לאומי מכר מניות טאואר ב–56 מיליון שקל - ורשם רווח של 40 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לאומי מכר מניות טאואר ב–56 מיליון שקל - ורשם רווח של 40 מיליון שקל

לאומי קיבל ב–2012 14% ממניות ושטרי ההון הניתנים להמרה למניות טאואר כנגד מחיקת חוב של 100 מיליון דולר - ומימש מחצית מהאחזקה ■ להבדיל מלאומי והפועלים, בעלי האג"ח של טאואר מקבלים לפי שעה את מלוא החוב בחזרה

2תגובות

בנק לאומי ניצל קפיצה של 56% ברבעון הראשון של השנה במניית חברת טאואר סמיקונדוקטור, יצרנית השבבים ממגדל העמק, שהציגה תוצאות משופרות, ומכר נתח ממניות החברה תמורת 56 מיליון שקל וברווח לפני מס של 39 מיליון שקל. כך עולה מהדו"חות הכספיים לרבעון הראשון של 2014 שפירסם לאומי ביום חמישי.

מדו"ח הזימון לאסיפה השנתית של בעלי מניותיה, ששיגרה טאואר בסוף השבוע החולף לבורסה, עולה כי לפי המידע שהבנק העביר לטאואר, נכון לתחילת מאי 2014 הוא מחזיק ב–7.3% מטאואר. מדובר באחזקה של 680,638 מניות רגילות, 139,001 כתבי אופציות הניתנות למימוש מניות, וכן 2.95 מיליון שטרי הון הניתנים למימוש למניות טאואר. האסיפה תתקיים ב–29 ביוני 2014.

האחזקה במניות ובשטרי ההון של טאואר אינה מגלמת השקעה מוצלחת עבור לאומי ולא עבור בנק הפועלים. מבחינת שני הבנקים מדובר במזעור נזקים של ההלוואות הלא מוצלחות שהעניקו לטאואר בעבר. טאואר, הנמצאת תחת ניהולו של ראסל אלוונגר, עוסקת בפיתוח וייצור מוליכים למחצה לתעשיית האלקטרוניקה. הענקת האשראי לטאואר נעשתה לפני יותר מעשור, אז העמידו לאומי והפועלים לחברה הלוואה של כ–500 מיליון דולר.

חברת טאואר
תומר נויברג / ג'ינ

טאואר נטלה את ההלוואות בעיקר לצורך פיתוח מפעל השבבים השני, שבו הושקעו כמה מיליארדי שקלים גם מכספי הבעלים, החברה לישראל שבשליטת עידן עופר. ואולם, עקב ההפסדים שרשמה לאורך השנים, נאלצה טאואר לבצע ב–2008 הסדר חוב מקיף, שבו מחקו כל אחד משני הבנקים חוב של 100 מיליון דולר. מנכ"לית לאומי, רקפת רוסק עמינח, שימשה אז ראש החטיבה העסקית של לאומי, אך בשל היותה ידידה אישית של עופר לא טיפלה באשראי זה.

לאחר המחיקה נותר לחברה חוב של כ–200 מיליון דולר. כחלק מאותו הסדר, הזרימה החברה לישראל לטאואר הון. בסופו של התהליך שנחתם ב–2010, קיבלו הבנקים כנגד חלק מחוב (שחלקו נמחק) שטרי הון (ללא מועד פקיעה וללא זכות הצבעה), הניתנים להמרה למניות, כולל פריסת חוב של 160 מיליון דולר (כ–600 מיליון שקל) מחדש ל–2013–2015.

בעלי האג"ח נהנים מריבית של 8%

בשנים האחרונות ניהלה טאואר מו"מ מול הבנקים כדי להגיע להסדר ולהימנע מהמרת שטרי ההון, וכנגזר מכך את הדילול במניה. ואולם, הצדדים לא הגיעו להבנות, ובסופו של דבר בקיץ 2012 אישרה רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) לשני הבנקים להמיר חלק משטרי ההון שהם מחזיקים למניות. כך, לאומי קיבל 14% מטאואר (כולל מניות ושטרי הון), ומאז מימש כמחצית מאחזקתו ונותר עם אחזקה ששווי השוק שלה הוא 120 מיליון שקל. לפיכך, מימוש של כל שטרי הון אמור להביא ללאומי יותר מ–200 מיליון שקל, והוא ימזער את ההפסד שספג הבנק לסכום של כ–250 מיליון שקל.

הרווח שלאומי רושם בעקבות מימוש המניות נובע מכך שבעקבות ההסדר, המניות ושטרי ההון של טאואר בספרי לאומי רשומים לפי שווי נמוך של סביב אפס. על אף שההשקעה בטאואר רשומה בספרי הבנק בפועל, היא מטופלת בידי לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של הבנק, האחראית על הטיפול בניירות ערך של חברות שהגיעו להסדר. כך היה בעבר עם מניות של חברת הכבלים HOT, שנמכרו ב–2009 לפטריק דרהי תמורת 380 מיליון שקל וברווח של 120 מיליון שקל.

מניית טאואר בחודש האחרון

מניית טאואר בחודש האחרון

הפועלים עדיין נותר עם מרבית האחזקה שקיבל בטאואר, ובתחילת מאי היא הסתכמה ב–11.11%. החברה לישראל המירה את שטרי ההון למניות טאואר, אך לא רשמה אותם למסחר, והיא מחזיקה כיום ב–38.28% ממניות החברה. לטאואר נותר עדיין חוב של 130 מיליון דולר לבנקים לאומי והפועלים.

החברה גם חייבת 850 מיליון שקל לבעלי האג"ח מסדרה ו', שהיא סדרת אג"ח להמרה (מחיר האג"ח צריך להעלות ב–20% כדי שהאג"ח תיכנס למסלול מנייתי); וכן אג"ח מסדרה ד' של 60 מיליון שקל. להבדיל מהבנקים שספגו תספורת של עשרות אחוזים על החוב, בעלי האג"ח של טאואר נהנים מריבית שנתית דולרית של 7.8% ומקבלים עד כה את מלוא הקרן.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#