טאואר מנצלת את התחזקות המניה: מציעה להאיץ המרת אג"ח - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

טאואר מנצלת את התחזקות המניה: מציעה להאיץ המרת אג"ח

האצת ההמרה של אג"ח מסדרה ו' צפויה להגדיל את גמישותה התפעולית והפיננסית של טאואר

חברת טאואר הדואלית תציע מנגנון האצת המרה של אג"ח מסדרה ו', כך הודיעה החברה היום. מטרת החברה לבצע המרה מוקדמת של כשליש מהחוב להמרה הקיים תחת סדרה זו, שגודלה כ-120 מיליון דולר, המיועדים לתשלום ב-2015 וב-2016. טאואר, שמוחזקת על ידי קנון (28.3%) לאחר הפיצול בחברה לישראל, עלתה מתחילת 2015 ב-32%, לאחר זינוק של 160% בשנה שעברה. שווי החברה כיום הוא כ-4.8 מיליארד שקל, והיא נכנסה לאחרונה למדד MSCI בארה"ב.

האצת ההמרה של אג"ח מסדרה ו' צפויה להגדיל את גמישותה התפעולית והפיננסית של טאואר, להגדיל את הרווחיות בשל הקטנת תשלומי הריביות וחיסכון של עלויות מימון משמעותיות, לחזק את מאזן החברה ויחסיה הפיננסים, וכן לגרום לפישוט מבנה ההון שלה.

אג"ח להמרה מסדרה ו' נוצרו ב-2010 וב-2012, והן נושאות תשלומי קופון שנתיים של 7.8% עם יחס המרה של כ-10 דולר למניה מאז 2012. החברה תציע פרמיה להמרה של כ-1% לבעלי האג"ח על מנת לעודד את האצת ההמרה, שיעור המתחשב בפרמיה להמרה על האג"ח בבורסת ת"א בהתחשב במחיר האג"ח (נכון לסוף יום המסחר אתמול - 1.893 שקלים) ובמחיר המניה לאותו מועד.

ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר

המניות שינבעו מעסקה זו כבר נמצאות בחישוב הדילול המלא של מניות חברת טאואר מאז הנפקת הסדרה בשנים 2010 ו-2012 כך שלא מדובר פה בדילול נוסף של מחזיקי המניות- אלא היה קורה בכל מקרה במהלך 2015-2016. 

תנאי ההמרה של סדרה ו' אינם מאפשרים לחברה לקנות בחזרה (BUY BACK) את האג"ח או להחליט על פדיון מוקדם או המרה מוקדמת. ואולם באמצעות הצעה מובנית לציבור יכולה החברה לאפשר לכלל מחזיקי אגרות החוב בסדרה ו' לבחור אם ברצונם להאיץ את ההמרה למניות. אם יהיה ביקוש של מעל 40 מיליון דולר, אז הבקשות יתקבלו באופן פרופורציונאלי.

לפני כשבוע הודיעה טאואר כי החלה בייצור המוני של חיישן תמונה אינפרה אדום מתקדם להדמיית תלת מימד עבור חברת אינטל . היקפו הכספי של ההסכם לא נמסר, אולם על פי הערכות מדובר ב-50-40 מיליון דולר לשנה, כך שההסכם צפוי לייצר לטאואר הכנסות של 200-160 מיליון דולר ב-4 השנים הקרובות.

בדו"חות הכספיים של טאואר ל-2014 דיווחה החברה על הכנסות של 828 מיליון דולר, עלייה של 64% בהשוואה להכנסות ב-2013 שהסתכמו ב-505 מיליון דולר. הרווח הנקי (על בסיס non-GAAP) )  ב-2014 הסתכם ב-128 מיליון דולר או 2.46 דולרים רווח למניה, יותר מפי 2 לעומת רווח נקי של 56 מיליון דולר או 1.41 דולר רווח למניה בשנת 2013.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#