ארבעה גופים סיניים הגישו הצעות 
לא מחייבות לרכישת כלל ביטוח - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ארבעה גופים סיניים הגישו הצעות 
לא מחייבות לרכישת כלל ביטוח

הגופים הם טיינאן־לי הייפנג, קרן ההשקעות XIO, קבוצת מיקרולינק הסינית וקרן השקעות צ'יינה מינג שנג. בעקבות העסקה הנרקמת בין אדמה לסנונדה, רשמו גם אתמול מניות דסק"ש ואי.די.בי פיתוח עליות חדות

אחרי כמה עיכובים הגישו אתמול הרוכשים הפוטנציאליים של כלל ביטוח הצעות ראשוניות ולא מחייבות לרכישת השליטה בחברה. בדומה לחברת ביטוח אחרת, הפניקס, שעתידה להירכש בידי פוסון הסינית - גם את כלל ביטוח צפוי לרכוש גוף סיני או גוף עם פעילות מהותית בסין. כלל ביטוח מנוהלת בידי איזי כהן ונמצאת בשליטת אי.די.בי פיתוח (55%) שבשליטת אדוארדו אלשטיין.

לפי הערכות, ההצעות שהוגשו אתמול הן של הגופים הסיניים: קבוצת טיינאן־לי הייפנג, קרן השקעות XIO (שרכשה לאחרונה את השליטה ביצרנית המכשור הרפואי לומניס), קבוצת מיקרולינק הסינית וקרן השקעות צ'יינה מינג שנג.

עופר וקנין

כלל ביטוח נסחרת לפי שווי שוק של 3.77 מיליארד שקל, המגלם לה מכפיל הון (יחס בין שווי שוק להון עצמי) של 0.88. לפי ההחלטה של הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר, על אי.די.בי פיתוח לאתר עד סוף שנה רוכש לכלל ביטוח, אחרת הנאמן מטעם האוצר, משה טרי, יפעל למכירת המניות בבורסה. מהלך זה עלול להתבצע לפי שווי הנמוך יותר מזה שניתן לקבל בעת ביצוע עסקה בין קונה למוכר מרצון.

אלשטיין בשלב זה תומך בהליך המכירה של כלל ביטוח. ואולם, אם ההצעות לא יהיו במחיר שהוא מעוניין לקבל על כלל - שווי המשקף לפחות את הונה העצמי, שהסתכם בסוף מארס 2015 ב–4.3 מיליארד שקל - הוא עשוי להזרים מאות מיליוני שקלים נוספים לאי.די.בי פיתוח כדי לחזק עוד יותר את הונה העצמי, ובכך להגדיל את סיכוייו לקבל את היתר השליטה בכלל ביטוח.

איזי כהן, מנכ"ל כלל ביטוח
עופר וקנין

מבין ארבעת הגופים שהגישו את ההצעות, קבוצת טיינאן־לי הייפנג היתה היחידה שפירסמה אתמול הודעה. 

הקבוצה מורכבת מחברת טיינאן (Tianan), מחברות הביטוח הוותיקות בסין, שחלקה הוא כ–85% מהקבוצה; וכן מאיש העסקים לי הייפנג מהונג קונג, יו"ר, מנכ"ל ובעלי חברות האחזקות וההשקעות JT Capital ו–Pohua JT Management, שחלקם הוא כ–15% מהקבוצה.

אלון רון

טיינאן־לי הייפנג ערכה בחודשים האחרונים בדיקה מעמיקה של החברה ושל הרגולציה הישראלית, הדומה לזו הקיימת בסין. במסגרת זו, ביקרו בישראל בחודשים האחרונים ד"ר הונג בו, יו"ר חברת הביטוח טיינאן, ולי הייפנג. הם נפגשו עם הנהלת אי.די.בי והנהלת כלל בראשות כהן, וכן עם סלינגר וטרי. הקבוצה השלימה את ההיערכות לביצוע בדיקת הנאותות, ובכוונתה להתחיל בבדיקות מיד עם קבלת האישור על ידי אי.די.בי.

הונג בו אמר עם הגשת ההצעה: "אנחנו מעוניינים ברכישת כלל ביטוח כעסקה אסטרטגית וכאחזקה לטווח ארוך. אנחנו מביאים עמנו מומחיות מקצועית בתחום הביטוח, תשתית מקצועית ותפעולית, וכן היכרות מעמיקה עם דרישות הרגולציה, לרבות דרישות סולוונסי 2, החיוניים לבעלים של חברת ביטוח. אנחנו ערוכים פיננסית לביצוע רכישת כלל ביטוח ממקורות עצמיים וקיבלנו את תמיכתו העקרונית של הממונה על שוק הביטוח הסיני לביצוע העסקה".

לי הייפנג, השותף בקבוצה, אמר: "התרשמנו מאוד מהנהלת כלל, בראשות המנכ"ל איזי כהן. אנחנו מצפים לשתף עמה פעולה ועם עובדי החברה. נפעל לשגשוגה של כלל כחברה מובילה בשוק הביטוח בישראל, יחד עם הנהלת החברה והעובדים".

דיסקונט השקעות זינקה בכ-30% ביומיים

בתוך כך, בעקבות הדיווח מתחילת השבוע על העסקה הנרקמת למיזוג של חברת אדמה (לשעבר מכתשים אגן), המוחזקת ב–40% בידי דסק"ש וב–60% בידי כמצ'יינה הסינית, לתוך חברת סנונדה הסינית (הנסחרת בבורסת שנזן בסין) במהלך של מיזוג הפוך — המניות של דיסקונט השקעות (דסק"ש) ושל החברה האם שלה אי.די.בי פיתוח המשיכו לרשום עליות חדות גם אתמול. זאת מתוך הערכה של המשקיעים כי השלמת עסקה זו תשפיע מהותית על שווייה ומצבה התזרימי של דסק"ש, שמנייתה עלתה אתמול בכ–10% והשלימה קפיצה של כ–30% בשני ימי המסחר האחרונים לשווי חברה של 920 מיליון שקל. אי.די.בי פיתוח עלתה אתמול בכ–10%, והשלימה קפיצה של כ–17% בשני ימי המסחר האחרונים לשווי חברה של 1.65 מיליארד שקל.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#