ביטול עסקת דיזנגוף סנטר: קרן ריט 1 תובעת מאדרי־אל 56 מ' ש' - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ביטול עסקת דיזנגוף סנטר: קרן ריט 1 תובעת מאדרי־אל 56 מ' ש'

בפברואר 2013 חתמו אדרי־אל וריט 1 על הסכם לרכישת שטחי מסחר תמורת כ-175 מיליון שקל, ואולם אי הסרת השעבודים מהנכסים הביא לביטול העסקה ■ עם הערת "עסק חי" בדו"חותיה, אדרי־אל ממשיכה עדיין לחפש רוכשי לנכסים

ביטול העסקה למכירת שטחי המסחר בקניון דיזנגוף סנטר בתל אביב מידי אדרי־אל לקרן הנדל"ן ריט 1 מגיע לבית המשפט. ריט 1, שמנוהלת בידי שמואל סייד, דיווחה הבוקר כי הגישה תביעה לבית המשפט המחוזי בתל אביב בסך 56 מיליון שקל כנגד אדרי־אל ונאמן מחזיקי איגרות החוב (סדרה ב') של אדרי־אל, רזניק פז נבו נאמנויות בגין ביטול העסקה מחודש מאי 2013.

במהלך פברואר 2013 התקשרו ריט 1 ואדרי-אל, שנזקקה למזומנים כדי לעמוד בתשלומי החוב, בהסכם לרכישת 50% מהזכויות וההתחייבויות של אדרי-אל בשטחי מסחר בדיזינגוף סנטר ו-25% מהזכויות וההתחייבויות בקניון "שמונה סנטר" בקרית שמונה. תמורת הרכישה אמורה הייתה ריט 1 לשלם 175 מיליון שקל. חלק מהנכסים הנרכשים – שטחים בחלקו הצפוני והחדש של הקניון ובשטח של 6 אלף מ"ר – היוו כשעבוד לסדרת אג"ח ב' של אדרי-אל.

ואולם, בסוף אפריל נאלצה ריט 1 לבטל את העסקה. זאת, לאחר שאדרי-אל הודיעה כי התגלו "סתירות פנימיות" בשטר הנאמנות של איגרות החוב מסדרה ב' בנוגע לסכומי הביטחונות שאדרי-אל נדרשת להפקיד אצל הנאמן לשחרור השעבוד על הנכסים בדיזינגוף סנטר. בפועל, פירעון האג"ח היה מחייב את החברה לשלם "קנס" של כ-50 מיליון שקל לבעלי הסדרה (הקבוע בשטר הנאמנות, מה שמנע מהחברה לשחרר את הנכסים ולהעבירם לידי קרן ריט 1, כפי שנקבע בהסכם.

עם ביטול העסקה טענו בריט 1 כי אי-הסרת את השעבוד על ידי הנאמן מהווה הפרה יסודית של ההסכמים מצד אדרי-אל, ודרשו פיצוי של 17.2 מיליון שקל בהתאם להסכמי המכר. מנגד, באדרי-אל טענו שלא הייתה הפרה של העסקה, מאחר שהיא נחתמה תוך הסתמכות על מכתב כוונות שהוציא הנאמן.

בתביעה לבית המשפט המחוזי היום מסבירה ריט 1 כי סכום התביעה – 56 מיליון שקל, כאמור – "מגלם את אובדן הרווחים העתידיים אותם ריט היתה מקבלת, אשר נגרם לחברה עקב אי מימוש הסכמי המכר". לחילופין, ריט 1 דורשת מאדרי-אל את הפיצוי המוסכם כפי שנקבע בהסכמי המכר, בסך של כ-17.2 מיליון שקל.

הערת "עסק חי" לאדרי-אל

חברת אדרי-אל, שבשליטת גברי אדרי, נושאת בדו"חותיה הערת "עסק חי" המלמדים כי קיים ספק משמעותי בדבר המשך קיומה. לחברה מזומנים, שווי מזומנים ונכסים פיננסיים בסך של כמיליון שקל בלבד. החברה חייבת למחזיק האג"ח מסדרה ב' כ-270 מיליון שקל ולמחזיקי האג"ח מסדרה א' כ-45 מיליון שקל.

איגרות החוב מסדרה ב' מדורגות כעת על ידי מעלות S&P ברמה של חדלות פירעון (D), לאחר שהחברה לא עמדה בתשלומי החוב ביוני וביולי 2013 בשל ביטול העסקה עם ריט 1. מאוחר יותר השלימה החברה את התשלומים באמצעות הזרמת בעלים ומימושים. ואולם, מחזיקי האג"ח מסדרה ב' החליטו שלא להעמיד כרגע את האג"ח לפירעון מיידי, וזאת במטרה לאפשר לחברה למצוא רוכש אחר לנכסים, כשהם ממשיכים ליהנות מריבית של כ-7% (כולל הצמדה) בשנה.

על פי דו"ח מעריכים מדצמבר 2012, השווי ההוגן של הקניונים בקריית שמונה ובתל אביב מסתכם ב-392 מיליון שקל, גבוה מעל ההתחייבויות האג"חיות של החברה. זו גם הסיבה שהאג"ח של אדרי-אל מסדרה ב' (הנושאת שעבוד) וסדרה א' (הלא משועבדת) נסחרות בתשואות נמוכות של 3.7% ו-5.9% בהתאמה, המלמדות על אמון המשקיעים בנוגע לפירעון החוב.אדרי-אל גם נמנעת כרגע מלמחזר את החוב, מאחר שתידרש לשלם קנס פירעון מוקדם בגובה של עשרות מיליוני שקלים, כפי שקבוע בשטר הנאמנות.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#