פורום החוסכים לפנסיה עתר לבג"ץ בגין אפליה בין קרנות פנסיה לקופ"ג - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

פורום החוסכים לפנסיה עתר לבג"ץ בגין אפליה בין קרנות פנסיה לקופ"ג

קרנות הפנסיה חייבות להשקיע 30% מכספי העמיתים באג"ח מיועדות מסוג "ערד" הנושאות תשואה של 4.86%, 
בעוד עמיתי קופות הגמל אינם נהנים מהטבה זו ■ האוצר: "נלמד את החומר ונגיב בבית משפט"

4תגובות

איגוד בתי ההשקעות ופורום החוסכים לפנסיה הגישו אתמול עתירה לבג"ץ נגד האוצר בגין אפליה בין החוסכים בקרנות הפנסיה לחוסכים בקופות הגמל הנוגעת להטבה המוענקת לקרנות הפנסיה בדמות אג"ח מיועדות. לטענת העותרים, שכבר נשמעה בעבר בקרב פעילים בשוק ההון, על המדינה להנפיק אג"ח מיועדות מסוג "ערד" גם לעמיתי קופות הגמל.

אג"ח מיועדות הן אג"ח לא סחירות המבטיחות ריבית ריאלית קבועה (4.86%) ללא קשר למתרחש בשוק ההון ובמשק הישראלי. ממשלת ישראל מנפיקה אג"ח מיועדות לגופים המנהלים קרנות פנסיה במטרה להבטיח יציבות לחוסכים לפנסיה. העמיתים בקרנות הפנסיה זכאים לכך שלפחות 30% מכספם יושקע באג"ח מיועדות, ואילו החוסכים בקופות הגמל אינם זכאים לכך.

המחלוקת בין האוצר לאיגוד בתי ההשקעות ופורום החוסכים לפנסיה נסובה על ההשוואה בין המאפיינים של קופות הגמל למאפיינים של קרנות הפנסיה. האוצר סבור כי פנסיה היא מוצר סוציאלי, והמדינה רואה בו ערך, לעומת קופת גמל שהיא מוצר חיסכון הנהנה מהטבות מס, אבל אינו מצדיק סובסידיה.

יוליה מרוז, מנכ"לית בתי השקעות
דן פורגס

בבתי ההשקעות ובפורום החוסכים לפנסיה טוענים כי אלה מכשירים כמעט זהים לחיסכון פנסיוני לצורך קיצבה, למעט הנפקת אג"ח מיועדות; הם מצטטים את עודד שריג, לשעבר הממונה על שוק ההון, שהצהיר על הכוונה להנפיק אג"ח מיועדות גם לעמיתי קופות הגמל.

"יש בעצם ההבטחה של תשואה קבועה וידועה מראש משום יתרון מהותי בהשקעות כספים לטווח ארוך. מדובר בהשקעה בטוחה המקנה יציבות, מונעת תנודתיות בשיעורי התשואה ומאפשרת 'לסכן' את יתרת כספי החיסכון לטווח הארוך במכשירים הנושאים תשואה גבוהה יותר", נכתב בעתירה.

העותרים ערכו השוואה באמצעות מאיר שביט, לשעבר המפקח על הביטוח באוצר, בין המוצרים הפיננסיים. לפי החישוב, עמית שהצטרף לקרן הפנסיה בגיל 30, המפקיד 1,000 שקל בכל חודש, יצבור עד גיל פרישה (67) סכום של 2.3 מיליון שקל לעומת 1.3 מיליון שקל בקופת גמל. הריבית שנלקחה לצורך הבדיקה היא התשואה השנתית הממוצעת בשנים 2008–2013 בקרנות הפנסיה שהיתה 7.745%, לעומת 5.366% שהיתה בקופות הגמל.

יוליה מרוז, מנכ"ל איגוד בתי ההשקעות, ציינה כי "לא רק שמטרת האוצר, תחרות הוגנת בנושא החיסכון ארוך הטווח, לא הושגה, אלא שהמצב אף החמיר. נטרול קופות הגמל בהשוואה לקרנות הפנסיה בכל הקשור לאג"ח המיועדות מייתר את קיומן, בשעה שמדובר באפיקים זהים שאמורים להוות תחרות אחד לשני".

העתירה הוגשה באמצעות עוה"ד ארנון שגב ושרון שביט־כפתורי ממשרד ארנון שגב ושות'.

ממשרד האוצר נמסר: "נבחן את העתירה, נלמד את החומר ונגיב בבית המשפט".

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם