דרהי ינפיק בהולנד את החברה האם של HOT לפי שווי של כ-3 מיליארד יורו - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

דרהי ינפיק בהולנד את החברה האם של HOT לפי שווי של כ-3 מיליארד יורו

אלטיס היא חברה פרטית שבאמצעותה מחזיק דרהי בחברת הכבלים הישראלית HOT ובפעילות תקשורת באירופה ובאיים הקריביים ■ דרהי צפוי להנפיק 20%–25% מהון מניותיה של אלטיס ולגייס 750 מיליון יורו

7תגובות

לאחר שמחק את חברת הכבלים הישראלית HOT מהבורסה לפני כשנה, מתפנה פטריק דרהי להנפקת ענק של תאגיד התקשורת העולמי שבבעלותו. אלטיס (Altice), חברת ההחזקות הפרטית המחזיקה ב–HOT ובפעילות התקשורת של דרהי באירופה ובאיים הקריביים, צפויה לצאת בחודש הקרוב להנפקה ראשונית (IPO) בבורסת יורנקסט שבאמסטרדם לפי שווי של כ–2.5–3 מיליארד יורו.

דרהי צפוי להנפיק כ–20%–25% מהון מניותיה של אלטיס ולגייס כ–750 מיליון יורו (כמיליארד דולר). ההנפקה, שתבוצע בידי קונסורציום חתמים הכולל את מורגן סטנלי, גולדמן סאקס ודויטשה בנק, נועדה לתמוך בהמשך התרחבותה של אלטיס בשווקים שבהם היא פועלת ולהקטין את מצבת החוב. בהמשך עשויה הקבוצה לצאת להנפקה שניוניות לגיוס הון נוסף.

דרהי (50) הגיע לישראל ב–2009. למרות שליטתו באימפריית תקשורת בצרפת, בלגיה, לוקסמבורג ושווייץ, דרהי היה שחקן לא מוכר. בעבר הוערך הונו בכ–900 מיליון יורו, וידוע כי הוא מחזיק באחוזה מפוארת בז'נבה, במטוס פרטי וביאכטה. ואולם, בשנה שעבר פירסם עיתון צרפתי הערכה שמרנית בהרבה, שלפיה הוא שווה כ–65 מיליון יורו בלבד.

מדובר בהנפקה שנייה שדרהי מקדם בתוך כחודשיים, כשהוא נהנה מהגאות השוטפת את השווקים. בנובמבר 2013 הנפיק דרהי את החברה הבת של אלטיס, נומריקייבל (Numericable), הפועלת בצרפת, בלגיה ולוקסמבורג, וגייס 652.2 מיליון יורו בהנפקה הגדולה ביותר שנערכה בצרפת בארבע השנים האחרונות. מאז ההנפקה עלתה המניה ב–10% והחברה נסחרת כעת לפי 3.4 מיליארד יורו.

תומר אפלבאום

מיחזרה את החוב
 של HOT

אלטיס שהוקמה על ידי דרהי ב-2002 ורשומה בלוקסמבורג, פועלת בתחומי הכבלים, הסלולר והאינטרנט. לצד HOT בישראל ונומריקייבל בצרפת, אלטיס מחזיקה בחברות שונות בשווייץ ובאיים הקריביים. בעבר החזיקה אלטיס ישירות בחברת הסלולר מירס, אך היא נמכרה ל-HOT במסגרת עסקת בעלי עניין.

ב-2012 רכשה אלטיס גם את ספקית הכבלים מפורטוגל Cabovisao - חברה בת של Cogeco הקנדית - ב-45 מיליון יורו, ובנובמבר רכשה החברה את פעילות התקשורת של אורנג' ברפובליקה הדומיניקנית תמורת כ-1.4 מיליארד דולר. החברה מנוהלת על ידי דקסטר ג'ואי, בנקאי השקעות לשעבר שעבד במורגן סטנלי וב-JP מורגן צ'ייס.

בדצמבר 2012 השלימה אלטיס גיוס של 1.1 מיליארד דולר באמצעות הנפקה של שלוש סדרות אג"ח, שנרשמו למסחר בלוקסמבורג. הגיוס, שבוצע בהובלת גולדמן סאקס, מורגן סטנלי ו-HSBC, נועד בין היתר, למימון רכישת מניות HOT מהציבור ומחיקת החברה; לרכישת המניות של שותפיו לשעבר של דרהי ב-HOT, אליעזר פישמן ונוני מוזס; ולתשלום החוב הפרטי של דרהי - באמצעות קול הולדינגס, החברה הבת של אלטיס - למערכת הבנקאות בישראל ולגופים מוסדיים מקומיים.

ה-EBITDA (הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) המתואם של אלטיס הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של 2013 ב-1.02 מיליארד יורו. הכנסותיה של הקבוצה במהלך התקופה הסתכמו ב-2.4 מיליארד יורו – עלייה של 1.1% ביחס לתקופה המקבילה ב-2012. 70% מהכנסות החברה מגיעים מפעילות הכבלים בצרפת ובישראל.

לפני כשבוע הודיעה HOT לבורסה כי חתמה על הסכם עם אלטיס, שלפיו HOT תקבל מהחברה שירותי ניהול וייעוץ, ובתמורה תעביר לה 1.3% מהמחזור ב-2013. מדובר במחזור עסקי צפוי של 4.2 מיליארד שקל, כך שאלטיס תקבל כ-54 מיליון שקל. ב-2014 הסכום יגדל ל-1.5% ממחזור פעילות החברה.

עשו לנו לייק לקבלת מיטב הכתבות והעדכונים ישירות לפייסבוק שלכם

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#