בקליקסופטוור מחפשים אקזיט; המחיר המבוקש על החברה: 300 מיליון דולר

המחיר גבוה ב–25% משווי השוק שבו נסחרה אתמול בנאסד"ק ■ קליקסופטוור: "אין תגובה"

חברת התוכנה קליקסופטוור הישראלית עומדת על המדף לקראת מכירתה. מנהלי החברה, ובראשם ד"ר משה בן בסט, שהקים את החברה ב–1996 ומשמש מנכ"ל ויו"ר, פנו לכמה גורמים לביצוע המכירה ובחרו בבנק ההשקעות האמריקאי ג'פריס כמתווך בעסקה.

בקליקסופטוור דורשים כ–300 מיליון דולר, גבוה ב–25% משווי השוק שבו היא נסחרה אתמול בבורסת הנאסד"ק. לחברה משרדים בקליפורניה ובפתח תקוה, והיא מעסיקה כ–300 עובדים. עם בעלי המניות הגדולים בחברה נמנים המשקיע המיליארדר ג'ורג' סורוס, שבעזרת Soros Fund מחזיק ב–9.9% ממניות החברה; FMR, שמחזיקה ב–9%; ומשה ועידית בן בסט, המחזיקים יחד כ–13%.

כבר לפני כמה שנים היו מגעים למכירת קליקסופטוור לענקית התוכנה הגרמנית סאפ - אך היא לא יצאה אל הפועל. החברה עתידה לפרסם את דו"חותיה לרבעון הרביעי של 2014 ולשנה כולה מחר. בסיכום 2013 הציגה החברה עלייה של 3% בהכנסות ל–103.2 מיליון דולר, עם הפסד נקי של 2.5 מיליון דולר, או 8 סנט למניה - בהשוואה להכנסות של 100 מיליון דולר ורווח נקי של 10.2 מיליון דולר, או 31 סנט למניה ב–2012.

בתחזית שפירסמה החברה ל–2014 היא צפתה כי הכנסותיה יצמחו ב–8%–11% ויהיו 111–115 מיליון דולר, וכי הרווח למניה צפוי להיות 6–12 סנט. מאז עידכנה החברה את התחזית - את ההכנסות היא העלתה ל–128–133 מיליון דולר, אך את הרווחים היא עידכנה כלפי מטה ל–1–8 סנט בלבד.

חברת הטלפוניה של מוסקבה. הטמיעה מערכות של קליקסופטוורצילום: בלומברג

ברבעון החולף הודיעה החברה על שתי עסקות. הראשונה היא שחברת הטלפוניה של העיר מוסקבה (MGTS), אחת מחברות הטלקום המובילות ברוסיה, הטמיעה את מערכת הפתרונות והאופטימיזציה שלה במטרה לייעל את מערך טכנאי השדה. זו הטמעה ראשונה של החברה בשוק הטלקום הרוסי.

העסקה השנייה היא כי Victim Support, ארגון מניו זילנד התומך בנפגעי פשעים וטראומה, הטמיע את פתרון שלה לניוד עובדים מבוסס ענן לתכנון של סידור עבודה של מתנדבי הארגון.

קליקסופטוור היא ספקית פתרונות של ניהול כוח אדם ואופטימיזציה של מערכי שירות, ומציעה פתרונות ושירותים לכל רמות הארגון. החברה מצליחה בעזרת התוכנה למצוא את המניעים של קבלת ההחלטות בארגון - החל בחיזוי ביקוש הלקוחות, עבור בתכנון קיבולת הארגון ושיבוץ משמרות, וכלה בקבלת החלטות בזמן אמת בשילוב שירותי תזמון, ניידות ושירותים מבוססי מיקום (GPS).

"אקזיט של קליקסופטוור תמיד היה האופציה האפשרית ביותר - בייחוד לאור הרכישות האחרונות שביצעה החברה בתחום הענן", העריך סרגיי וסצ'ונוק מאופנהיימר. "רכישת XORA שבוצעה ב–2014 הגבירה את נוכחות קליקסופטוור בתחום הענן, פעילות שהניבה 5.3 מיליון דולר או 17% מכלל ההכנסות - לעומת היקף זניח של 0.5 מיליון דולר ברבעון המקביל.

חנן כרמלי ומשה בן בסטצילום: תומר אפלבאום

"הנהלת החברה צופה כי פעילות הענן תגיע להכנסה שנתית של 26–30 מיליון דולר, ותשמש מנוע צמיחה מרכזי בשנים הבאות". וסצ'ונוק העריך כי מחיר של 300 מיליון דולר הוא מעט נמוך מהציפיות, בהתחשב בכך שלחברה יש כ–50 מיליון דולר בקופה.

מקליקסופטוור נמסר כי היא "לא מגיבה לשמועות".

תוצאות כספיות

החברה דיווחה היום על תוצאות הרבעון הרביעי בו ההכנסות הסתכמו ב-34.5 מיליון דולר, גידול של 12% בהשוואה להכנסות של 30.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2013. הרווח הנקי על בסיס GAAP הסתכם ב-2.6 מיליון דולר, או 8 סנט למניה מלא לעומת  2.3  מיליון דולר או 7 סנט למניה מלא ברבעון המקביל ב-2013.

היקף המזומנים של קליקסופטוור הסתכם ב-45 מיליון דולר – גידול של 1.3 מיליון דולר לעומת סוף הרבעון השלישי של 2014. בתחזית לשנת 2015 שסיפקה החברה היא צופה הכנסות של 140-145 מיליון דולר או צמיחה בשורה העליונה של 11%-15% ורווח למניה (Non-GAAP של 9-15 סנט).

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker