אביליטי הישראלית נכנסת לנאסד"ק: תמוזג לתוך קיימברידג' לפי שווי של 192 מיליון דולר - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אביליטי הישראלית נכנסת לנאסד"ק: תמוזג לתוך קיימברידג' לפי שווי של 192 מיליון דולר

קיימברידג' היא חברת "צ'ק פתוח", הנסחרת בנאסד"ק לפי שווי של 30 מיליון דולר ■ 173.4 מיליון דולר מסכום המיזוג ישולמו באמצעות הנפקת מניות והיתרה, כ-18 מיליון דולר, תועבר במזומן

תגובות

חברה ישראלית נוספת פילסה את דרכה לבורסת נאסד"ק, אך הפעם דרך "הדלת האחורית". חברת הבלאנק צ'ק ("צ'ק פתוח") Cambridge Capital Acquisition Corporation, הנסחרת בנאסד"ק, הודיעה היום (ג') כי תתמזג עם Ability הישראלית, בעסקה גדולה של מניות ומזומן. המיזוג ייעשה לפי שווי כולל של 192 מיליון דולר לאביליטי, כאשר 173.4 מיליון דולר מהסכום ישולמו באמצעות הנפקת מניות של Cambridge לבעלי המניות של אביליטי, והיתרה, כ-18 מיליון דולר במזומן.

במסגרת המיזוג, Ability תוכל להשתמש בהון שגייסה קיימברידג' מהמשקיעים, שמסתכם בכ-80 מיליון דולר. העסקה הופכת את בעלי המניות של Ability – המנכ"ל אנטולי חורגין (50%) ואלכסנדר אאורובסקי (50%), שמכהן כסמנכ"ל טכנולוגיות ראשי -  למיליונרים "על הנייר", ששווי האחזקות של שניהם והמזומן מסתכם בכ-96 מיליון דולר. כחלק מההסדר נקבע שהשניים יוכלו עד 8.45 מיליון מניות בהדרגה, בכפוף לעמידה ביעדים ברווח הנקי בשנים הבאות (רווח נקי של 27 מיליון דולר ב-2015; רווח של 40 מיליון דולר ב-2016; של 60 מיליון דולר ב-2017 ושל 80 מיליון דולר ב-2018).

חברות "צ'ק פתוח", שזכו לפריחה לפני המשבר ב-2008, הן סוג של "שלד בורסאי", המוכר למשקיעים בבורסת תל אביב. החברות הללו מגייסת הון בבורסה, שאמור לשמש אותן לביצוע רכישה בתקופה קצובה מראש. חברות צ'ק פתוח דומות לקרנות השקעה פרטיות בכך שמטרתן היא רכישת חברות תפעוליות ושיפור מצבה. ואולם, ההבדל נמצא במקור הכספים: בעוד השקעה פרטית נעשית בעיקר באמצעות עסקות ממונפות, חברות צ'ק פתוח מגייסות את ההון לרכישה מהציבור. הפופולריות של חברות הצ'ק הפתוח הובילה גם בנקאי ההשקעה הגדולים לתחום, בהם מריל לינץ', ליהמן ברדרס, דויטשה בנק, קרדיט סוויס, UBS וסיטי. Cambridge הונפקה בנאסד"ק בדצמבר 2013, כך שלפי תנאי ההנפקה, החברה נדרשה לבצע השקעה בתוך שנתיים.

אבילטי, שהוקמה ב-1994, מייצרת טכנולוגיות מודיעיניות עבור גופי ממשלה, צבא ומשטרה, ואף פעילה בתחומי הגנת המידע (סייבר). בין היתר, המערכות שמספקת החברה מאפשרת האזנה לשיחות מוצפנות, קליטת הודעות יוצאות ונכנסות, זיהוי של מכשירים לפי דגם והמדינה שבה הונפק המכשיר, זיהוי מספרי טלפונים, זיהוי מרחק במטרים ממכשיר הניטור וחסימת שיחות. החברה פעילה במעל 50 מדינות שונות.

אלביט מערכות

שני המייסדים של החברה, חורגין ואאורובסקי כאמור, לא יוכלו למכור את מניותיהם בשנתיים הראשונות. בשיחה עם TheMarker סיפר חורגין על הדרך לעסקה: "מגדל חיתום (שתיווכה בעסקה – ע"א) בעלתה את הרעיון להתמזג לתוך חברת בלאנק צ'ק ויצרה את הקשר עם קיימברידג'. נפגשנו, שמענו, שקלנו והגענו למסקנה שהמיזוג יהיה מהלך מהיר וקצר יותר מהנפקת מניות ראשונית (IPO). גם לאחר השנתיים שבהן המניות שלנו יהיו חסומות, אנחנו לא מתכוונים למכור".

חורגין המשיך: "כרגע, השווקים המרכזיים בפעילות שלנו הם אמריקה הלטינית, אסיה, אפריקה ואירופה, אבל אנחנו מעוניינים להגדיל משמעותית את הנוכחות גם בארצות הברית. המטרה שלנו היא להמשיך ולצמוח. אנחנו לא מתכוונים לעשות 'אקזיט'". בנג'מין גורדון, מנכ"ל Cambridge, מסר כי "אנחנו מקווים שהניסיון הפיננסי והעסקי שלנו יסייע יתרום להמשך הצמיחה של אביליטי".

במסגרת העסקה, קיימברגדגי' חשפה את תוצאותיה של אביליטי – ונראה כי עיקר הזינוק בפעילותה התרחש בשנתיים האחרונות. הכנסות החברה בששת החודשים האחרונים עלו ב-162% ל-43 מיליון דולר, בהשוואה ל-16.4 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2014. הרווח הנקי של החברה גדל ב-394% ל-16.8 מיליון דולר בהשוואה ל-3.4 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2014. התוצאות הללו בולטות ביחס לתוצאות בשנים 2014 ו-2013, בהן רשמה החברה הכנסות של 22.1 ו-5.6 מיליון דולר בהתאמה, ורווח נקי של 3.6 מיליון דולר והפסד של 300 אלף דולר בהתאמה.

מי שתיווך בעסקה בין קמברידג' לאביליטי היו רועי אייזנמן וחגי ידיד ממגדל בנקאות להשקעות. עורכי הדין מימי צמח, לילה צ'רטוב ויניב בר זיק ממשרד צמח שניידר ייצגו את קיימברידג' בעסקת המיזוג.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#