קרדן תשלם 30 אלף שקל בחודש לדוד ברוך - נציג הנאמנים על האג"ח - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

קרדן תשלם 30 אלף שקל בחודש לדוד ברוך - נציג הנאמנים על האג"ח

שכרו של המנכ"ל לשעבר בבנק ירושלים ובאקסלנס ישולם על ידי קרדן, אף שהיוזמה למינויו היתה של נציגות בעלי האג"ח

תגובות

דוד ברוך יקבל שכר של 30 אלף שקל בחודש כנציג מטעם הנאמנים על אג"ח שהנפיקה חברת קרדן אן.וי. המינוי בתוקף עד לסוף מארס 2015.

שכרו של ברוך לשעבר מנכ"ל בנק ירושלים ומנכ"ל בית ההשקעות אקסלנס, ישולם על ידי קרדן אן.וי, שבשליטת יוסף גרינפלד, אבנר שנור ואיתן רכטר, אף שהיוזמה למינויו היתה של נציגות בעלי האג"ח מסדרות א' וב'.

במכתב לנאמנים על האג"ח, כתב ברוך כי אם קרדן לא תשלם את שכרו, יישאו בתשלום בעלי האג"ח, שנסחרות בתשואות של 29% ו–25%, המשקפות חשש מכך שקרדן לא תפרע את חובותיה.

אייל טואג

מינויו של ברוך לנציג הנאמנים הוא צעד תקדימי ביחסים שבין בעלי אג"ח לחברות, מאחר שקרדן אן.וי אינה מצויה באופן רשמי בתהליך של הסדר חוב. ברוך יזכה למעמד דומה לזה שמקבלים נציגים הממונים מטעם נושים מובטחים במערכת הבנקאות בנסיבות של מצוקה פיננסית, או נציג שממונה מטעם בית משפט בהסדר חוב.

בכפוף לחתימה על הסכם סודיות, יקבל ברוך גישה לכל מידע הנוגע לקרדן אן.וי, לכל החברות שבשליטתה ולגבי פעילותן המתוכננת מהמנכ"ל שוקי אורן, וכן גישה לכל הפרוטוקולים של הדירקטוריונים בחברות בקבוצה החל ב–2013.

ברוך אמנם לא יורשה להעביר לבעלי האג"ח או לנציגות מטעמם את המסמכים הפנימיים והמידע שיקבל במסגרת תפקידו, אך יותר לו להעביר לבעלי האג"ח את מסקנותיו והמלצותיו ממידע זה, ובכך יהפך במידה מסוימת ליועץ בכיר לנציגות בעלי האג"ח.

מינויו של ברוך יאפשר לבעלי האג"ח לפקח בזמן אמת על מהלכי החברה ולנטר בזמן אמת פעולות שהן לכאורה לטובת בעלי המניות, אך פוגעות באינטרסים של בעלי האג"ח. למשל, לפעול נגד הצעה לקבלת אשראי בתנאים בעיתיים כמו ריבית גבוהה ושעבודים על כל נכסיה של החברה.

מינויו של ברוך, שנקבע 13 חודשים לפני שקרדן אן.וי אמורה לפרוע תשלום לבעלי האג"ח, יאפשר להם ללמוד על מצבה מבעוד מועד ולהיערך לחדלות פירעון. בקרה זו חשובה במיוחד מבחינתם, משום שהחברה הולנדית, ועל פי הדין ההולנדי חדלות פירעון נקבעת על בסיס תזרימי, ולא על בסיס מאזני - כלומר הוכחת שווי נכסי נקי שלילי.

קרדן התחייבה לבעלי האג"ח כי עד לפירעון התשלומים שלהם היא מחויבת עד לפברואר 2016, היא תמסור להם הודעה של 45 ימים מראש לפני שתשעבד את כל נכסיה או את חלקם, לפני שתשעבד חלק מזכויותיה בחברת קרדן פייננשל סרוויסז , וכן לפני שתגדיל את האשראי המובטח בשעבוד על נכסיה. קרדן אן.וי התחייבה גם שלא לנקוט הליכי חדלות פירעון עד לדצמבר 2014 מבלי לתת לבעלי האג"ח הודעה מראש של 30 יום לפחות. התחייבות זו תהיה בתוקף אלא אם אחד מנושיה של החברה הודיע לה על כוונתו להעמיד את חובו לפירעון מיידי, או שאסיפת בעלי האג"ח עשתה זאת.

קרדן אן.וי מכרה את אחזקתה (27.75%) בחברת GTC תמורת 160 מיליון יורו, ובתמורת המכירה פרעה הלוואה של 101 מיליון יורו שקיבלה מבנק דיסקונט - כך שחובה לבעלי האג"ח צומצם ל–368 מיליון יורו. קרדן אן.וי אמורה לפרוע תשלומי קרן וריבית לבעלי האג"ח בסך 68 מיליון יורו בפברואר, וכן תשלומי קרן וריבית של 99 מיליון יורו לבעלי האג"ח בפברואר 2015.

עשו לנו לייק לקבלת מיטב הכתבות והעדכונים ישירות לפייסבוק שלכם

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#