ברייטפוד הסינית שכרה פירמות עו"ד בריטית וישראלית לביצוע בדיקות לתנובה - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ברייטפוד הסינית שכרה פירמות עו"ד בריטית וישראלית לביצוע בדיקות לתנובה

פירמת עורכי הדין פרשפילדס, המיוצגת בישראל על ידי אדיר ולדמן, תסתייע במשרד עוה"ד פישר בכר חן לצורך ביצוע בדיקת נאותות לתנובה ■ מנכ"לית איפקס ישראל, זהבית כהן, החלה במו"מ עם הקבוצה הסינית לפני כחודש, ובמקביל נערכת תנובה להנפקה בבורסת תל אביב

3תגובות

האם עסקת רכישת השליטה בקונצרן המזון הגדול בישראל תנובה בידי חברת המזון הסינית ברייטפוד נכנסת להילוך גבוה? בשבועות אחרונים ערכב ברייטפוד מכרז שבו השתתפו כארבעה משרדי עורכי דין בריטיים גדולים. מתוכם בחרה ברייטפוד בפירמת עורכי הדין הבריטית פרשפילדס (Freshfields) שתייצג אותה לצורך ביצוע בדיקות נאותות משפטיות של תנובה.

פרשפילדס המיוצגת בישראל ע"י עו"ד אדיר ולדמן, ערכה בימים האחרונים בדיקות ושיחות עם משרדי עוה"ד הגדולים בישראל, ובהם מיתר ליקוורניק גבע לשם, ומשרד גרוס חודק. לבסוף סוכם לעבוד עם משרד עוה"ד פישר, בכר, חן. עלות בדיקת הנאותות מוערכת בכמה מאות אלפי דולרים. אל הצוות המשפטי יצטרף בקרוב גם צוות כלכלי וחשבונאי.

בתחילת ינואר בקרה זהבית כהן, מנכ"לית קרן איפקס ישראל, בעלת השליטה בתנובה, בסין. כהן ניהלה שיחות עם ראשי ברייטפוד ודנה עימם בכמה אופציות לשיתוף פעולה בין תנובה לבין ברייטפוד. במקביל עלתה ההצעה למכירת השליטה בתנובה לברייטפוד.

על פי הערכות, איפקס וברייטפוד דנות על מכירת השליטה לסינים לפי שווי חברה של 8.5 עד 8.8 מיליארד שקל. אחת האופציות שנבחנות היא יצירת גרעין שליטה חדש בתנובה שיהיה משותף לחברת מבטח שמיר שבשליטת מאיר שמיר שמחזיקה בשרשור

עופר וקנין

ב-21.7% ממניות תנובה ולקיבוצים והמושבים שמחזיקים כיום ב-23% ממניותיה. במסגרת הסכם בעלי המניות הנוכחיים לאיפקס קיימת זכות לחייב את מבטח שמיר למכור גם כן את מניותיה בתנובה. אם ברייטפוד אכן תרכוש את השליטה בתנובה, היא תצטרף לכימצ'יינה הסינית השולטת במכתשים אגן ולקבוצת משקיעים סיניים בראשות לי הייפינג המנסה להשלים את רכישת כלל ביטוח.

שיתוף מבטח שמיר והקיבוצים והמושבים בראשות איציק באדר עשוי לרכך את הביקורת הציבורית על העברת שליטה בחברת המזון הגדולה בישראל לידיים זרות. בשיחות בין איפקס לברייטפוד נדונה גם האפשרות של יצוא מוצרים וטכנולוגיות.

אתמול הודיעה מבטח שמיר על דחייה בתוכניותיה לגייס כ-400 מיליון שקל באמצעות הנפקת אג"ח בת"א. מבטח ממתינה כנראה כדי לראות כיצד יתפתחו המגעים מול ברייטפוד ומה יעלה בגורל הנפקתה של תנובה בבורסה בתל אביב המתוכנת לרבעון השני של 2014. ההנפקה תתבסס על התוצאות הכספיות של תנובה ל-2013. תוכניות ההנפקה של תנובה יושפעו מהעובדה ששני מוצרי חלב מובילים שלה, שמנת מתוקה (38%) וגבינה לבנה (5%), הוכנסו לפיקוח, וגרעו בכך 80-70 מיליון שקל מהרווח התפעולי התזרימי (Ebitda) השנתי שלה.

חברת המזון אמנם תנקוט צעדים למיתון ההשפעה של הפיקוח על תוצאותיה, בעיקר הפחתת ההנחות לרשתות השיווק. ואולם נראה שהפיקוח על השמנת המתוקה ועל הגבינה הלבנה יפחית את שוויה של תנובה לצורך ההנפקה במאות מיליוני שקלים. ברייטפוד היא חברה פרטית בבעלותה המלאה של ממשלת סין שמתמחה ברכישת החזקות בחברות מזון ומשקאות. ברייטפוד היא חברת המזון השניה בגודלה בסין ומחזיקה ב-4 חברות שנסחרות בבורסה כולל Bright Dairy & Food.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#