם, בקבוצה ציינו כי הצעתם תותאם כלפי מטה באופן יחסי, אם ההון העצמי של כלל ביטוח בעת השלמת העסקה יהיה נמוך מהונה העצמי בסוף דצמבר 2015. כלל ביטוח לא פירסמה עדיין דו"חות שנתיים ל-2015. ואולם, בהנחה שלא יהיה שינוי מהותי בהונה העצמי, שהסתכם בסוף ספטמבר 2015 ב-4.4 מיליארד שקל, התמורה המגולמת בהצעה של מקרולינק מגיעה ל–2.42 מיליארד שקל.

באחרונה ביקרה משלחת של אי.די.בי בסין לצורך קידום המגעים עם מקרולינק. המשלחת כללה את חיים גבריאלי, המנכ"ל היוצא של אי.די.בי פיתוח, שולם לפידות, נציגו של בעל השליטה באי.די.בי, אדוארדו אלשטיין, ומנכ"ל כלל ביטוח, איזי כהן. את מקרולינק מייצג בעסקה עו"ד ריק מן ממשרד עוה"ד גרוס, קלינה נדלר, חודק הלוי, גרינברג ושות'. ראש משרד זה, עו"ד דוד חודק, נמנה עם צוות עורכי הדין של אלשטיין שאינו מעוניין למכור את כלל ביטוח.

הקבוצות שהתמודדו על כלל:
IT קפיטל
קבוצת משקיעים פרטית מסין והונג קונג
מקרולינק הולדינג
המניות יימכרו בשוק

מקרולניק משקיעה בקזינו בדרום־קוריאה

לפי פרסומים של כלי תקשורת בחו"ל, מקרולינק התרחבה באחרונה לעסקי ההימורים במזרח־הרחוק, ולפיכך, ההשקעות הגדולות שיהיה עליה לבצע בתחום זה, עלולות להשפיע על מצבה הפיננסי. מקרולינק חתמה על עסקה להקמת קומפלקס ענק של קזינו ומלון באזור האי ג'זו (Jeju) שבדרום־קוריאה. לפי הפרסומים בחו"ל, ממשלת דרום־קוריאה הצהירה כי הקמת המיזם כרוכה בהשקעה של כ-850 מיליון דולר עד 2019.

רוכשת המיזם, New Silkroad Culturaltainment Limited, היא החברה־הבת של מקרולינק הרשומה באי ברמודה. החברה נמצאת בבעלות שתי חברות־בנות נוספות של מקרולינק, Macrolink International Land ו-Macrolink Internaional Investment.

מקרולינק נותרה היחידה שעדיין מעוניינת ברכישת כלל ביטוח. קבוצת הראל לוקר, המייצגת את שאנגחאי גונגבאו ביזנס קונסלטינג (70%), הנמצאת בשליטת משפחת וונג וקרן ממשלתית בשם אורבן טרנספורטיישן אינווסטמנט פאנד (30%), הודיעה בשבוע שעבר לאי.די.בי על פרישה מהמרוץ לרכישת כלל ביטוח.

קבוצת לוקר טענה כי המו"מ שניהלה עמה אי.די.בי לא היה רציני, על אף שקבוצה זו הציעה את הצעה הגבוהה ביותר מבין שלוש המתמודדות. הפרישה של קבוצת לוקר הגיעה זמן קצר לאחר שגם קבוצת טיינאן־לי היפינג פרשה, בטענה שלא הצליחה לגבש מבנה קבוצה שיאפשר קבלת היתר השליטה מהאוצר.

יצוין כי באוצר מתלבטים אם להעניק היתר שליטה לחברות סיניות; התלבטות שגברה לאחר היעלמותו הפתאומית של גואו גואנגצ'אנג, יו"ר ענקית ההשקעות הסינית פוסון שאמורה לרכוש את השליטה בחברת הביטוח הפניקס (כ-53%) מקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, תמורת כ-1.8 מיליארד שקל.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#