מריל לינץ' בהמלצת "קנייה" לצ'ק פוינט: מחיר היעד גבוה ב-13% ממחיר המניה - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מריל לינץ' בהמלצת "קנייה" לצ'ק פוינט: מחיר היעד גבוה ב-13% ממחיר המניה

מריל לינץ' ציין לטובה את הדו"חות הכספיים החזקים של החברה ואת השינויים באסטרטגיית המכירות שלה, אך סייג את המלצתו בתחרות עמה החברה מתמודדת ובחשיפה לשוק האירופי

חברת אבטחת המידע צ'ק פוינט, שמנוהלת על ידי גיל שוויד, מקבלת תמיכה מבנק ההשקעות האמריקאי מריל לינץ' שהעלה את מחיר היעד של מניית החברה ל-85 דולר, 13% יותר ממחיר המניה היום שעומד על 75 דולר. מניית החברה עלתה ב-17% מתחילת השנה, ו-66% בשנה וחצי האחרונות.

בנק ההשקעות נימק את המלצתו בדו"חות החזקים שפירסמה צ'ק פוינט לפני כשלושה שבועות, המוצרים החדשים אותם משווקת החברה, ונתח השוק הגדול של צ'ק פוינט ביחס למתחרותיה, שעלה מ-11.6% ב-2009 ל-14.6% היום.

עם זאת, בנק ההשקעות סייג את המלצתו בגלל תחרות גדולה מצד מוצרי אבטחה דומים של חברות כמו סיסקו, ג'וניפר ופאלו אלטו, ובחשש מפני בחירה של לקוחות רבים שלא לשדרג את מוצרי האבטחה שלהם. סיבה נוספת לפסימיות אצל צ'ק פוינט היא החשיפה הגדולה לשוק האירופי (34%), והמצב הכלכלי הרעוע בו.

מוטי מילרוד

הכנסות צ'ק פוינט, הנסחרת בנאסד"ק על פי שווי של 14.1 מיליארד דולר, הסתכמו ברבעון השלישי ב-370.4 מיליון דולר, עלייה של 8% בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה. הכנסות החברה הכו את תחזית האנליסטים שעמדו על הכנסות של 366.1 מיליון דולר. הרווח הנקי Non GAAP הסתכם ב-93 סנט למניה, עלייה של 9.5% בהשוואה לרבעון המקביל אז עמד הרווח על 85 סנט למניה.

בעבר ביקר מריל לינץ' את צ'ק פוינט על שהיא משקיעה מעט מדי במכירות, ושהיא לא מספיק חדשנית. ואולם עתה ציין בית ההשקעות כי החברה שינתה את אסטרטגיית המכירות שלה והשקעותיה במוצרי אבטחה חדשים מניבים פירות, דבר שהתאפשר לה בגלל לקוחותיה הנאמנים יחסית, שלא ממהרים לעבור למערכות של חברות מתחרות. בית ההשקעות הוסיף גם כי החברה חלק גדול מהרווחים נובע מרכישות חוזרות של לקוחות קיימים, וכן שהשוק אליו פונה צ'ק פוינט גדל.

מריל לינץ' צופה כי המכירות של צ'ק פוינט יגיעו ב-2014 ל-1.488 מיליארד שקל, עלייה של 6.7% למכירות ב-2013, ושב-2015 הוא ימשיך לעלות בשיעור דומה. בנק ההשקעות צופה גם כי הרווח למניה יעמוד על 3.7 דולרים ב-2014 ו-4.07 דולרים ב-2015, לעומת 3.43 דולרים ב-2013.

מניית צ'ק פוינט בשלוש השנים האחרונות

מניית צ'ק פוינט בשלוש השנים האחרונות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#